FOTO DO ARQUIVO: Uma loja Morrisons é retratada em St Albans, Grã-Bretanha, 10 de setembro de 2020. REUTERS / Peter Cziborra // Foto do arquivo
3 de julho de 2021
Por James Davey
LONDRES (Reuters) -Morrisons concordou com uma aquisição liderada pelo Fortress Investment Group, de propriedade da SoftBank, avaliando a quarta maior rede de supermercados da Grã-Bretanha em 6,3 bilhões de libras (US $ 8,7 bilhões) e superando uma proposta rival de uma empresa de capital privado dos EUA.
A oferta da Fortress, junto com o Canada Pension Plan Investment Board e a Koch Real Estate Investments, excede uma proposta não solicitada de 5,52 bilhões de libras da Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), que Morrisons rejeitou em 19 de junho.
Incluindo a dívida líquida da Morrisons de 3,2 bilhões de libras, a oferta da Fortress dá ao grupo um valor empresarial de 9,5 bilhões de libras.
“Analisamos com muito cuidado a abordagem do Fortress, seus planos para o negócio e sua adequação geral como proprietário de um fabricante e lojista britânico único com mais de 110.000 colegas e um papel importante na produção e agricultura britânica de alimentos”, disse Morrisons Presidente Andrew Higginson.
“Está claro para nós que o Fortress compreende e aprecia totalmente o caráter fundamental dos Morrisons.”
O acordo com a Fortress destaca o crescente apetite de fundos privados por grupos de supermercados britânicos, vistos como atraentes por causa de sua geração de caixa e ativos de propriedade livre.
A Fortress, uma subsidiária operada de forma independente da SoftBank Group Corp do Japão, é uma administradora de investimentos global com cerca de US $ 53 bilhões em ativos sob gestão em março. Ela comprou o vendedor de vinhos britânico Majestic Wine em 2019.
“Estamos empenhados em ser bons administradores da Morrisons para melhor servir seus grupos de partes interessadas e o público britânico em geral, a longo prazo”, disse o sócio-gerente, Joshua A. Pack.
A Fortress pretende manter a equipe de gerenciamento existente de Morrisons liderada pelo CEO David Potts e executar sua estratégia existente. Ele disse que não estava planejando nenhuma transação de venda e relocação da loja.
RECOMENDAÇÃO
De acordo com os termos do acordo, que o conselho de Morrisons está recomendando aos acionistas, os investidores receberiam 254 pence por ação, sendo 252 pence em dinheiro e 2 pence como dividendo especial em dinheiro. A proposta da CD&R era de 230 pence por ação, no valor de 5,52 bilhões de libras.
Na semana passada, JO Hambro, um dos dez maiores acionistas da Morrisons, disse que qualquer pretendente ao grupo deveria oferecer cerca de 270 pence por ação ou 6,5 bilhões de libras.
Morrisons, com sede em Bradford, norte da Inglaterra, começou como um comerciante de ovos e manteiga em 1899. Agora, ela só perde para os líderes de mercado Tesco, Sainsbury’s e Asda em vendas anuais.
Morrisons possui 85% de suas quase 500 lojas e 19 locais de manufatura, em sua maioria de propriedade livre. É único entre os supermercados britânicos por fazer mais da metade dos alimentos frescos que vende.
Ela disse que a oferta da Fortress representou um prêmio de 42% sobre o preço de fechamento de suas ações de 178 pence em 18 de junho – um dia antes da proposta da CD&R. A ação fechou a 243 pence na sexta-feira.
Os diretores da Morrisons, que possuem 0,23% do patrimônio do grupo, ganhariam 14,3 milhões de libras com a venda de suas ações para a Fortress.
A CD&R, que pelas regras de aquisição britânicas tem até 17 de julho para apresentar uma oferta firme, não fez comentários imediatos.
Morrisons tem um acordo de parceria com a Amazon e tem havido especulações de que também pode surgir como um possível licitante.
CINCO PROPOSTAS
Morrisons disse que uma proposta inicial não solicitada foi recebida do Fortress em 4 de maio por 220 pence por ação. Esta oferta não foi tornada pública. O Fortress fez quatro propostas subsequentes antes de oferecer um valor total de 254 por ação em 5 de junho.
As ofertas pela Morrisons seguem a compra de fevereiro pela Zuber e Mohsin Issa e pela firma de private equity TDR Capital de uma participação majoritária na Asda do Walmart. O negócio avaliou a Asda em 6,8 bilhões de libras.
Essa transação ocorreu após o fracasso da Sainsbury em adquirir a Asda depois que um acordo fechado foi bloqueado pelo regulador de concorrência da Grã-Bretanha em 2019.
Em abril, o bilionário tcheco Daniel Kretinsky aumentou sua participação na Sainsbury’s para quase 10%, acendendo especulações de ofertas.
(US $ 1 = 0,7235 libras)
(Reportagem de James Davey; Edição de Jane Merriman)
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FOTO DO ARQUIVO: Uma loja Morrisons é retratada em St Albans, Grã-Bretanha, 10 de setembro de 2020. REUTERS / Peter Cziborra // Foto do arquivo
3 de julho de 2021
Por James Davey
LONDRES (Reuters) -Morrisons concordou com uma aquisição liderada pelo Fortress Investment Group, de propriedade da SoftBank, avaliando a quarta maior rede de supermercados da Grã-Bretanha em 6,3 bilhões de libras (US $ 8,7 bilhões) e superando uma proposta rival de uma empresa de capital privado dos EUA.
A oferta da Fortress, junto com o Canada Pension Plan Investment Board e a Koch Real Estate Investments, excede uma proposta não solicitada de 5,52 bilhões de libras da Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), que Morrisons rejeitou em 19 de junho.
Incluindo a dívida líquida da Morrisons de 3,2 bilhões de libras, a oferta da Fortress dá ao grupo um valor empresarial de 9,5 bilhões de libras.
“Analisamos com muito cuidado a abordagem do Fortress, seus planos para o negócio e sua adequação geral como proprietário de um fabricante e lojista britânico único com mais de 110.000 colegas e um papel importante na produção e agricultura britânica de alimentos”, disse Morrisons Presidente Andrew Higginson.
“Está claro para nós que o Fortress compreende e aprecia totalmente o caráter fundamental dos Morrisons.”
O acordo com a Fortress destaca o crescente apetite de fundos privados por grupos de supermercados britânicos, vistos como atraentes por causa de sua geração de caixa e ativos de propriedade livre.
A Fortress, uma subsidiária operada de forma independente da SoftBank Group Corp do Japão, é uma administradora de investimentos global com cerca de US $ 53 bilhões em ativos sob gestão em março. Ela comprou o vendedor de vinhos britânico Majestic Wine em 2019.
“Estamos empenhados em ser bons administradores da Morrisons para melhor servir seus grupos de partes interessadas e o público britânico em geral, a longo prazo”, disse o sócio-gerente, Joshua A. Pack.
A Fortress pretende manter a equipe de gerenciamento existente de Morrisons liderada pelo CEO David Potts e executar sua estratégia existente. Ele disse que não estava planejando nenhuma transação de venda e relocação da loja.
RECOMENDAÇÃO
De acordo com os termos do acordo, que o conselho de Morrisons está recomendando aos acionistas, os investidores receberiam 254 pence por ação, sendo 252 pence em dinheiro e 2 pence como dividendo especial em dinheiro. A proposta da CD&R era de 230 pence por ação, no valor de 5,52 bilhões de libras.
Na semana passada, JO Hambro, um dos dez maiores acionistas da Morrisons, disse que qualquer pretendente ao grupo deveria oferecer cerca de 270 pence por ação ou 6,5 bilhões de libras.
Morrisons, com sede em Bradford, norte da Inglaterra, começou como um comerciante de ovos e manteiga em 1899. Agora, ela só perde para os líderes de mercado Tesco, Sainsbury’s e Asda em vendas anuais.
Morrisons possui 85% de suas quase 500 lojas e 19 locais de manufatura, em sua maioria de propriedade livre. É único entre os supermercados britânicos por fazer mais da metade dos alimentos frescos que vende.
Ela disse que a oferta da Fortress representou um prêmio de 42% sobre o preço de fechamento de suas ações de 178 pence em 18 de junho – um dia antes da proposta da CD&R. A ação fechou a 243 pence na sexta-feira.
Os diretores da Morrisons, que possuem 0,23% do patrimônio do grupo, ganhariam 14,3 milhões de libras com a venda de suas ações para a Fortress.
A CD&R, que pelas regras de aquisição britânicas tem até 17 de julho para apresentar uma oferta firme, não fez comentários imediatos.
Morrisons tem um acordo de parceria com a Amazon e tem havido especulações de que também pode surgir como um possível licitante.
CINCO PROPOSTAS
Morrisons disse que uma proposta inicial não solicitada foi recebida do Fortress em 4 de maio por 220 pence por ação. Esta oferta não foi tornada pública. O Fortress fez quatro propostas subsequentes antes de oferecer um valor total de 254 por ação em 5 de junho.
As ofertas pela Morrisons seguem a compra de fevereiro pela Zuber e Mohsin Issa e pela firma de private equity TDR Capital de uma participação majoritária na Asda do Walmart. O negócio avaliou a Asda em 6,8 bilhões de libras.
Essa transação ocorreu após o fracasso da Sainsbury em adquirir a Asda depois que um acordo fechado foi bloqueado pelo regulador de concorrência da Grã-Bretanha em 2019.
Em abril, o bilionário tcheco Daniel Kretinsky aumentou sua participação na Sainsbury’s para quase 10%, acendendo especulações de ofertas.
(US $ 1 = 0,7235 libras)
(Reportagem de James Davey; Edição de Jane Merriman)
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