Defensores desceram às ruas de Glasgow no mês passado, pressionando bancos e outras instituições financeiras na 26ª cúpula do clima das Nações Unidas a serem administradores mais responsáveis do clima. Mas um banco com sede a apenas 50 milhas a leste da cidade escocesa já está mostrando como isso pode ser.
NatWest, anteriormente o Royal Bank of Scotland, fez a transformação improvável de financiador substancial da indústria de petróleo e gás para um líder em finanças verdes, reduzindo sua exposição a combustíveis fósseis e prometendo canalizar 100 bilhões de libras, ou US $ 133 bilhões, em sustentável -projetos de energia nos próximos quatro anos.
O banco, com sede em Edimburgo, poderia servir como um exemplo da grande mudança necessária para que o setor bancário e de investimentos da Grã-Bretanha se tornasse, nas palavras do governo, “o primeiro do mundo centro financeiro alinhado à rede zero.”
Desde o Brexit, a indústria financeira da Grã-Bretanha perdeu um pouco de seu brilho, pois Londres não pode mais ser usada como um centro de negócios europeus. O Tesouro, determinado a manter a eminência do país, está explorando outras maneiras de atrair investidores, incluindo o afrouxamento das regras para listar empresas para atrair novas empresas de tecnologia lideradas por fundadores e apoiando empresas de tecnologia financeira. Mas o financiamento verde também pode ser uma resposta.
A transformação favorável ao clima do NatWest até ganhou o elogio cauteloso de alguns de seus manifestantes.
Johan Frijns, co-fundador da BankTrack, uma organização holandesa que pressiona os bancos a desistir do financiamento de projetos de combustíveis fósseis, disse que o NatWest poderia estabelecer um novo referencial para transformar um grande banco para uma economia de baixo carbono.
“Queremos quase desesperadamente ver o NatWest como um farol de esperança, como um banco que mostra que pode mudar”, disse Frijns. “E vem de muito longe. Tinha orgulho de ser o banco de petróleo e gás. ”
A transição no NatWest foi ajudada por sua estatura global diminuída. Por um curto período antes da crise financeira de 2008, foi o maior banco do mundo, por ativos. Mas então, enfrentando enormes perdas com o estreitamento do crédito global, foi socorrido pelo governo britânico e refreado em suas ambições. Agora, refletindo seu foco doméstico menor, quase metade de sua carteira de empréstimos é composta por hipotecas.
Mas, na última década, o NatWest – primeiro lentamente, e depois rapidamente – se tornou mais zeloso em seus objetivos relacionados ao clima. Em 2012, reservou £ 200 milhões para empresas realizarem projetos de eficiência energética. Nos anos seguintes, ajudou a financiar mais projetos de energia renovável, incluindo parques eólicos. Em 2017, informou que não financiou diretamente nenhuma nova mineração de carvão ou projetos de energia a carvão. No ano seguinte, o NatWest disse que canalizaria £ 10 bilhões para financiamento sustentável e climático nos próximos dois anos.
Mas as maiores mudanças ocorreram sob a liderança de Alison Rose, que assumiu como presidente-executiva no final de 2019. Além de mudar o nome do banco e distanciá-lo de seu passado marcado pela crise, Rose disse que deseja executar um “propósito -led bank ”, com foco em“ ajudar a enfrentar o desafio climático ”.
Em outubro, o banco anunciou que iria canalizar £ 100 bilhões em financiamento para produtos verdes e sustentáveis iniciativas até o final de 2025. Disse que deixaria de emprestar e subscrever grandes produtores de petróleo e gás se eles não tivessem estabelecido, até o final deste ano, um plano de transição alinhado com a restrição do aquecimento global a 1,5 grau Celsius acima dos níveis pré-industriais (objetivo do acordo da ONU em Paris). O banco também se comprometeu a uma “eliminação completa” dos investimentos relativos ao carvão até o início de 2030, mesmo ano em que pretende reduzir pela metade as emissões de carbono de todos os seus financiamentos antes de chegar ao zero líquido em 2050.
A transformação do banco não está completa: no final de setembro, a exposição do NatWest às principais empresas de petróleo e gás, principalmente de empréstimos, era de £ 1 bilhão e £ 600 milhões para empresas nas quais mais de 15 por cento da atividade está relacionada ao carvão . Mas suas prioridades seguem o caminho traçado pelo governo, que estabeleceu uma meta juridicamente vinculativa para o país de reduzir as emissões de carbono em mais de três quartos até 2035 em comparação com os níveis de 1990, e atingir as emissões líquidas de gases de efeito estufa até 2050. Os legisladores estão descobrir como cumprir esses objetivos.
Rishi Sunak, que como chanceler do Tesouro é o mais alto diretor financeiro da Grã-Bretanha, apresentou um plano que inicialmente pede, e eventualmente exige, instituições financeiras, incluindo gestores de ativos e fundos de pensão, e empresas listadas publicamente publique como eles se adaptarão suas atividades e investimentos para ajudar o país a cumprir suas metas líquidas de zero. Esses planos de transição viriam além dos requisitos existentes para publicar informações financeiras sobre os riscos climáticos para suas operações de negócios e investimentos.
“É um indicador realmente positivo que o Reino Unido reconheça que precisa levar em consideração as emissões associadas ao seu setor financeiro”, disse Alison Kirsch, da Rainforest Action Network, principal autora de seu relatório anual sobre financiamento bancário de combustíveis fósseis. “É algo que não aconteceu nos EUA”
Mas, acrescentou ela, os planos de transição ainda não são obrigatórios, e o governo britânico disse que deixaria o mercado decidir se os planos eram adequados ou confiáveis. “Não vimos o mercado ser um bom juiz em muitas coisas sobre o clima”, disse ela.
Existem outras maneiras pelas quais a Grã-Bretanha pode lutar para cumprir seus objetivos. Antes que os planos de transição se tornem obrigatórios, o governo está criando uma força-tarefa para determinar a aparência de um bom plano. Não se espera que forneça um relatório por mais um ano, embora alguns grupos internacionais já tenham fornecido orientações sobre os planos de transição, atrasando os relatórios obrigatórios. E o governo declarou explicitamente que esses planos de transição são não foi projetado para proibir investimentos em atividades intensivas em carbono.
“As regras são sobre divulgação – e divulgação é muito útil – mas não vai resolver nada por si só”, disse Chris Stark, o presidente-executivo da Comitê de Mudanças Climáticas, um cão de guarda financiado pelo governo britânico para aconselhar legisladores sobre políticas ambientais.
“Mas acho que é um primeiro passo importante para então ter mais ação”, acrescentou Stark, cujo grupo recomendou que a Grã-Bretanha se comprometesse a ser um centro financeiro de linha zero.
A Grã-Bretanha é um dos vários países que estão tentando alcançar as metas climáticas usando regulamentações financeiras. Mas os defensores dizem que para ser líder desse grupo, que também inclui a França, é preciso fazer mais.
“Se você realmente quer ser um centro financeiro alinhado à rede zero, precisa passar para a geração de relatórios obrigatórios muito rapidamente”, disse Bethan Livesey, da ShareAction, uma instituição de caridade britânica. “E você tem que ter um mecanismo de responsabilidade lá.”
Os planos de transição também precisam mostrar os investimentos em energia sustentável e projetos verdes, disse Chris Dodwell, da Impax Asset Management, ex-negociador do clima do governo britânico. Cumprir as metas climáticas da Grã-Bretanha exigirá um aumento de cinco vezes até 2030 em investimentos em, por exemplo, veículos elétricos e alternativas para caldeiras a gás em casas, de acordo com o Comitê de Mudança Climática.
Enquanto o setor financeiro tenta se reconectar para atender a essas metas, a reputação do NatWest como líder enfrenta um teste iminente. Falta um mês para o prazo que deu às grandes empresas de petróleo e gás para fornecer um plano de transição confiável – ou perder os serviços de empréstimo e subscrição do banco. Os defensores querem saber se a ameaça de ir embora é real.
O banco já disse a algumas empresas que não pode financiá-las no futuro, com base nas informações que eles forneceram, disse James Close, ex-diretor de mudanças climáticas do Banco Mundial que se juntou ao NatWest este ano para ajudar a liderar seu clima estratégia de mudança. Ele disse que essas empresas estão voltando ao banco para verificar se as informações estão corretas.
“É uma conversa – não um tipo de decisão isolada”, disse Close. “E então teremos que avaliar.”
Embora os negócios do NatWest com empresas de petróleo e gás sejam menores do que alguns outros grandes bancos britânicos, Frijns, do BankTrack, não pretende aumentar a pressão.
“Eu prometo que se no final deste ano nós basicamente virmos os negócios como de costume para o NatWest, então eles serão o alvo da campanha no próximo ano como qualquer outro banco”, disse ele.
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