Os hipotecários foram avisados para se prepararem para pagar mais. Foto / Janna Dixon
Prepare-se para mais aumentos nas taxas de juros – essa é a mensagem de um economista imobiliário após a mudança de hoje do Reserve Bank para aumentar a taxa oficial à vista.
Kelvin Davidson, economista-chefe de propriedades da CoreLogic, disse que o
target = “_ blank”> mover de 0,25 por cento para 0,5 por cento recém-anunciado foi apenas o início dos aumentos que podem levar as taxas a subirem até 4,5 por cento em dois anos.
“Não é difícil imaginar que uma taxa fixa típica de um ou dois anos poderia empurrar 4 por cento até o final do próximo ano e 4,5 por cento em 2023, o que ainda é baixo para os padrões anteriores, mas um grande aumento proporcional dos níveis atuais ,” ele disse.
Ele prevê que no próximo mês as taxas voltem a subir.
“A atenção agora se voltará rapidamente para o que vem a seguir e, se tudo o mais permanecer igual – o que não pode ser dado como certo – o aumento de OCR de hoje parece provável que seja seguido por outro aumento de 0,25 por cento na última reunião deste ano em 24 de novembro , levando para 0,75 por cento “, previu.
Então, a última projeção do Reserve Bank é de que o OCR pode aumentar para cerca de 2 por cento na segunda metade de 2023, disse ele.
Sua indicação clara era que a taxa oficial à vista teria aumentado em meados de agosto, se não fosse pelo bloqueio, disse ele.
“Portanto, não foi surpresa que tenha aumentado hoje e apenas 0,25 por cento, não 0,50 por cento. Na verdade, à luz da força contínua dos dados econômicos, incluindo empregos preenchidos em agosto e mesmo levando em consideração a incerteza ainda considerável da Covid .
“O choque muito maior não teria sido nenhuma mudança”, observou Davidson.
A Pesquisa Econômica das Famílias de 2020 diz que 32,4 por cento das famílias relatam despesas com hipotecas, de uma estimativa familiar total de 1.841.400 em junho do ano passado.
Portanto, o aumento das taxas pode significar uma boa notícia para os poupadores, que são a maioria.
Os dados do Banco da Reserva mostraram que o total de novos compromissos de hipotecas mensais para agosto foram de US $ 8,2 bilhões, queda de US $ 0,7 bilhões ou 7,4 por cento em relação a julho. Os dados de agosto capturaram duas semanas de bloqueio nacional de nível 4.
Apesar da queda mensal, o valor dos novos compromissos de hipotecas permanece 20,4 por cento maior do que em agosto do ano passado, com o aumento impulsionado apenas por um tamanho médio de empréstimo maior.
Jen Baird, presidente-executiva do Real Estate Institute, acha que pouca coisa mudará.
“Mesmo com um aumento no OCR, as taxas de juros permanecem historicamente baixas. Ainda há uma demanda significativa no mercado imobiliário, suportada pelo impulso da primavera e não prevemos que isso mude.
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“Se o Reserve Bank aumentar o OCR regularmente no próximo ano, conforme indicado, é provável que influencie o lado da demanda do mercado imobiliário”, disse Baird.
Davidson disse que, para o mercado imobiliário, a implicação clara é que o aumento das taxas hipotecárias já em andamento tem “muito mais pela frente”.
As pessoas precisam reservar mais para pagar os juros crescentes.
“Taxas de hipotecas mais altas claramente significam que os tomadores de empréstimos terão que desviar mais dinheiro para pagar suas hipotecas, e alguns podem não ter acesso a tanto financiamento doméstico quanto antes”, disse ele.
O aumento das taxas de juros das hipotecas foi apenas um fator em toda uma combinação que tornava a compra mais difícil.
Ele também citou mudanças regulatórias, como regras mais rígidas de relação entre empréstimo e valor e a eliminação gradual da dedutibilidade de juros para os investidores.
“Já temos a sensação de que alguns negócios imobiliários começaram a ficar um pouco presos, com os compradores apenas recuando um pouco, mas os vendedores não mudando o preço pedido / reserva”, disse Davidson.
A atividade de vendas e o crescimento dos preços estão próximos ou em um pico, disse ele.
Ambos irão aliviar pelo resto deste ano e no próximo.
“No entanto, com o desemprego baixo e na ausência de uma crise de crédito ao estilo do GFC, uma queda total no setor imobiliário ainda parece improvável, especialmente porque o ponto final esperado para as taxas de juros ainda será baixo”, disse ele.
O editor do OneRoof, Owen Vaughan, disse que o aumento da taxa não foi uma surpresa e pode, no curto prazo, acelerar o crescimento dos preços, já que os compradores procuram fechar a compra antes de novos aumentos.
“O crescimento dos preços das casas estava desacelerando em algumas partes do país, mas a decisão – adiada em agosto – poderia desencadear outra onda de atividade de compra, em vez de amortecê-la.
“As listagens estão apertadas e estamos vendo preços premium nas salas de leilão de Auckland. Serão necessárias outras ferramentas, como a relação dívida / receita, para realmente colocar um freio no mercado.”
Nick Goodall, chefe de pesquisa da CoreLogic, disse que menos pessoas conseguiriam tomar emprestado o suficiente para atender às expectativas de preços dos fornecedores e o aumento das taxas de juros foi um dos grandes fatores que causaram isso.
Esses aumentos tornariam mais difícil para as pessoas comprarem o que desejam, previu Goodall.
“Dadas as medidas de acessibilidade, as taxas de endividamento em relação à receita já estão em picos históricos e com as taxas de juros subindo, menos pessoas poderão tomar emprestado a quantia de dinheiro necessária para satisfazer as expectativas dos fornecedores.”
Os preços da habitação nacional já mostravam alguns sinais de ligeira redução. O último Índice de Preços das Casas da CoreLogic mostrou que os valores aumentaram nacionalmente em mais 1,4 por cento em setembro, abaixo dos 1,6 por cento de agosto e o quinto mês consecutivo de desaceleração das taxas de crescimento.
Goodall não espera que os vendedores superem suas expectativas de preços de venda elevados.
“Isso é o que pode acontecer em pontos de inflexão. Os compradores recuam, mas os fornecedores não se mexem, então a atividade de vendas tende a diminuir sem muito impacto imediato sobre os preços.”
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