Por Sriram M, Chris Thomas e Jayshree P Upadhyay
MUMBAI (Reuters) – A venda de ações de Gautam Adani por 2,5 bilhões de dólares foi totalmente subscrita nesta terça-feira, com os investidores injetando fundos em sua carro-chefe Adani Enterprises, apesar do relatório de um vendedor a descoberto que derrubou as ações do grupo do bilionário indiano.
A venda de ações é crítica para Adani, não apenas porque ajudará a reduzir a dívida, mas porque seu sucesso será visto como uma marca de confiança do investidor, pois ele enfrenta um de seus maiores desafios comerciais e de reputação nos últimos tempos.
O processo de bookbuilding da maior venda secundária de ações da Índia recebeu apenas 3% em lances na segunda-feira, em meio a dificuldades devido à queda do mercado nas ações da Adani nos últimos dias. A parte âncora de 30% da emissão foi totalmente subscrita na semana passada.
Mas na terça-feira, a venda geral de ações foi totalmente subscrita com investidores institucionais estrangeiros e empresas bombeando fundos, enquanto a participação de investidores de varejo e funcionários da Adani Enterprises permaneceu baixa.
A oferta termina dias após o confronto público de Adani com a Hindenburg Research, que na semana passada sinalizou preocupações sobre o uso de paraísos fiscais e “dívidas substanciais” no grupo. Acrescentou que as ações de sete empresas listadas na Adani têm uma queda de 85% devido ao que chamou de “valorizações altíssimos”.
Desde então, isso provocou perdas acumuladas de US$ 65 bilhões para as ações do grupo Adani, que considerou o relatório infundado.
O suporte para a venda de ações da Adani veio mesmo quando as ações do carro-chefe estavam sendo negociadas a 2.967 rúpias, alta de quase 2,5%, mas abaixo do limite inferior da faixa de preço de venda de 3.112 rúpias.
A dívida bruta total do Adani Group no exercício fiscal encerrado em 31 de março de 2022 aumentou 40%, para 2,2 trilhões de rúpias (US$ 26,83 bilhões). Adani disse no domingo – ao responder às alegações de Hindenburg – que na última década o grupo “desalavancou consistentemente”.
Hindenburg disse mais tarde que a “resposta de Adani confirmou amplamente nossas descobertas e ignorou nossas principais perguntas”.
GRÁFICO: A dívida crescente do Grupo Adani (https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/lbpggbnompq/chart.png)
Adani disse repetidamente nos últimos dias que os investidores estavam ao seu lado e que a oferta de ações seria realizada, em meio a crescentes preocupações de que isso pode não acontecer. Em determinado momento, os banqueiros consideraram ajustar o preço da emissão ou estender a venda, informou a Reuters.
Adani chegou a dizer que o relatório Hindenburg foi um “ataque calculado” à Índia e suas instituições, enquanto seu CFO comparou a queda do mercado de suas ações a um massacre da era colonial.
A procura por parte dos investidores de retalho atraiu lances de apenas cerca de 10% das ações em oferta para aquele segmento. A demanda veio principalmente de investidores institucionais estrangeiros, bem como de empresas que ofertaram mais de 1 milhão de rúpias cada, mostraram os dados.
Durante o fim de semana e até segunda-feira, a empresa de Adani manteve extensas discussões com banqueiros de investimento e investidores institucionais para atrair subscrições, de acordo com duas fontes com conhecimento direto das negociações.
O conglomerado de Abu Dhabi International Holding Company disse que investirá US$ 400 milhões na emissão.
O relatório Hindenburg e suas consequências atraíram a atenção global. Adani é agora a oitava pessoa mais rica do mundo, abaixo do terceiro lugar na lista de ricos da Forbes na semana passada.
Adani Transmission subiu 1,6% na terça-feira, depois de perder 38% desde o relatório Hindenburg, enquanto Adani Ports and Special Economic Zone subiu 3,2%. Adani Total Gas definhou em seu limite de preço 10% mais baixo, enquanto Adani Power e Adani Wilmar caíram 5% cada.
GRÁFICO: Erosão do valor de mercado das empresas Adani desde o relatório Hindenburg (https://www.reuters.com/graphics/EROSION-JAN31/JAN31-EROSION/dwvkderebpm/chart.png)
A editora de índices globais FTSE Russell disse na terça-feira que continua monitorando as informações publicamente disponíveis sobre o grupo, em particular das autoridades reguladoras indianas.
Hindenburg disse em seu relatório que vendeu títulos dos EUA e derivativos negociados fora da Índia do Grupo Adani. Na terça-feira, os títulos denominados em dólares americanos emitidos por Adani Ports e Special Economic Zone continuaram sua queda na segunda semana.
(Reportagem de M. Sriram e Chris Thomas; Edição de Aditya Kalra, Muralikumar Anantharaman e Alexander Smith)
Por Sriram M, Chris Thomas e Jayshree P Upadhyay
MUMBAI (Reuters) – A venda de ações de Gautam Adani por 2,5 bilhões de dólares foi totalmente subscrita nesta terça-feira, com os investidores injetando fundos em sua carro-chefe Adani Enterprises, apesar do relatório de um vendedor a descoberto que derrubou as ações do grupo do bilionário indiano.
A venda de ações é crítica para Adani, não apenas porque ajudará a reduzir a dívida, mas porque seu sucesso será visto como uma marca de confiança do investidor, pois ele enfrenta um de seus maiores desafios comerciais e de reputação nos últimos tempos.
O processo de bookbuilding da maior venda secundária de ações da Índia recebeu apenas 3% em lances na segunda-feira, em meio a dificuldades devido à queda do mercado nas ações da Adani nos últimos dias. A parte âncora de 30% da emissão foi totalmente subscrita na semana passada.
Mas na terça-feira, a venda geral de ações foi totalmente subscrita com investidores institucionais estrangeiros e empresas bombeando fundos, enquanto a participação de investidores de varejo e funcionários da Adani Enterprises permaneceu baixa.
A oferta termina dias após o confronto público de Adani com a Hindenburg Research, que na semana passada sinalizou preocupações sobre o uso de paraísos fiscais e “dívidas substanciais” no grupo. Acrescentou que as ações de sete empresas listadas na Adani têm uma queda de 85% devido ao que chamou de “valorizações altíssimos”.
Desde então, isso provocou perdas acumuladas de US$ 65 bilhões para as ações do grupo Adani, que considerou o relatório infundado.
O suporte para a venda de ações da Adani veio mesmo quando as ações do carro-chefe estavam sendo negociadas a 2.967 rúpias, alta de quase 2,5%, mas abaixo do limite inferior da faixa de preço de venda de 3.112 rúpias.
A dívida bruta total do Adani Group no exercício fiscal encerrado em 31 de março de 2022 aumentou 40%, para 2,2 trilhões de rúpias (US$ 26,83 bilhões). Adani disse no domingo – ao responder às alegações de Hindenburg – que na última década o grupo “desalavancou consistentemente”.
Hindenburg disse mais tarde que a “resposta de Adani confirmou amplamente nossas descobertas e ignorou nossas principais perguntas”.
GRÁFICO: A dívida crescente do Grupo Adani (https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/lbpggbnompq/chart.png)
Adani disse repetidamente nos últimos dias que os investidores estavam ao seu lado e que a oferta de ações seria realizada, em meio a crescentes preocupações de que isso pode não acontecer. Em determinado momento, os banqueiros consideraram ajustar o preço da emissão ou estender a venda, informou a Reuters.
Adani chegou a dizer que o relatório Hindenburg foi um “ataque calculado” à Índia e suas instituições, enquanto seu CFO comparou a queda do mercado de suas ações a um massacre da era colonial.
A procura por parte dos investidores de retalho atraiu lances de apenas cerca de 10% das ações em oferta para aquele segmento. A demanda veio principalmente de investidores institucionais estrangeiros, bem como de empresas que ofertaram mais de 1 milhão de rúpias cada, mostraram os dados.
Durante o fim de semana e até segunda-feira, a empresa de Adani manteve extensas discussões com banqueiros de investimento e investidores institucionais para atrair subscrições, de acordo com duas fontes com conhecimento direto das negociações.
O conglomerado de Abu Dhabi International Holding Company disse que investirá US$ 400 milhões na emissão.
O relatório Hindenburg e suas consequências atraíram a atenção global. Adani é agora a oitava pessoa mais rica do mundo, abaixo do terceiro lugar na lista de ricos da Forbes na semana passada.
Adani Transmission subiu 1,6% na terça-feira, depois de perder 38% desde o relatório Hindenburg, enquanto Adani Ports and Special Economic Zone subiu 3,2%. Adani Total Gas definhou em seu limite de preço 10% mais baixo, enquanto Adani Power e Adani Wilmar caíram 5% cada.
GRÁFICO: Erosão do valor de mercado das empresas Adani desde o relatório Hindenburg (https://www.reuters.com/graphics/EROSION-JAN31/JAN31-EROSION/dwvkderebpm/chart.png)
A editora de índices globais FTSE Russell disse na terça-feira que continua monitorando as informações publicamente disponíveis sobre o grupo, em particular das autoridades reguladoras indianas.
Hindenburg disse em seu relatório que vendeu títulos dos EUA e derivativos negociados fora da Índia do Grupo Adani. Na terça-feira, os títulos denominados em dólares americanos emitidos por Adani Ports e Special Economic Zone continuaram sua queda na segunda semana.
(Reportagem de M. Sriram e Chris Thomas; Edição de Aditya Kalra, Muralikumar Anantharaman e Alexander Smith)
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