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Trade Me pode estar voltando para o NZX após uma ausência de três anos.
O atual proprietário da empresa, a firma de private equity britânica Apax Partners, está considerando um float de mais de US $ 3 bilhões no próximo ano, por meio de uma listagem dupla ASX-NZX,
de acordo com um relatório no The Australian.
Lance Wiggs, que atuou como consultor de Sam Morgan na venda de US $ 700 milhões da Trade Me para a Fairfax, disse ao Herald esta manhã: “Embora a propriedade da Trade Me possa mudar com o tempo, a empresa gerou bilhões em valor para os comerciantes, os vários acionistas e, por meio do reaproveitamento de bens, a economia e o meio ambiente ”.
Wiggs acrescentou: “A aquisição pela Apax foi quase perfeitamente planejada para ser impactada pela pandemia, mas eles podem ter usado isso para reduzir custos e melhorar o ebidta. Isso, e mercados espumosos, podem resultar na proposta de avaliação mais alta.”
Se a listagem for adiante, será um caso de volta ao futuro.
A Trade Me foi listada no NZX antes de sua saída em 2018 após sua venda para a Apax, que pagou US $ 2,56 bilhões pela empresa fundada por Sam Morgan após uma guerra de licitações com a empresa americana de private equity Hellman & Friedman.
A Apax recrutou Anders Skoe – que dirigia um site de anúncios classificados na Noruega – como o novo CEO da Trade Me. Skoe ainda dirige a empresa.
Skoe supervisionou uma reestruturação para cortar custos logo após a aquisição da empresa de private equity. Em maio de 2020, após o ataque do coronavírus, a Trade Me – que empregava 600 funcionários – tentou cortar 20% de sua folha de pagamento.
Se continuar, o retorno à NZX ajudará a preencher a lacuna deixada pela 2degrees e pela Orcon, que suspenderam seus respectivos planos de IPO para discutir uma fusão.
A venda para a Apax foi a última de uma série de mudanças de propriedade para a empresa relativamente jovem, formada por Morgan em 1999.
Morgan vendeu para a empresa de mídia australiana Fairfax em 2006 por US $ 700 milhões.
A propriedade da Trade Me voltou às nossas costas, de uma forma elegante, em 2011, quando a Fairfax lançou a empresa no NZX em uma avaliação de $ 1,07 bilhões, uma vez que buscava dinheiro para pagar dívidas.
Fairfax reteve uma participação de 51 por cento após o float, mas vendeu sua participação em 2012.
Trade Me não publicou nenhum relatório financeiro durante seu período de propriedade privada sob a Apax.
Em 22 de agosto de 2018, durante seus últimos dois meses no NZX, a Trade Me disse que estava distribuindo US $ 100 milhões por meio de um dividendo especial de 22 centavos por ação, já que a empresa atingiu uma receita de US $ 250 milhões pela primeira vez para entregar um aumento de 3,9 por cento no lucro líquido do ano até 30 de junho de $ 96,6 milhões.
A empresa continuou a se expandir por meio da aquisição da Apax.
Em 8 de agosto deste ano, a Comissão de Comércio concedeu autorização ao Trade Me para comprar o site de imóveis homes.co.nz por uma quantia não revelada.
Trade Me foi convidado para comentar.
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