Por Saeed Azhar
NOVA YORK (Reuters) – A agência de classificação de risco Moody’s Investors Service espera que as perdas do Credit Suisse aumentem para 3 bilhões de dólares até o final do ano, potencialmente levando seu capital principal abaixo do nível-chave de 13%, disse o principal analista da Moody’s no banco à Reuters.
O Credit Suisse registrou perdas de 1,9 bilhão de francos (US$ 1,92 bilhão) no primeiro semestre do ano. Em julho, o banco disse que esperava operar com um índice de ações ordinárias de nível 1 (CET1) entre 13% e 14% no restante de 2022.
“Estamos prevendo mais perdas no segundo semestre do ano”, disse Alessandro Roccati, vice-presidente sênior do grupo de instituições financeiras da agência de classificação. “Estamos olhando para perdas de US$ 3 bilhões para o ano inteiro, o que significa que o CET1 ficará um pouco abaixo de 13%.”
Se o índice de capital básico permanecer “consistentemente” abaixo de 13%, seria “crédito negativo” para o banco, disse Roccati em entrevista.
O credor suíço foi atingido por escândalos e perdas e está passando por um plano de reestruturação sob o novo presidente-executivo, Ulrich Koerner. As oscilações selvagens do mercado e uma tempestade nas redes sociais estão tornando cada vez mais difícil para o banco conter as perdas e recuperar o equilíbrio. A Moody’s rebaixou o rating do Credit Suisse em agosto e desde então manteve sua perspectiva negativa. O rebaixamento refletiu o quão difícil será para o Credit Suisse reposicionar seu banco de investimento em meio à desaceleração do crescimento econômico e aos mercados turbulentos. Mais cedo na quinta-feira, a S&P Global afirmou seu rating e disse que a perspectiva continua negativa para o banco. “O atual ambiente de mercado não apóia a reestruturação e não apóia o atual modelo de negócios de mercado de capitais do Credit Suisse”, disse Roccati. “A deterioração das condições do mercado afetou o valor potencial de realização dos negócios que eles estavam pensando em vender.”
Em julho, o Credit Suisse anunciou sua segunda revisão de estratégia em um ano e substituiu seu presidente-executivo, trazendo o especialista em reestruturação Koerner para cortar seu braço de banco de investimento e cortar mais de US$ 1 bilhão em custos. O banco está considerando medidas para reduzir seu banco de investimento em um negócio “capital-light, consultivo” e está avaliando a venda de seus negócios de produtos securitizados.
Os negócios do Credit Suisse nos EUA, com foco em produtos estruturados e finanças alavancadas, anteriormente geravam grandes lucros por causa das baixas taxas de juros, mas essas fortunas agora mudaram. “Agora, claramente, as taxas de juros aumentaram significativamente. E as condições de crédito não são mais benignas.” “O tipo de modelo de negócios, que de qualquer forma é voltado para produtos de alto rendimento e produtos complexos, não é um negócio que trará grandes lucros.”
O Credit Suisse sofreu prejuízos de bilhões no ano passado, incluindo um golpe de US$ 5,5 bilhões com o default do escritório familiar norte-americano Archegos Capital Management e o fechamento de US$ 10 bilhões em fundos financeiros da cadeia de suprimentos ligados ao financista britânico Greensill.
O banco enfrenta grandes obstáculos para potenciais vendas de ativos, disse Roccati.
“Dados os mercados agitados nos últimos dois meses e a queda nos preços dos ativos, essa estratégia é provavelmente inatingível”, disse ele.
($ 1 = 0,9892 francos suíços)
(Reportagem de Saeed Azhar; reportagem adicional de Oliver Hirt; Edição de Lananh Nguyen e Chizu Nomiyama)
Por Saeed Azhar
NOVA YORK (Reuters) – A agência de classificação de risco Moody’s Investors Service espera que as perdas do Credit Suisse aumentem para 3 bilhões de dólares até o final do ano, potencialmente levando seu capital principal abaixo do nível-chave de 13%, disse o principal analista da Moody’s no banco à Reuters.
O Credit Suisse registrou perdas de 1,9 bilhão de francos (US$ 1,92 bilhão) no primeiro semestre do ano. Em julho, o banco disse que esperava operar com um índice de ações ordinárias de nível 1 (CET1) entre 13% e 14% no restante de 2022.
“Estamos prevendo mais perdas no segundo semestre do ano”, disse Alessandro Roccati, vice-presidente sênior do grupo de instituições financeiras da agência de classificação. “Estamos olhando para perdas de US$ 3 bilhões para o ano inteiro, o que significa que o CET1 ficará um pouco abaixo de 13%.”
Se o índice de capital básico permanecer “consistentemente” abaixo de 13%, seria “crédito negativo” para o banco, disse Roccati em entrevista.
O credor suíço foi atingido por escândalos e perdas e está passando por um plano de reestruturação sob o novo presidente-executivo, Ulrich Koerner. As oscilações selvagens do mercado e uma tempestade nas redes sociais estão tornando cada vez mais difícil para o banco conter as perdas e recuperar o equilíbrio. A Moody’s rebaixou o rating do Credit Suisse em agosto e desde então manteve sua perspectiva negativa. O rebaixamento refletiu o quão difícil será para o Credit Suisse reposicionar seu banco de investimento em meio à desaceleração do crescimento econômico e aos mercados turbulentos. Mais cedo na quinta-feira, a S&P Global afirmou seu rating e disse que a perspectiva continua negativa para o banco. “O atual ambiente de mercado não apóia a reestruturação e não apóia o atual modelo de negócios de mercado de capitais do Credit Suisse”, disse Roccati. “A deterioração das condições do mercado afetou o valor potencial de realização dos negócios que eles estavam pensando em vender.”
Em julho, o Credit Suisse anunciou sua segunda revisão de estratégia em um ano e substituiu seu presidente-executivo, trazendo o especialista em reestruturação Koerner para cortar seu braço de banco de investimento e cortar mais de US$ 1 bilhão em custos. O banco está considerando medidas para reduzir seu banco de investimento em um negócio “capital-light, consultivo” e está avaliando a venda de seus negócios de produtos securitizados.
Os negócios do Credit Suisse nos EUA, com foco em produtos estruturados e finanças alavancadas, anteriormente geravam grandes lucros por causa das baixas taxas de juros, mas essas fortunas agora mudaram. “Agora, claramente, as taxas de juros aumentaram significativamente. E as condições de crédito não são mais benignas.” “O tipo de modelo de negócios, que de qualquer forma é voltado para produtos de alto rendimento e produtos complexos, não é um negócio que trará grandes lucros.”
O Credit Suisse sofreu prejuízos de bilhões no ano passado, incluindo um golpe de US$ 5,5 bilhões com o default do escritório familiar norte-americano Archegos Capital Management e o fechamento de US$ 10 bilhões em fundos financeiros da cadeia de suprimentos ligados ao financista britânico Greensill.
O banco enfrenta grandes obstáculos para potenciais vendas de ativos, disse Roccati.
“Dados os mercados agitados nos últimos dois meses e a queda nos preços dos ativos, essa estratégia é provavelmente inatingível”, disse ele.
($ 1 = 0,9892 francos suíços)
(Reportagem de Saeed Azhar; reportagem adicional de Oliver Hirt; Edição de Lananh Nguyen e Chizu Nomiyama)
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