FOTO DE ARQUIVO: Uma placa para o Royal Bank of Canada em Toronto, Ontário, Canadá, 13 de dezembro de 2021. REUTERS/Carlos Osorio
31 de março de 2022
Por Huw Jones e Nichola Saminather
LONDRES (Reuters) – O Royal Bank of Canada se tornou o mais recente credor canadense a se expandir no exterior com uma oferta em dinheiro de 1,6 bilhão de libras (2,1 bilhões de dólares) pela gestora de patrimônio britânica Brewin Dolphin nesta quinta-feira.
A oferta, representando um prêmio de 62% em relação ao preço de fechamento de quarta-feira, fez as ações do alvo subirem 61%.
O Reino Unido é um mercado chave em crescimento, e a combinação faria do RBC Wealth Management o terceiro gestor de patrimônio na Grã-Bretanha e na Irlanda, disse o maior banco do Canadá.
O RBC está oferecendo aos acionistas da Brewin 515 pence por ação, em comparação com o preço de fechamento de quarta-feira de 318 pence, avaliando a empresa em 2,8% de seus 55 bilhões de libras em ativos sob gestão (AUM) em 28 de fevereiro.
As ações da Brewin atingiram um recorde de 511 pence às 14:45 GMT, dobrando do menor nível em mais de um ano alcançado no início deste mês. As ações do Royal Bank caíram 0,1%, em comparação com um ganho de 0,4% no benchmark de ações de Toronto.
Os diretores do Brewin Dolphin apoiaram unanimemente o acordo, que deve ser concluído no final do terceiro trimestre, disse o RBC.
O prêmio “demonstra a atratividade do mercado de riqueza do Reino Unido, com fluxos de renda estáveis e de longo prazo e o potencial de crescimento e margens operacionais mais altas”, escreveram analistas da Jefferies em nota.
É superior aos 2,4% do AUM que o rival Bank of Nova Scotia pagou pelo Jarislowsky Fraser e os 2,2% que o Toronto-Dominion Bank pagou pela Greystone Capital Management, ambos em 2018, disse o gerente de portfólio da Kingwest & Co, Anthony Visano.
Mas a demanda por esses negócios também aumentou recentemente, com bancos e gestores de ativos adquirindo empresas de gestão de patrimônio e plataformas de investimento direto, usando economias de escala para cortar custos.
O presidente-executivo do RBC, Dave McKay, disse em sua última teleconferência de resultados em fevereiro que o banco estava em “diálogos ativos” relacionados à sua busca por negócios comerciais e de patrimônio nos Estados Unidos e na Europa.
Sua unidade de gestão de patrimônio respondeu por cerca de 28% da receita total em seu primeiro trimestre fiscal, embora a maior parte tenha vindo do Canadá e dos Estados Unidos.
Os seis grandes bancos do Canadá, que detêm cerca de 90% de participação de mercado em casa, vêm se expandindo fora de seus mercados domésticos. A oferta do RBC segue acordos da TD para adquirir a First-Horizon Corp e a compra do Bank of the West pelo Bank of Montreal, ambos nos Estados Unidos.
O Lloyds Banking Group comprou no ano passado a plataforma de gestão de patrimônio Embark, enquanto o JPMorgan Chase comprou a Nutmeg por 700 milhões de libras.
(US$ 1 = 0,7618 libras)
(Reportagem de Huw Jones em Londres e Nichola Saminather em Toronto; reportagem adicional de Carolyn Cohn em Londres; edição de Jason Neely, David Goodman e Jan Harvey)
FOTO DE ARQUIVO: Uma placa para o Royal Bank of Canada em Toronto, Ontário, Canadá, 13 de dezembro de 2021. REUTERS/Carlos Osorio
31 de março de 2022
Por Huw Jones e Nichola Saminather
LONDRES (Reuters) – O Royal Bank of Canada se tornou o mais recente credor canadense a se expandir no exterior com uma oferta em dinheiro de 1,6 bilhão de libras (2,1 bilhões de dólares) pela gestora de patrimônio britânica Brewin Dolphin nesta quinta-feira.
A oferta, representando um prêmio de 62% em relação ao preço de fechamento de quarta-feira, fez as ações do alvo subirem 61%.
O Reino Unido é um mercado chave em crescimento, e a combinação faria do RBC Wealth Management o terceiro gestor de patrimônio na Grã-Bretanha e na Irlanda, disse o maior banco do Canadá.
O RBC está oferecendo aos acionistas da Brewin 515 pence por ação, em comparação com o preço de fechamento de quarta-feira de 318 pence, avaliando a empresa em 2,8% de seus 55 bilhões de libras em ativos sob gestão (AUM) em 28 de fevereiro.
As ações da Brewin atingiram um recorde de 511 pence às 14:45 GMT, dobrando do menor nível em mais de um ano alcançado no início deste mês. As ações do Royal Bank caíram 0,1%, em comparação com um ganho de 0,4% no benchmark de ações de Toronto.
Os diretores do Brewin Dolphin apoiaram unanimemente o acordo, que deve ser concluído no final do terceiro trimestre, disse o RBC.
O prêmio “demonstra a atratividade do mercado de riqueza do Reino Unido, com fluxos de renda estáveis e de longo prazo e o potencial de crescimento e margens operacionais mais altas”, escreveram analistas da Jefferies em nota.
É superior aos 2,4% do AUM que o rival Bank of Nova Scotia pagou pelo Jarislowsky Fraser e os 2,2% que o Toronto-Dominion Bank pagou pela Greystone Capital Management, ambos em 2018, disse o gerente de portfólio da Kingwest & Co, Anthony Visano.
Mas a demanda por esses negócios também aumentou recentemente, com bancos e gestores de ativos adquirindo empresas de gestão de patrimônio e plataformas de investimento direto, usando economias de escala para cortar custos.
O presidente-executivo do RBC, Dave McKay, disse em sua última teleconferência de resultados em fevereiro que o banco estava em “diálogos ativos” relacionados à sua busca por negócios comerciais e de patrimônio nos Estados Unidos e na Europa.
Sua unidade de gestão de patrimônio respondeu por cerca de 28% da receita total em seu primeiro trimestre fiscal, embora a maior parte tenha vindo do Canadá e dos Estados Unidos.
Os seis grandes bancos do Canadá, que detêm cerca de 90% de participação de mercado em casa, vêm se expandindo fora de seus mercados domésticos. A oferta do RBC segue acordos da TD para adquirir a First-Horizon Corp e a compra do Bank of the West pelo Bank of Montreal, ambos nos Estados Unidos.
O Lloyds Banking Group comprou no ano passado a plataforma de gestão de patrimônio Embark, enquanto o JPMorgan Chase comprou a Nutmeg por 700 milhões de libras.
(US$ 1 = 0,7618 libras)
(Reportagem de Huw Jones em Londres e Nichola Saminather em Toronto; reportagem adicional de Carolyn Cohn em Londres; edição de Jason Neely, David Goodman e Jan Harvey)
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