A festa nos mercados financeiros acabou há muito tempo. As conversas sobre ações quentes e oportunidades fabulosas em criptomoedas e NFTs se reduziram a um sussurro. Recessão e mercado em baixa são as grandes palavras da moda nos dias de hoje.
Claramente, este não é o momento mais feliz para os investidores. Se você nunca colocou dinheiro no mercado antes, esse pode não parecer o momento mais óbvio para começar.
No entanto, há vantagens em investir em um mercado em baixa. Com as ações caindo em valor e os day traders desistindo, é menos provável que você seja arrastado por modismos, porque quase nenhum deles é lucrativo. Em vez disso, você pode se concentrar no objetivo essencial de aumentar sua riqueza a longo prazo.
A maioria das minhas colunas é voltada para pessoas que já têm algum envolvimento com investimentos em ações e títulos, geralmente usando fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa. Mas esta coluna é um pouco diferente. Ele foi escrito principalmente para pessoas que ainda estão na escola, ou apenas começando na força de trabalho, ou apenas começando a economizar dinheiro para o futuro.
É para pessoas como Lucy Neal, que se formou este mês na Colégio Centro Norte em Indianápolis, e disse em uma nota: “Sinto que não tenho ideia do que fazer para garantir minha própria segurança financeira (mesmo que tenha acabado de concluir minha aula de macroeconomia AP!)”.
Em uma conversa por telefone, Neal disse que seria útil ter informações básicas e confiáveis sobre como começar a investir e mantê-las. Então aqui está um resumo rápido. Pode ser útil mesmo se você for um veterano nisso, mas destina-se principalmente a iniciantes. Se você tiver outras perguntas específicas, por favor escreva e tentarei respondê-las.
O básico
O declínio do mercado este ano mostra como é fácil perder dinheiro, mesmo se você for cuidadoso.
No entanto, investir pode ser recompensador, se você começar cedo, focar no longo prazo e seguir alguns passos simples, que vou explicar.
Pague suas contas primeiro e economize para emergências, antes de colocar qualquer dinheiro em risco.
Compre ações – e, quando for adequado para você, títulos – usando fundos de índice baratos e diversificados que acompanham todo o mercado.
Pense em investir como uma maratona, não um sprint, com um horizonte mínimo de 10 anos e, de preferência, com um objetivo muito, muito mais longo em mente.
Primeiro, pague suas contas e reserve algumas economias
Investir envolve assumir riscos. Você pode minimizar esses riscos, mas não há como contorná-los inteiramente, especialmente quando você coloca dinheiro no mercado de ações.
Portanto, antes de assumir quaisquer riscos adicionais, certifique-se de que pode pagar suas contas. Depois disso, tente economizar dinheiro suficiente para uma emergência.
Gaste um pouco menos, economize um pouco mais e faça isso regularmente. Em breve, você terá um bom ninho de ovos. Mantenha isso em um local seguro.
A situação do mercado de ações
O declínio do mercado de ações este ano foi doloroso. E continua difícil prever o que está reservado para o futuro.
Para poupança de curto prazo, uma conta bancária ou fundo do mercado monetário faz sentido porque seu dinheiro estará seguro e você poderá obtê-lo rapidamente. Você pode encontrar fundos do mercado monetário em grandes empresas como Vanguarda, Fidelidade, Preço T. Rowe ou Schwab. A taxa de juros está baixa, mas está subindo.
Para poupanças seguras de longo prazo, experimente os títulos I, que são emitidos pelo Departamento do Tesouro e estão pagando juros de 9,62% (a taxa é reajustada a cada seis meses), certificados de depósito bancário e contas de poupança de alto rendimento.
Compre ações, não criptomoedas
Agora você está pronto para investir.
Eu coloco meus próprios dólares de investimento apenas em fundos amplamente diversificados que detêm ações e títulos, e é isso que eu recomendo para quem está começando. Ações e títulos são as duas principais classes de ativos, e você não precisa de mais nada. Fundos – especificamente, fundos de índice que rastreiam o mercado – são uma maneira ótima e barata de comprar ações e títulos. (O que quero dizer com barato? Você geralmente pagará taxas muito mais baixas do que no que é conhecido como um fundo gerenciado ativamente.)
Antes de prosseguir, considere o seguinte: como investidor, eu não colocaria dinheiro algum diretamente em criptomoeda, NFTs, ouro ou trigo, outras commodities ou qualquer outra coisa. Você não precisa deles em uma carteira de investimentos e estará assumindo um risco extra se os comprar.
Além do mais, se você investir em todo o mercado de ações por meio de fundos de índice, estará exposto a essas coisas de qualquer maneira, porque terá partes das empresas que as contratam, negociam ou prestam serviços a elas. Isso inclui Coinbaseuma plataforma que permite o comércio de criptomoedas e PayPalque possui Venmo e incentiva os clientes a comprar criptomoedas. Se essas ou outras empresas conseguirem ganhar dinheiro com criptomoedas, ótimo; você também vai. Se não o fizerem, as perdas serão compensadas por outros investimentos em ações.
É isso que significa diversificação. Compre todo o mercado e você minimizará o efeito, para o bem ou para o mal, de qualquer pequena parte dele.
Agora, para ações e títulos: se eu tivesse o grande luxo da juventude, com décadas pela frente para recuperar possíveis perdas, eu focaria em ações. Na verdade, apesar da dor do mercado em baixa, entendendo o que sei agora, eu investiria 100% em ações se estivesse na adolescência ou na casa dos 20 anos.
Eu não tenho esse luxo, no entanto. Estou mais perto da aposentadoria do que do meu primeiro emprego, então possuo uma quantidade razoável de títulos, que geralmente são mais estáveis do que ações e me deixam dormir à noite. Mas títulos não são o que eu compraria se tivesse 18 anos, como Neal é, porque as ações retornam quase o dobro do que os títulos no longo prazo: 12,3%, anualizado, para ações versus 6,3% para títulos, de acordo com cálculos por Vanguarda dos retornos de mercado de 1926 a 2021.
E as perdas?
O mercado em baixa está no radar de Neal. “Continuo vendo que o mercado de ações está em baixa recorde”, disse ela em uma conversa por telefone na terça-feira. “Mas isso significa que é um bom momento para comprar ações?”
Minha resposta foi equívoca.
Sim, é um ótimo momento para comprar ações se você estiver realmente interessado no longo prazo. Os preços estão muito melhores para os compradores do que estavam no início do ano porque estamos em um mercado em baixa, o que significa simplesmente que o mercado de ações em geral caiu pelo menos 20% em relação ao seu pico. Embora o passado não garanta nada sobre o futuro, o fato é que o mercado de ações americano sempre se recuperou de quedas ao longo de períodos de pelo menos 20 anos. Se você pode planejar comprar e manter ações por 20 anos ou mais, compre agora.
Mas não, pode não ser um bom momento se você estiver tentando ganhar dinheiro rapidamente. A tendência no mercado de ações até agora este ano tem sido negativa. Você pode perder dinheiro imediatamente. Então, novamente, o mercado pode começar a subir amanhã e manter a tendência de alta por um longo tempo. Eu não acho que isso está prestes a acontecer, mas ninguém realmente sabe.
Resumindo, entenda os riscos que você está correndo. Não compre ações a menos que esteja preparado para suportar “perdas de papel” no curto prazo e possa manter seu dinheiro no mercado por muito tempo. E considere por que você está comprando ações em primeiro lugar.
Fundos de índice de ações
Por que investir em ações é uma maneira tão eficaz de ganhar dinheiro a longo prazo?
A resposta pode não ser óbvia. Um monte de “ações de memes” como GameStop e AMC subiram acentuadamente no ano passado, não porque fossem investimentos sólidos, mas principalmente porque muitas pessoas queriam que elas subissem e continuassem comprando. Ao longo de meses e às vezes até anos, esse tipo de comportamento de manada – o que o economista Robert J. Shiller chama de “exuberância irracional” – pode inflar os preços e gerar um lucro considerável.
Mas se você confiar nas emoções de estranhos para definir os preços para você, também poderá perder muito dinheiro quando o mercado cair, como tem acontecido ultimamente.
A Sra. Neal, uma estudante de economia, veio com o que eu acho que é uma boa resposta: as ações fornecem retornos de longo prazo para os acionistas porque a economia cresce no longo prazo, e as empresas no mercado de ações, juntas, lucram. Esses lucros crescentes revertem para os acionistas. E é isso que você é essencialmente como investidor de ações – um acionista – mesmo que possua apenas uma pequena fatia de uma empresa por meio de um fundo de índice.
Durante períodos muito longos, esse crescimento foi extraordinário. O retorno anualizado de 12,3% do mercado de ações significa que, em média, seu dinheiro teria dobrado em menos de seis anos, repetidas vezes, ao longo de muitas décadas.
Observe que não estamos falando de escolher ações específicas. Quais empresas irão prosperar e quais irão falhar? Quais ações terão um desempenho melhor este ano ou no próximo? É difícil saber.
Da mesma forma, ninguém sabe para onde o mercado de ações está indo dia a dia ou ano a ano. Em dezembro, a grande maioria dos analistas de Wall Street disse que o mercado de ações subiria em 2022. Opa. Eles erraram.
Nada disso é crítico se você investir em todo o mercado a longo prazo, colocando dinheiro independentemente dos movimentos de curto prazo do mercado. Essa abordagem é incrivelmente simples. Você pode usar apenas um fundo de índice para capturar todo o mercado de ações dos EUA ou até mesmo o mercado de ações do mundo inteiro. Procure um fundo de índice com taxas baixas comparando o que é chamado de índice de despesas. Compre ao redor, faça sua pesquisa.
Mantenha seu investimento o mais simples e barato possível. Como disse John C. Bogle, fundador da Vanguard e criador do primeiro fundo de índice disponível comercialmente: “Investindo, você obtém o que não paga”.
Não se coloque em uma situação em que declínios de curto prazo no mercado ou nas fortunas de ações individuais possam realmente prejudicá-lo. Em vez disso, configure-se com fundos de índice sólidos, diversificados e baratos e você estará em uma ótima posição para prosperar com o crescimento da economia no longo prazo.
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