FOTO DO ARQUIVO: Um barco Star Ferry cruza o Victoria Harbour em frente a um horizonte de edifícios em Hong Kong, China, 29 de junho de 2020. REUTERS/Tyrone Siu/File Photo/File Photo
18 de março de 2022
Por Donny Kwok e Scott Murdoch
HONG KONG (Reuters) – As ações da Aquila Acquisition Corp caíram nesta sexta-feira na primeira listagem da SPAC (Special Purpose Acquisition Company) em Hong Kong, enquanto a bolsa da cidade fala sobre o que chama de “uma nova rota para o mercado”.
As ações caíram para HK$ 9,70 em seu primeiro dia de negociação, uma queda de 3% em relação ao preço de oferta de HK$ 10 cada, com apenas uma negociação ao vivo durante a sessão. Houve mais duas operações cruzadas, mostraram os dados da Refinitiv.
Os reguladores de Hong Kong deram luz verde para as listagens do SPAC em janeiro e mais nove SPACs apresentaram pedidos após a estreia da Aquila, na qual arrecadou pouco menos de US$ 130 milhões.
Mas em meio a restrições aos investidores de varejo e ao que os observadores do mercado chamaram de desconhecimento dos SPACs, as ações da Aquila tiveram um dia abafado.
Investidores profissionais podem negociar as ações, mas precisam provar a seus corretores que atendem aos critérios estabelecidos pelos reguladores para restringir a compra e venda de ações SPAC.
Participantes do mercado disseram que Hong Kong espera atrair investidores da China continental para listar SPACs, empresas que levantam dinheiro para comprar empresas privadas, tornando-as públicas sem uma oferta pública inicial tradicional (IPO).
Os acordos acontecem depois que Cingapura se tornou o primeiro grande mercado na Ásia a permitir que SPACs negociem na sequência de um aumento na listagem de empresas de ‘cheque em branco’ nos Estados Unidos. Mas várias dessas empresas americanas estão agora negociando debaixo d’água, moderando o apetite dos investidores globais por esses negócios.
A Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd (HKEX) deu as boas-vindas à listagem do SPAC no quadro principal da bolsa.
“Isso adiciona uma nova rota de mercado para os emissores (e) diversifica ainda mais nossa oferta de listagem”, disse o CEO da HKEX, Nicolas Aguzin, em comunicado.
A Aquila disse em documentos que levantou HK $ 1 bilhão (US $ 128 milhões) vendendo 100 milhões de ações Classe A a HK $ 10 cada, em uma oferta que também incluiu 50,03 milhões de warrants. Ele disse que pretende buscar acordos entre empresas em novos setores da economia, como energia verde.
Um total de 99 investidores compraram o Aquila SPAC, mostram os registros, com 40 deles considerados investidores institucionais profissionais.
“É novo no mercado e é apenas uma casca”, disse Steven Leung, diretor de vendas da UOB Kay Hian, já que as ações não foram negociadas.
“Pode demorar um pouco para os investidores se acostumarem com isso e até que o sentimento pelos SPACs aqueça novamente. E há restrições para investidores de varejo, eles não podem simplesmente entrar como outras ações.”
Os acionistas de varejo estão impedidos de comprar as ações da SPAC até que a empresa faça uma aquisição, o que reduz o número de investidores que podem negociar as ações.
Enquanto isso, os bancos de investimento chineses regulados pela China Securities and Regulatory Commission (CSRC) foram impedidos de serem promotores do SPAC em Hong Kong, informou a Reuters na semana passada.
(US$ 1 = 7,8172 dólares de Hong Kong)
(Reportagem de Donny Kwok e Scott Murdoch; Edição de Kenneth Maxwell)
FOTO DO ARQUIVO: Um barco Star Ferry cruza o Victoria Harbour em frente a um horizonte de edifícios em Hong Kong, China, 29 de junho de 2020. REUTERS/Tyrone Siu/File Photo/File Photo
18 de março de 2022
Por Donny Kwok e Scott Murdoch
HONG KONG (Reuters) – As ações da Aquila Acquisition Corp caíram nesta sexta-feira na primeira listagem da SPAC (Special Purpose Acquisition Company) em Hong Kong, enquanto a bolsa da cidade fala sobre o que chama de “uma nova rota para o mercado”.
As ações caíram para HK$ 9,70 em seu primeiro dia de negociação, uma queda de 3% em relação ao preço de oferta de HK$ 10 cada, com apenas uma negociação ao vivo durante a sessão. Houve mais duas operações cruzadas, mostraram os dados da Refinitiv.
Os reguladores de Hong Kong deram luz verde para as listagens do SPAC em janeiro e mais nove SPACs apresentaram pedidos após a estreia da Aquila, na qual arrecadou pouco menos de US$ 130 milhões.
Mas em meio a restrições aos investidores de varejo e ao que os observadores do mercado chamaram de desconhecimento dos SPACs, as ações da Aquila tiveram um dia abafado.
Investidores profissionais podem negociar as ações, mas precisam provar a seus corretores que atendem aos critérios estabelecidos pelos reguladores para restringir a compra e venda de ações SPAC.
Participantes do mercado disseram que Hong Kong espera atrair investidores da China continental para listar SPACs, empresas que levantam dinheiro para comprar empresas privadas, tornando-as públicas sem uma oferta pública inicial tradicional (IPO).
Os acordos acontecem depois que Cingapura se tornou o primeiro grande mercado na Ásia a permitir que SPACs negociem na sequência de um aumento na listagem de empresas de ‘cheque em branco’ nos Estados Unidos. Mas várias dessas empresas americanas estão agora negociando debaixo d’água, moderando o apetite dos investidores globais por esses negócios.
A Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd (HKEX) deu as boas-vindas à listagem do SPAC no quadro principal da bolsa.
“Isso adiciona uma nova rota de mercado para os emissores (e) diversifica ainda mais nossa oferta de listagem”, disse o CEO da HKEX, Nicolas Aguzin, em comunicado.
A Aquila disse em documentos que levantou HK $ 1 bilhão (US $ 128 milhões) vendendo 100 milhões de ações Classe A a HK $ 10 cada, em uma oferta que também incluiu 50,03 milhões de warrants. Ele disse que pretende buscar acordos entre empresas em novos setores da economia, como energia verde.
Um total de 99 investidores compraram o Aquila SPAC, mostram os registros, com 40 deles considerados investidores institucionais profissionais.
“É novo no mercado e é apenas uma casca”, disse Steven Leung, diretor de vendas da UOB Kay Hian, já que as ações não foram negociadas.
“Pode demorar um pouco para os investidores se acostumarem com isso e até que o sentimento pelos SPACs aqueça novamente. E há restrições para investidores de varejo, eles não podem simplesmente entrar como outras ações.”
Os acionistas de varejo estão impedidos de comprar as ações da SPAC até que a empresa faça uma aquisição, o que reduz o número de investidores que podem negociar as ações.
Enquanto isso, os bancos de investimento chineses regulados pela China Securities and Regulatory Commission (CSRC) foram impedidos de serem promotores do SPAC em Hong Kong, informou a Reuters na semana passada.
(US$ 1 = 7,8172 dólares de Hong Kong)
(Reportagem de Donny Kwok e Scott Murdoch; Edição de Kenneth Maxwell)
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