FOTO DE ARQUIVO: Notas de banco de cinco libras britânicas são vistas nesta ilustração fotográfica tirada em 14 de novembro de 2017. REUTERS / Benoit Tessier / Ilustração
21 de setembro de 2021
Por David Milliken e Yoruk Bahceli
LONDRES (Reuters) – A Grã-Bretanha vendeu 10 bilhões de libras de seu primeiro título governamental ‘verde’ na terça-feira, depois de atrair mais de 100 bilhões de libras (US $ 137 bilhões) de demanda de investidores, um recorde que mostra o clamor por ativos que podem ser comercializados como bons para o planeta.
Os rendimentos da venda serão reservados para projetos como energia limpa e também ajudará o governo britânico a aprimorar suas credenciais verdes antes de hospedar a conferência climática COP26 das Nações Unidas em Glasgow, em novembro.
A Grã-Bretanha ficou atrás de outros países europeus como Alemanha, Itália e Espanha na emissão desse tipo de dívida, em parte por causa da preocupação de que os investidores queiram taxas de juros mais altas para compensar a relativa falta de liquidez.
Mas o lançamento de uma nova gilt com vencimento em julho de 2033 na terça-feira representa a maior venda individual por um emissor soberano, superando o recorde anterior de 8,5 bilhões de euros estabelecido pela Itália em março.
“É a confirmação de que a demanda existe até em libras esterlinas, não apenas em euros”, disse Antoine Bouvet, estrategista sênior de taxas do ING.
Com base no mercado secundário, ele estimou que o negócio estava precificando um “greenium” de aproximadamente 3 pontos-base – a oferta de títulos verdes de rendimento ligeiramente mais baixo versus dívida convencional, geralmente impulsionada por uma base de investidores dedicados em busca de uma oferta limitada desses ativos.
A Grã-Bretanha disse que pretende arrecadar cerca de 15 bilhões de libras no total a partir de dois lançamentos de ouro verde este ano – a venda de terça-feira e um novo ouro dourado com vencimento de 20 a 30 anos no próximo mês.
Esta emissão será apenas uma pequena fração do total de 253 bilhões de libras em vendas de ouro planejadas para este ano financeiro.
O novo ouro 2033 pagará um cupom de 0,875% e terá um preço de 7,5 pontos base a mais do que o ouro dourado de junho de 2032 convencional, um prêmio de rendimento que reflete o vencimento mais longo, em vez da falta de liquidez para a nova emissão.
O Banco da Inglaterra disse que comprará os títulos verdes como parte de seu programa de compra de ativos e os tratará como títulos convencionais semelhantes.
(US $ 1 = 0,7305 libras)
(Reportagem de David Milliken, edição de Andy Bruce)
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FOTO DE ARQUIVO: Notas de banco de cinco libras britânicas são vistas nesta ilustração fotográfica tirada em 14 de novembro de 2017. REUTERS / Benoit Tessier / Ilustração
21 de setembro de 2021
Por David Milliken e Yoruk Bahceli
LONDRES (Reuters) – A Grã-Bretanha vendeu 10 bilhões de libras de seu primeiro título governamental ‘verde’ na terça-feira, depois de atrair mais de 100 bilhões de libras (US $ 137 bilhões) de demanda de investidores, um recorde que mostra o clamor por ativos que podem ser comercializados como bons para o planeta.
Os rendimentos da venda serão reservados para projetos como energia limpa e também ajudará o governo britânico a aprimorar suas credenciais verdes antes de hospedar a conferência climática COP26 das Nações Unidas em Glasgow, em novembro.
A Grã-Bretanha ficou atrás de outros países europeus como Alemanha, Itália e Espanha na emissão desse tipo de dívida, em parte por causa da preocupação de que os investidores queiram taxas de juros mais altas para compensar a relativa falta de liquidez.
Mas o lançamento de uma nova gilt com vencimento em julho de 2033 na terça-feira representa a maior venda individual por um emissor soberano, superando o recorde anterior de 8,5 bilhões de euros estabelecido pela Itália em março.
“É a confirmação de que a demanda existe até em libras esterlinas, não apenas em euros”, disse Antoine Bouvet, estrategista sênior de taxas do ING.
Com base no mercado secundário, ele estimou que o negócio estava precificando um “greenium” de aproximadamente 3 pontos-base – a oferta de títulos verdes de rendimento ligeiramente mais baixo versus dívida convencional, geralmente impulsionada por uma base de investidores dedicados em busca de uma oferta limitada desses ativos.
A Grã-Bretanha disse que pretende arrecadar cerca de 15 bilhões de libras no total a partir de dois lançamentos de ouro verde este ano – a venda de terça-feira e um novo ouro dourado com vencimento de 20 a 30 anos no próximo mês.
Esta emissão será apenas uma pequena fração do total de 253 bilhões de libras em vendas de ouro planejadas para este ano financeiro.
O novo ouro 2033 pagará um cupom de 0,875% e terá um preço de 7,5 pontos base a mais do que o ouro dourado de junho de 2032 convencional, um prêmio de rendimento que reflete o vencimento mais longo, em vez da falta de liquidez para a nova emissão.
O Banco da Inglaterra disse que comprará os títulos verdes como parte de seu programa de compra de ativos e os tratará como títulos convencionais semelhantes.
(US $ 1 = 0,7305 libras)
(Reportagem de David Milliken, edição de Andy Bruce)
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