As regras, introduzidas em 2014 na esteira da crise financeira, estão sendo reavaliadas como parte de uma revisão das restrições de mercado que será concluída na próxima semana. As autoridades estão considerando suavizar as verificações de acessibilidade para os mutuários.
Uma maneira de fazer isso, atualmente em consideração, é reduzir a cobrança adicional da taxa de juros, que é usada para testar a capacidade do tomador de pagar a taxa de reversão após um acordo inicial – que especifica uma taxa de juros fixa – termina.
De acordo com as regras, os credores devem verificar se os compradores de casas podem arcar com os reembolsos assim que qualquer acordo inicial de taxa de juros terminar, testando sua capacidade de pagar uma taxa mais alta, que atualmente é três por cento mais alta do que a taxa variável padrão do banco.
Os cheques são projetados para garantir que os mutuários não sejam muito vulneráveis a taxas de juros potencialmente mais altas no futuro.
No entanto, as taxas de juros permaneceram nos níveis mais baixos por muito mais tempo do que as autoridades previram quando introduziram as regras, o que significa que um aumento de 3% na taxa básica agora parece improvável.
Embora as regras beneficiem os compradores de primeira viagem, os economistas alertaram que as mudanças correm o risco de criar uma bolha imobiliária, ao impulsionar os preços dos imóveis a “níveis insustentáveis”.
Uma bolha imobiliária é quando o preço da propriedade demonstra um desvio forte e persistente de dados fundamentais, como renda, crescimento econômico e migração populacional.
É caracterizada por períodos temporários de alta demanda, baixa oferta e preços inflacionados, o que cria instabilidade no mercado imobiliário – e na economia como um todo.
Isso ocorre porque os preços das casas dispararam 12% nos 12 meses anteriores a setembro, após serem impulsionados pelo corte do imposto de selo, um ritmo mais rápido do que a corrida para a crise financeira.
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“Isso ajudaria a perpetuar uma demanda muito forte, que pode levar os preços a um nível insustentável.”
Ele alertou que os preços podem sofrer uma “correção” e queda se o crescimento continuar no ritmo atual.
Ele disse: “Este é exatamente o momento em que provavelmente queremos que o teste de acessibilidade faça a diferença e desacelere um pouco os empréstimos mais exigentes e esfrie um pouco as coisas”.
Mas David Hollingworth, da corretora L&C Mortgages, disse que as regras atuais são particularmente difíceis para os compradores de primeira viagem, que normalmente precisam acumular um grande depósito e depois se esforçar para obter uma grande hipoteca para subir na escada da habitação.
Enquanto isso, Martin Beck, do EY Item Club, descreveu as possíveis mudanças nas regras como “estranhas, considerando o quão frouxa os empréstimos hipotecários têm sido”, acrescentando: “Não foi difícil conseguir um empréstimo.”
Mas ele disse que mudar as regras após o fim do feriado do imposto de selo significa que os funcionários “não estão colocando lenha na fogueira; eles estão apoiando o mercado em um momento em que os ventos contrários estão aumentando ”.
De acordo com o Telegraph, as autoridades também estão revisando a regra que limita os empréstimos aos compradores que fazem empréstimos a mais de 4,5 vezes sua receita.
Express.co.uk abordou o Banco da Inglaterra para comentar.
As regras, introduzidas em 2014 na esteira da crise financeira, estão sendo reavaliadas como parte de uma revisão das restrições de mercado que será concluída na próxima semana. As autoridades estão considerando suavizar as verificações de acessibilidade para os mutuários.
Uma maneira de fazer isso, atualmente em consideração, é reduzir a cobrança adicional da taxa de juros, que é usada para testar a capacidade do tomador de pagar a taxa de reversão após um acordo inicial – que especifica uma taxa de juros fixa – termina.
De acordo com as regras, os credores devem verificar se os compradores de casas podem arcar com os reembolsos assim que qualquer acordo inicial de taxa de juros terminar, testando sua capacidade de pagar uma taxa mais alta, que atualmente é três por cento mais alta do que a taxa variável padrão do banco.
Os cheques são projetados para garantir que os mutuários não sejam muito vulneráveis a taxas de juros potencialmente mais altas no futuro.
No entanto, as taxas de juros permaneceram nos níveis mais baixos por muito mais tempo do que as autoridades previram quando introduziram as regras, o que significa que um aumento de 3% na taxa básica agora parece improvável.
Embora as regras beneficiem os compradores de primeira viagem, os economistas alertaram que as mudanças correm o risco de criar uma bolha imobiliária, ao impulsionar os preços dos imóveis a “níveis insustentáveis”.
Uma bolha imobiliária é quando o preço da propriedade demonstra um desvio forte e persistente de dados fundamentais, como renda, crescimento econômico e migração populacional.
É caracterizada por períodos temporários de alta demanda, baixa oferta e preços inflacionados, o que cria instabilidade no mercado imobiliário – e na economia como um todo.
Isso ocorre porque os preços das casas dispararam 12% nos 12 meses anteriores a setembro, após serem impulsionados pelo corte do imposto de selo, um ritmo mais rápido do que a corrida para a crise financeira.
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“Isso ajudaria a perpetuar uma demanda muito forte, que pode levar os preços a um nível insustentável.”
Ele alertou que os preços podem sofrer uma “correção” e queda se o crescimento continuar no ritmo atual.
Ele disse: “Este é exatamente o momento em que provavelmente queremos que o teste de acessibilidade faça a diferença e desacelere um pouco os empréstimos mais exigentes e esfrie um pouco as coisas”.
Mas David Hollingworth, da corretora L&C Mortgages, disse que as regras atuais são particularmente difíceis para os compradores de primeira viagem, que normalmente precisam acumular um grande depósito e depois se esforçar para obter uma grande hipoteca para subir na escada da habitação.
Enquanto isso, Martin Beck, do EY Item Club, descreveu as possíveis mudanças nas regras como “estranhas, considerando o quão frouxa os empréstimos hipotecários têm sido”, acrescentando: “Não foi difícil conseguir um empréstimo.”
Mas ele disse que mudar as regras após o fim do feriado do imposto de selo significa que os funcionários “não estão colocando lenha na fogueira; eles estão apoiando o mercado em um momento em que os ventos contrários estão aumentando ”.
De acordo com o Telegraph, as autoridades também estão revisando a regra que limita os empréstimos aos compradores que fazem empréstimos a mais de 4,5 vezes sua receita.
Express.co.uk abordou o Banco da Inglaterra para comentar.
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