Os ex-banqueiros de investimento Charles Whiting e Jake Vermunt compraram a DebtManagers. Foto / Fornecido
Quando Charles Whiting e Jake Vermunt começaram a pensar em comprar um negócio no início de 2020, eles queriam algo que funcionasse bem em todos os ciclos econômicos.
A pandemia de Covid tinha acabado de bater e a incerteza
estava no auge quando países ao redor do mundo fecharam suas fronteiras.
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Mas eles nunca imaginaram que uma empresa de gestão de dívidas seria a oportunidade que procuravam.
“Quando começamos a procurar um negócio, não acho que nossas expectativas nos levariam ao gerenciamento de dívidas”, diz Whiting – um australiano que foi ex-banqueiro de investimentos da Lazard e agora vive em uma fazenda de laticínios em Waikato.
Mas a dupla notou muitos atributos que eles gostaram.
“Tinha um foco na reabilitação, tirando as pessoas de dificuldades financeiras e de volta à economia.
“Quando cavamos um pouco mais, gostamos do que vimos.”
Então veio a parte ainda mais difícil – convencer suas outras metades.
“Acho que o grande desafio foi você ir para casa com seu parceiro e dizer que estamos comprando uma empresa de cobrança de dívidas e eles ficaram tipo ‘você é o quê?'”
A dupla não se apressou, em vez disso, observou o desempenho da empresa antes de fechar o acordo em novembro de 2020.
Agora, 18 meses depois, eles renomearam o que foi chamado de Intercoll para DebtManagers e têm grandes planos para expandir os negócios.
Whiting diz que seu modelo de negócios é diferente de um cobrador de dívidas, pois compra a dívida com grandes descontos de telcos, empresas de energia e credores de segunda linha e depois a cobra ao longo do tempo.
Uma agência de cobrança de dívidas normalmente trabalha em nome de outra empresa e cobra taxas sobre a dívida para pagar pelo seu serviço.
Whiting diz que nesse modelo a pessoa que deve a dívida paga o custo da cobrança.
“Muitas vezes isso exacerba suas dificuldades financeiras porque eles estão em dificuldades para começar.”
Ele aponta para a Austrália, onde a prática de adicionar taxas e encargos à dívida é contra as diretrizes que a Comissão Australiana de Concorrência e Consumidores emite para o setor de cobranças.
“Vemos nosso modelo mais próximo do que opera na Austrália.
“A propriedade da dívida realmente nos permite investir atrás do cliente por um período muito longo de tempo.”
Ele diz que isso significa que pode entrar em planos de pagamento mais sustentáveis com os clientes.
“Ao invés de pagar a eles US$ 100 por semana, poderia ser US$ 20 por semana. E como não estamos colocando as taxas e encargos em cima de forma eficaz, a dívida está sendo paga mais rapidamente.”
Mas os compradores de dívidas inadimplentes também foram apelidados de “fundos abutres” em outros países, com empresas perseguindo os devedores por telefone, mensagem de texto, e-mail e mídia social para pagamento.
Vermunt diz que é preciso uma abordagem mais pessoal para cobrar a dívida.
“O que foi esquecido com a tecnologia sendo cada vez mais usada é que a dívida é um problema realmente pessoal e individual.
“Se você olhar para o que leva as pessoas a se endividarem [repayment problems] não é porque as pessoas escolhem – sempre há pessoas que não querem pagar – mas na maioria das vezes pode ser o divórcio, a perda do emprego, as circunstâncias pessoais que as levam a chegar lá. Muito do nosso processo é sentar e entender como eles chegaram lá.
“Vimos muita coisa passar pelo Covid – os cafés das pessoas foram fechados ou os motoristas de táxi sem trabalho – nenhum deles pretendia chegar a esse ponto e muitos deles também estão envergonhados com isso e parte do nosso processo é vamos conversar sobre isso, vamos entender onde você chegou.”
Eles também encaminharam os mutuários para mentores financeiros.
“Então, vamos confiar em qualquer recomendação que eles fizerem e, em alguns casos, temos um programa de alívio da dívida no momento em que baixamos um milhão de dólares por ano de dívida e deixamos o mentor financeiro ser o árbitro disso.”
Grande oportunidade
Vermunt – ex-banqueiro de investimentos da EY na Nova Zelândia e ex-gerente de estratégia da Fletcher Building, estima que a oportunidade de crescimento é grande, com cerca de US$ 10 bilhões em dívidas vencidas a cada ano.
Cerca de US$ 4 bilhões dessa dívida são devidos às agências governamentais do Ministério do Desenvolvimento Social, Ministério da Justiça e Receita Federal.
“Nossa aproximação é de cerca de US$ 10 bilhões a mais de dívidas no mercado a cada ano que estão indo mal – sejam cartões de crédito bancários, credores não bancários, telecomunicações, serviços públicos.
“É um setor grande e a escala do problema é significativa. E à luz das pressões de custo e para onde a economia está indo, é provável que piore um pouco antes de melhorar.”
Vermunt diz que atualmente compram cerca de US$ 150 milhões a US$ 200 milhões em dívidas por ano e apenas cerca de US$ 500 milhões dos US$ 10 bilhões são vendidos.
Eles vêem o negócio mais como um disruptor.
“É um pouco diferente da maioria das histórias de crescimento por aí, porque estamos em um mercado maduro na Nova Zelândia, as pessoas estão brigando por participação de mercado e isso é impulsionado pelo preço.
“Dos US$ 6 bilhões, pode haver meio bilhão ou um bilhão que é vendido todos os anos na Nova Zelândia – então, na verdade, é um novo produto e um novo nicho. É mais sobre contar a história para converter as pessoas nessa prática. realmente muito emocionante.”
Seus principais rivais são empresas de propriedade australiana, onde a prática de comprar dívida é muito mais comum.
A Baycorp – o nome que a maioria dos Kiwis vincularia à cobrança de dívidas – foi comprada pelo Credit Corp Group da Austrália em 2019. A Collection House, a Pioneer Credit e a Panthera Finance, listadas na ASX, também competem no espaço de compra de dívidas.
Whiting e Vermunt estão promovendo sua propriedade Kiwi como um ponto diferente, com escritórios em Avondale, em Auckland, bem como equipes em Christchurch, Taranaki e Waikato.
Eles foram abordados para comprar dívidas na Austrália com alguns de seus clientes existentes sendo transtasman, mas por enquanto planejam crescer na Nova Zelândia.
“Por enquanto temos recursos limitados e queremos estar realmente focados no que estamos fazendo.”
E eles não descartaram uma listagem no mercado de ações para a empresa no futuro.
Vermunt diz: “Eu não descartaria nada disso, mas para nós é construir esse negócio.”
Whiting acrescenta: “Se alguém aparecer com um custo de capital mais baixo, ótimo, vamos entreter a conversa.
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