FOTO DE ARQUIVO: os passageiros caminham com suas bagagens em direção aos portões de embarque do Aeroporto Internacional de Sydney, na Austrália, 25 de outubro de 2017. REUTERS / Steven Saphore / Foto de arquivo
14 de julho de 2021
Por Jamie Freed
SYDNEY (Reuters) -Sydney Airport Holdings Pty Ltd disse na quinta-feira que rejeitaria uma proposta de aquisição de A $ 22,26 bilhões (US $ 16,60 bilhões) de um grupo de investidores em infraestrutura, que, se bem-sucedida, teria sido uma das maiores aquisições de todos os tempos da Austrália.
A operadora do maior aeroporto da Austrália disse que os diretores concluíram por unanimidade que a proposta subestimava o aeroporto e não atendia aos interesses dos acionistas.
A Sydney Aviation Alliance – um consórcio formado por IFM Investors, QSuper e Global Infrastructure Partners – ofereceu na semana passada A $ 8,25 por ação, um prêmio de 42% em relação ao último preço de negociação da empresa devastada pela pandemia antes da oferta ser feita.
Suas ações fecharam em A $ 7,80 na quarta-feira, antes de a proposta ser rejeitada, em meio à incerteza sobre se o conselho aceitaria a proposta, o que dependia de sua recomendação.
A empresa disse na quinta-feira que reconheceu que o preço de suas ações provavelmente seria negociado abaixo do preço indicativo do consórcio no curto prazo, mas disse que só faria uma mudança na transação de controle que “entregaria e reconheceria o valor apropriado de longo prazo”.
A Sydney Aviation Alliance não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
O analista da Jefferies, Anthony Moulder, disse na semana passada que a proposta foi vista como um bom começo, mas não deu um prêmio de aquisição suficiente para o valor justo atual.
O Aeroporto de Sydney é o único operador de aeroporto listado da Austrália e uma compra seria uma aposta de longo prazo no setor de viagens. A cidade está atualmente em bloqueio por pelo menos mais duas semanas após um aumento nos casos locais de COVID-19.
Um negócio bem-sucedido colocaria sua propriedade em linha com os outros grandes aeroportos do país, que são propriedade de consórcios de investidores em infraestrutura, principalmente fundos de pensão.
As taxas de juros recorde-baixas levaram os fundos de pensão e seus gerentes de investimento a buscar rendimentos mais altos. A compra, com um valor de empresa de A $ 30 bilhões incluindo dívidas, permitiria que eles obtivessem benefícios financeiros quando as fronteiras fossem reabertas e a demanda por viagens se recuperasse.
Se bem-sucedida, a compra seria uma das maiores do país em valor empresarial em dólares americanos, a par com a compra de US $ 22 bilhões da operadora de shopping centers Westfield Group pela Unibail-Rodamco em 2017, mostraram os dados da Refinitiv.
A Bloomberg News informou na semana passada que um consórcio liderado pelo Macquarie Group estava considerando uma oferta rival, citando fontes não identificadas. Os relatórios acrescentaram que as negociações estão em um estágio inicial e a Macquarie também pode considerar a adesão à Sydney Aviation Alliance.
($ 1 = 1,3407 dólares australianos)
(Reportagem de Jamie FreedEditing por Chris Reese e Karishma Singh)
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FOTO DE ARQUIVO: os passageiros caminham com suas bagagens em direção aos portões de embarque do Aeroporto Internacional de Sydney, na Austrália, 25 de outubro de 2017. REUTERS / Steven Saphore / Foto de arquivo
14 de julho de 2021
Por Jamie Freed
SYDNEY (Reuters) -Sydney Airport Holdings Pty Ltd disse na quinta-feira que rejeitaria uma proposta de aquisição de A $ 22,26 bilhões (US $ 16,60 bilhões) de um grupo de investidores em infraestrutura, que, se bem-sucedida, teria sido uma das maiores aquisições de todos os tempos da Austrália.
A operadora do maior aeroporto da Austrália disse que os diretores concluíram por unanimidade que a proposta subestimava o aeroporto e não atendia aos interesses dos acionistas.
A Sydney Aviation Alliance – um consórcio formado por IFM Investors, QSuper e Global Infrastructure Partners – ofereceu na semana passada A $ 8,25 por ação, um prêmio de 42% em relação ao último preço de negociação da empresa devastada pela pandemia antes da oferta ser feita.
Suas ações fecharam em A $ 7,80 na quarta-feira, antes de a proposta ser rejeitada, em meio à incerteza sobre se o conselho aceitaria a proposta, o que dependia de sua recomendação.
A empresa disse na quinta-feira que reconheceu que o preço de suas ações provavelmente seria negociado abaixo do preço indicativo do consórcio no curto prazo, mas disse que só faria uma mudança na transação de controle que “entregaria e reconheceria o valor apropriado de longo prazo”.
A Sydney Aviation Alliance não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
O analista da Jefferies, Anthony Moulder, disse na semana passada que a proposta foi vista como um bom começo, mas não deu um prêmio de aquisição suficiente para o valor justo atual.
O Aeroporto de Sydney é o único operador de aeroporto listado da Austrália e uma compra seria uma aposta de longo prazo no setor de viagens. A cidade está atualmente em bloqueio por pelo menos mais duas semanas após um aumento nos casos locais de COVID-19.
Um negócio bem-sucedido colocaria sua propriedade em linha com os outros grandes aeroportos do país, que são propriedade de consórcios de investidores em infraestrutura, principalmente fundos de pensão.
As taxas de juros recorde-baixas levaram os fundos de pensão e seus gerentes de investimento a buscar rendimentos mais altos. A compra, com um valor de empresa de A $ 30 bilhões incluindo dívidas, permitiria que eles obtivessem benefícios financeiros quando as fronteiras fossem reabertas e a demanda por viagens se recuperasse.
Se bem-sucedida, a compra seria uma das maiores do país em valor empresarial em dólares americanos, a par com a compra de US $ 22 bilhões da operadora de shopping centers Westfield Group pela Unibail-Rodamco em 2017, mostraram os dados da Refinitiv.
A Bloomberg News informou na semana passada que um consórcio liderado pelo Macquarie Group estava considerando uma oferta rival, citando fontes não identificadas. Os relatórios acrescentaram que as negociações estão em um estágio inicial e a Macquarie também pode considerar a adesão à Sydney Aviation Alliance.
($ 1 = 1,3407 dólares australianos)
(Reportagem de Jamie FreedEditing por Chris Reese e Karishma Singh)
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