O secretário-geral da Opep, Mohammad Barkindo, fala durante a conferência CERAWeek em Houston, Texas, EUA, em 7 de março de 2022. REUTERS/Daniel Kramer
10 de março de 2022
Por Liz Hampton
(Reuters) – Os produtores de xisto dos EUA e a Opep, que há pouco tempo travavam uma guerra de preços, esta semana se viram em lados semelhantes, já que os preços do petróleo subiram bem acima de US$ 100 o barril: sem pressa para aumentar rapidamente a produção.
Menos de uma década atrás, a Opep estava inundando o mercado com petróleo em uma tentativa de expulsar os produtores dos EUA, que desfrutavam do aumento da produção à medida que as melhorias no fraturamento hidráulico provocavam o chamado “boom do xisto”.
Mas na noite de segunda-feira, em uma conferência de petróleo em Houston, os dois lados se reuniram em uma sala privada em um restaurante e os produtores dos EUA apresentaram ao secretário-geral da Opep, Mohammad Barkindo, uma garrafa rotulada “Genuine Barnett Shale” – do campo petrolífero que lançou a revolução do xisto.
Barkindo exibiu orgulhosamente a lembrança ao deixar a reunião, que incluiu executivos da Hess Corp, EQT Corp e Chesapeake Energy. A OPEP começou a organizar os jantares anuais em 2017 para entender melhor seus rivais.
Embora os preços altos devam aumentar os lucros dos produtores da Opep e dos EUA, os perfuradores temem que o petróleo caro também possa prejudicar a demanda, especialmente com os governos pressionando planos para aumentar a energia alternativa. Ambos os lados também se preocupam com o fato de que grandes novos investimentos em perfuração produzirão petróleo somente depois que a crise passar.
“O que não queremos fazer como empresa, e não acho que ninguém na indústria queira fazer, é tentar aumentar os preços no curto prazo e fazer com que esse aumento seja ineficaz”, CEO da Chesapeake. Domenic Dell’Osso disse em uma entrevista.
Se o xisto aumentar a produção apenas para que os preços caiam, “destruímos muito valor para os acionistas e não ajudamos o problema”, acrescentou.
A reunião de barões do petróleo não incluiu o ministro do petróleo da Rússia, um participante regular de tais reuniões. A invasão da Ucrânia pela Rússia, que Moscou chama de “operação militar especial”, fez com que compradores globais se afastassem de suas cargas por medo de serem atingidos por sanções.
PROCURANDO A ARÁBIA SAUDITA
O petróleo subiu 30% desde o início do ano, o diesel dos EUA está em seu preço mais alto desde 2014 e a escassez de combustível está surgindo na Alemanha. Na quinta-feira, o petróleo Brent de referência global ficou acima de US$ 109 por barril. [O/R]
Scott Sheffield, CEO da Pioneer Natural Resources e o estadista mais velho do xisto dos EUA, disse esta semana que o governo Biden deveria entrar em contato com a Arábia Saudita, líder da Opep, para aumentar a produção em vez de tentar chegar a acordos com Irã e Venezuela, produtores de petróleo que Washington sancionou .
Biden pediu à Organização dos Países Exportadores de Petróleo que aumente a produção mais rapidamente, mas o grupo e seus aliados na OPEP + mantiveram um plano para aumentar a produção mensal em 400.000 barris por dia após reduzir quando a demanda caiu durante a pandemia.
“Precisamos da ajuda da Arábia Saudita”, disse Sheffield à Reuters referindo-se à necessidade de mais petróleo no Oriente Médio. “Prefiro vê-lo ir nessa direção, em vez de chegar aos iranianos e venezuelanos pedindo mais petróleo”, disse ele.
Ele não compareceu ao jantar da Opep deste ano, mas disse que também acredita que o aumento dos preços do petróleo pode levar a outro colapso da demanda.
Alguns produtores dos EUA estão sob pressão de acionistas que pressionam por recompras de ações e pagamentos de dividendos, em vez de mais gastos com exploração e perfuração. Empresas maiores, incluindo a Pioneer Natural, se comprometeram a limitar a nova produção.
Isso pode mudar, disse Artem Abramov, chefe de pesquisa de xisto da consultoria Rystad Energy. Ele acredita que os altos preços serão irresistíveis para alguns perfuradores.
Uma resposta coordenada da indústria e alguma sorte nos desafios da cadeia de suprimentos podem adicionar até 1,7 milhão de bpd este ano, disse Abramov. Chegar lá “resultaria em gargalos trabalhistas sem precedentes e inflação de custos incremental” que os investidores não estão dispostos a arcar, alertou.
XISTO DE CALIBRAÇÃO
As empresas petrolíferas estatais da Opep começaram a sediar o jantar anual porque queriam entender melhor as fontes privadas de financiamento que permitiam que novas empresas saíssem do quase colapso e começassem a perfurar novamente. Eles receberam ajuda de banqueiros e consultores de energia interessados em impedir que novas batalhas por fatias de mercado eclodissem.
No começo, “Tínhamos poucas expectativas de que seríamos recebidos pelos independentes dos EUA ou até mesmo ouvidos”, disse Barkindo nesta semana. Com o tempo, os jantares ficaram mais colegiais.
Ambos os lados compartilharam o interesse em estabilizar os preços após a guerra de preços de 2014-16. Os preços caíram ainda mais quando a demanda entrou em colapso durante a pandemia em 2020. Os gastos globais com exploração caíram no ano passado para cerca de US$ 51 bilhões, segundo estimativas do Morgan Stanley, o mesmo que em 2005, embora o consumo de petróleo no ano passado tenha sido 24% maior.
A queda no investimento em petróleo e gás e os investidores transferindo capital para combustíveis renováveis significam que a capacidade ociosa de petróleo disponível para o mundo em uma emergência é de aproximadamente 2% da demanda total, disse o CEO da Saudi Aramco, Amin Nasser, nesta semana.
A última vez que o petróleo ultrapassou US$ 120 por barril, como no início deste mês, uma recessão global se seguiu seis meses depois. Cada aumento de 10% no preço do petróleo custará aos consumidores US$ 23 bilhões, estima o JPMorgan.
“Ninguém realmente previu a necessidade de crescer significativamente” este ano, disse a CEO da Occidental Petroleum, Vicki Hollub, esta semana. As empresas que não tinham orçamento para aumentos de produção, disse ela, agora não podem gastar um centavo e bombear mais.
A escassez de equipamentos e suprimentos críticos também está prejudicando os ganhos de produção. A escassez de mão de obra também aumentou os custos.
“Você esperaria vários meses por uma nova plataforma, o provedor de serviços teria que encontrar novos funcionários para manusear essa plataforma. A mão de obra é super escassa no campo petrolífero”, disse Dell’Osso, da Chesapeake.
(Reportagem de Liz Hampton em Houston; edição de Gary McWilliams e David Gregorio)
O secretário-geral da Opep, Mohammad Barkindo, fala durante a conferência CERAWeek em Houston, Texas, EUA, em 7 de março de 2022. REUTERS/Daniel Kramer
10 de março de 2022
Por Liz Hampton
(Reuters) – Os produtores de xisto dos EUA e a Opep, que há pouco tempo travavam uma guerra de preços, esta semana se viram em lados semelhantes, já que os preços do petróleo subiram bem acima de US$ 100 o barril: sem pressa para aumentar rapidamente a produção.
Menos de uma década atrás, a Opep estava inundando o mercado com petróleo em uma tentativa de expulsar os produtores dos EUA, que desfrutavam do aumento da produção à medida que as melhorias no fraturamento hidráulico provocavam o chamado “boom do xisto”.
Mas na noite de segunda-feira, em uma conferência de petróleo em Houston, os dois lados se reuniram em uma sala privada em um restaurante e os produtores dos EUA apresentaram ao secretário-geral da Opep, Mohammad Barkindo, uma garrafa rotulada “Genuine Barnett Shale” – do campo petrolífero que lançou a revolução do xisto.
Barkindo exibiu orgulhosamente a lembrança ao deixar a reunião, que incluiu executivos da Hess Corp, EQT Corp e Chesapeake Energy. A OPEP começou a organizar os jantares anuais em 2017 para entender melhor seus rivais.
Embora os preços altos devam aumentar os lucros dos produtores da Opep e dos EUA, os perfuradores temem que o petróleo caro também possa prejudicar a demanda, especialmente com os governos pressionando planos para aumentar a energia alternativa. Ambos os lados também se preocupam com o fato de que grandes novos investimentos em perfuração produzirão petróleo somente depois que a crise passar.
“O que não queremos fazer como empresa, e não acho que ninguém na indústria queira fazer, é tentar aumentar os preços no curto prazo e fazer com que esse aumento seja ineficaz”, CEO da Chesapeake. Domenic Dell’Osso disse em uma entrevista.
Se o xisto aumentar a produção apenas para que os preços caiam, “destruímos muito valor para os acionistas e não ajudamos o problema”, acrescentou.
A reunião de barões do petróleo não incluiu o ministro do petróleo da Rússia, um participante regular de tais reuniões. A invasão da Ucrânia pela Rússia, que Moscou chama de “operação militar especial”, fez com que compradores globais se afastassem de suas cargas por medo de serem atingidos por sanções.
PROCURANDO A ARÁBIA SAUDITA
O petróleo subiu 30% desde o início do ano, o diesel dos EUA está em seu preço mais alto desde 2014 e a escassez de combustível está surgindo na Alemanha. Na quinta-feira, o petróleo Brent de referência global ficou acima de US$ 109 por barril. [O/R]
Scott Sheffield, CEO da Pioneer Natural Resources e o estadista mais velho do xisto dos EUA, disse esta semana que o governo Biden deveria entrar em contato com a Arábia Saudita, líder da Opep, para aumentar a produção em vez de tentar chegar a acordos com Irã e Venezuela, produtores de petróleo que Washington sancionou .
Biden pediu à Organização dos Países Exportadores de Petróleo que aumente a produção mais rapidamente, mas o grupo e seus aliados na OPEP + mantiveram um plano para aumentar a produção mensal em 400.000 barris por dia após reduzir quando a demanda caiu durante a pandemia.
“Precisamos da ajuda da Arábia Saudita”, disse Sheffield à Reuters referindo-se à necessidade de mais petróleo no Oriente Médio. “Prefiro vê-lo ir nessa direção, em vez de chegar aos iranianos e venezuelanos pedindo mais petróleo”, disse ele.
Ele não compareceu ao jantar da Opep deste ano, mas disse que também acredita que o aumento dos preços do petróleo pode levar a outro colapso da demanda.
Alguns produtores dos EUA estão sob pressão de acionistas que pressionam por recompras de ações e pagamentos de dividendos, em vez de mais gastos com exploração e perfuração. Empresas maiores, incluindo a Pioneer Natural, se comprometeram a limitar a nova produção.
Isso pode mudar, disse Artem Abramov, chefe de pesquisa de xisto da consultoria Rystad Energy. Ele acredita que os altos preços serão irresistíveis para alguns perfuradores.
Uma resposta coordenada da indústria e alguma sorte nos desafios da cadeia de suprimentos podem adicionar até 1,7 milhão de bpd este ano, disse Abramov. Chegar lá “resultaria em gargalos trabalhistas sem precedentes e inflação de custos incremental” que os investidores não estão dispostos a arcar, alertou.
XISTO DE CALIBRAÇÃO
As empresas petrolíferas estatais da Opep começaram a sediar o jantar anual porque queriam entender melhor as fontes privadas de financiamento que permitiam que novas empresas saíssem do quase colapso e começassem a perfurar novamente. Eles receberam ajuda de banqueiros e consultores de energia interessados em impedir que novas batalhas por fatias de mercado eclodissem.
No começo, “Tínhamos poucas expectativas de que seríamos recebidos pelos independentes dos EUA ou até mesmo ouvidos”, disse Barkindo nesta semana. Com o tempo, os jantares ficaram mais colegiais.
Ambos os lados compartilharam o interesse em estabilizar os preços após a guerra de preços de 2014-16. Os preços caíram ainda mais quando a demanda entrou em colapso durante a pandemia em 2020. Os gastos globais com exploração caíram no ano passado para cerca de US$ 51 bilhões, segundo estimativas do Morgan Stanley, o mesmo que em 2005, embora o consumo de petróleo no ano passado tenha sido 24% maior.
A queda no investimento em petróleo e gás e os investidores transferindo capital para combustíveis renováveis significam que a capacidade ociosa de petróleo disponível para o mundo em uma emergência é de aproximadamente 2% da demanda total, disse o CEO da Saudi Aramco, Amin Nasser, nesta semana.
A última vez que o petróleo ultrapassou US$ 120 por barril, como no início deste mês, uma recessão global se seguiu seis meses depois. Cada aumento de 10% no preço do petróleo custará aos consumidores US$ 23 bilhões, estima o JPMorgan.
“Ninguém realmente previu a necessidade de crescer significativamente” este ano, disse a CEO da Occidental Petroleum, Vicki Hollub, esta semana. As empresas que não tinham orçamento para aumentos de produção, disse ela, agora não podem gastar um centavo e bombear mais.
A escassez de equipamentos e suprimentos críticos também está prejudicando os ganhos de produção. A escassez de mão de obra também aumentou os custos.
“Você esperaria vários meses por uma nova plataforma, o provedor de serviços teria que encontrar novos funcionários para manusear essa plataforma. A mão de obra é super escassa no campo petrolífero”, disse Dell’Osso, da Chesapeake.
(Reportagem de Liz Hampton em Houston; edição de Gary McWilliams e David Gregorio)
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