Equidade negativa e taxas crescentes ilustram a pressão sobre os compradores da primeira casa. Foto / 123RF
Os primeiros compradores de casas estão atualmente sendo atingidos por dois lados em meio ao aumento das taxas de juros.
O aumento agressivo das taxas do Reserve Bank nos últimos 12 meses para conter a inflação teve um impacto direto sobre aqueles que procuram entrar no mercado imobiliário.
“À medida que as taxas de juros sobem, parece uma tarefa cada vez mais assustadora obter e manter uma hipoteca”, disse Liam Dann, editor de negócios do NZ Herald. o podcast da primeira página.
Dados divulgados na semana passada sugeriram que os preços das casas estão caindo de máximos históricos. Mas, ao mesmo tempo, as taxas crescentes significam que a renda média necessária para comprar uma casa agora é de US$ 142.000 para uma única pessoa ou um casal. Isso é US $ 7.000 a mais do que em novembro de 2021.
Mas não são apenas os potenciais compradores que estão sendo afetados.
Dados de habitação adicionais da Valocity mostram que 10% das pessoas que compraram uma casa entre outubro e dezembro de 2021 estão atualmente com patrimônio líquido negativo – o que significa que, se vendessem sua casa hoje, provavelmente teriam um prejuízo.
Dann diz que não é ideal para uma família enfrentar isso, mas um mercado de trabalho forte oferece pelo menos alguma proteção.
“Se não tivermos uma recessão em que as pessoas percam seus empregos em massa, geralmente os proprietários de imóveis poderão trabalhar com seu banco para continuar pagando a hipoteca – mesmo que haja problemas de custo de vida… empregos e eles não têm outro emprego para ir e ainda têm uma hipoteca gigante para pagar que você tem problemas.”
Dann diz que isso mostra por que é importante que o Reserve Bank também fique de olho nos números de emprego ao tomar decisões de política monetária.
Esta questão é objeto de um debate acirrado no momento, com alguns críticos argumentando que o Reserve Bank deve permanecer em sua linha e se concentrar estritamente em manter a inflação sob controle.
“O governo trabalhista deu ao Reserve Bank um mandato duplo para considerar oficialmente o desemprego e isso é bastante controverso”, diz Dann.
“Tenho alguma simpatia pelo argumento do mandato único que exige que o Banco Central tenha como meta a inflação e se atenha a isso porque acho que eles sempre consideraram o mercado de trabalho como parte disso.”
A preocupação é que, se o Reserve Bank seguir o duplo mandato, ele pode não se mover tão rápido quanto deveria para lidar com a questão da inflação atualmente pesando no mercado, mas esse argumento é um pouco contrariado pelo levantamento agressivo das taxas do Reserve Bank do passado 12 meses.
As discussões sobre se o Reserve Bank está se movendo rápido e com força suficiente provavelmente continuarão por anos após a inflação diminuir – como evidenciado pelas discussões em andamento sobre o papel que o Reserve Bank desempenhou em causar a inflação que agora está tentando desesperadamente esfriar.
O estímulo despejado na economia durante o período de pandemia pelo Reserve Bank acabou alimentando a pressão inflacionária com a qual estamos lidando agora.
Alguns críticos agora estão questionando se o Reserve Bank simplesmente foi longe demais com a quantidade de estímulo, tornando o problema pior do que deveria ter sido.
Dann diz que é sempre fácil apontar o dedo em retrospectiva.
“Culpar o Banco Central pela inflação é um pouco como culpar os bombeiros por molhar seus tapetes quando sua casa está pegando fogo.
“Você pode aparecer depois que o fogo se apagar e dizer: ‘Ah, não foi um incêndio tão grande. Por que você usou tanta água?’
“Isso parece um pouco grosseiro para mim.”
• The Front Page é um podcast diário de notícias do New Zealand Herald, disponível para ouvir todos os dias da semana a partir das 5h.
• Você pode acompanhar o podcast em iHeartRadio, Podcasts da Apple, Spotifyou onde quer que você obtenha seus podcasts.
Equidade negativa e taxas crescentes ilustram a pressão sobre os compradores da primeira casa. Foto / 123RF
Os primeiros compradores de casas estão atualmente sendo atingidos por dois lados em meio ao aumento das taxas de juros.
O aumento agressivo das taxas do Reserve Bank nos últimos 12 meses para conter a inflação teve um impacto direto sobre aqueles que procuram entrar no mercado imobiliário.
“À medida que as taxas de juros sobem, parece uma tarefa cada vez mais assustadora obter e manter uma hipoteca”, disse Liam Dann, editor de negócios do NZ Herald. o podcast da primeira página.
Dados divulgados na semana passada sugeriram que os preços das casas estão caindo de máximos históricos. Mas, ao mesmo tempo, as taxas crescentes significam que a renda média necessária para comprar uma casa agora é de US$ 142.000 para uma única pessoa ou um casal. Isso é US $ 7.000 a mais do que em novembro de 2021.
Mas não são apenas os potenciais compradores que estão sendo afetados.
Dados de habitação adicionais da Valocity mostram que 10% das pessoas que compraram uma casa entre outubro e dezembro de 2021 estão atualmente com patrimônio líquido negativo – o que significa que, se vendessem sua casa hoje, provavelmente teriam um prejuízo.
Dann diz que não é ideal para uma família enfrentar isso, mas um mercado de trabalho forte oferece pelo menos alguma proteção.
“Se não tivermos uma recessão em que as pessoas percam seus empregos em massa, geralmente os proprietários de imóveis poderão trabalhar com seu banco para continuar pagando a hipoteca – mesmo que haja problemas de custo de vida… empregos e eles não têm outro emprego para ir e ainda têm uma hipoteca gigante para pagar que você tem problemas.”
Dann diz que isso mostra por que é importante que o Reserve Bank também fique de olho nos números de emprego ao tomar decisões de política monetária.
Esta questão é objeto de um debate acirrado no momento, com alguns críticos argumentando que o Reserve Bank deve permanecer em sua linha e se concentrar estritamente em manter a inflação sob controle.
“O governo trabalhista deu ao Reserve Bank um mandato duplo para considerar oficialmente o desemprego e isso é bastante controverso”, diz Dann.
“Tenho alguma simpatia pelo argumento do mandato único que exige que o Banco Central tenha como meta a inflação e se atenha a isso porque acho que eles sempre consideraram o mercado de trabalho como parte disso.”
A preocupação é que, se o Reserve Bank seguir o duplo mandato, ele pode não se mover tão rápido quanto deveria para lidar com a questão da inflação atualmente pesando no mercado, mas esse argumento é um pouco contrariado pelo levantamento agressivo das taxas do Reserve Bank do passado 12 meses.
As discussões sobre se o Reserve Bank está se movendo rápido e com força suficiente provavelmente continuarão por anos após a inflação diminuir – como evidenciado pelas discussões em andamento sobre o papel que o Reserve Bank desempenhou em causar a inflação que agora está tentando desesperadamente esfriar.
O estímulo despejado na economia durante o período de pandemia pelo Reserve Bank acabou alimentando a pressão inflacionária com a qual estamos lidando agora.
Alguns críticos agora estão questionando se o Reserve Bank simplesmente foi longe demais com a quantidade de estímulo, tornando o problema pior do que deveria ter sido.
Dann diz que é sempre fácil apontar o dedo em retrospectiva.
“Culpar o Banco Central pela inflação é um pouco como culpar os bombeiros por molhar seus tapetes quando sua casa está pegando fogo.
“Você pode aparecer depois que o fogo se apagar e dizer: ‘Ah, não foi um incêndio tão grande. Por que você usou tanta água?’
“Isso parece um pouco grosseiro para mim.”
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