FOTO DO ARQUIVO: Sede do Banca Monte dei Paschi em Siena, Itália, 27 de outubro de 2017. REUTERS / Stefano Rellandini
18 de outubro de 2021
Por Giuseppe Fonte e Valentina Za
ROMA (Reuters) – A Itália foi convidada a fornecer mais de 7 bilhões de euros (US $ 8 bilhões) em capital ao UniCredit para fechar um acordo sobre o Monte dei Paschi e descarregar o máximo possível do banco estatal para o rival mais forte, dois pessoas próximas ao assunto disseram.
O credor número 2 da Itália, UniCredit, concordou em 29 de julho em discutir a compra de partes selecionadas do Monte dei Paschi (MPS) do Tesouro italiano, que resgatou o banco toscano em 2017, gastando 5,4 bilhões de euros.
De acordo com os termos do resgate, a Itália deve cortar sua participação de 64% no MPS até meados de 2022, o mais tardar. As negociações entre o UniCredit e o Tesouro entraram em uma fase de aperto e um acordo preliminar era esperado a tempo de uma reunião do conselho do UniCredit em 27 de outubro para aprovar os resultados do terceiro trimestre.
No entanto, uma pessoa envolvida nas discussões disse que mais tempo pode ser necessário e não estava claro no momento se um projeto de acordo poderia ser alcançado este mês.
Para complicar as coisas para o Tesouro, o UniCredit concordou em entrar em negociações exclusivas sobre o MPS apenas com a condição de que uma aquisição deixasse suas reservas de capital inalteradas, ao mesmo tempo em que proporcionava um aumento de dois dígitos em seu lucro por ação.
As partes começaram recentemente a discutir as necessidades de capital, com uma fonte dizendo que o UniCredit enviou uma proposta ao Tesouro que prevê vários cenários dependendo da parcela do MPS que assume.
A imprensa italiana noticiou no fim de semana que uma injeção de capital de cerca de 7 bilhões de euros é necessária se o UniCredit assumir todas as agências, exceto 300 MPS, principalmente no sul mais pobre da Itália, enquanto também deixa para trás a unidade de serviços de capital do banco, braço de leasing e factoring e Centro de TI.
O UniCredit disse que tem como alvo as filiais da MPS na Toscana, Lombardia, Veneto e Emilia-Romagna.
Mas as duas fontes disseram que o desembolso de capital seria de mais de 7 bilhões de euros se o UniCredit assumisse a maior parte possível do MPS.
Com a estrutura do negócio ainda em discussão, resta saber se as demandas do UniCredit serão atendidas integralmente.
O Tesouro não quis comentar.
Os pedidos de capital do UniCredit são muito maiores do que um MPS de levantamento de capital de 2,5 bilhões de euros planejado para o ano que vem, caso não encontre um parceiro.
Mas uma quarta pessoa próxima ao assunto disse que embora garantir uma solução permanente para os problemas do MPS fosse extremamente caro, uma injeção de capital menor corria o risco de fornecer apenas uma solução de médio prazo, acrescentando que o UniCredit estava pronto para desistir de um negócio se os termos definidos em julho não foram atendidos.
($ 1 = 0,8637 euros)
(Reportagem de Valentina Za em Milão e Giuseppe Fonte em Roma; Edição de Kirsten Donovan)
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FOTO DO ARQUIVO: Sede do Banca Monte dei Paschi em Siena, Itália, 27 de outubro de 2017. REUTERS / Stefano Rellandini
18 de outubro de 2021
Por Giuseppe Fonte e Valentina Za
ROMA (Reuters) – A Itália foi convidada a fornecer mais de 7 bilhões de euros (US $ 8 bilhões) em capital ao UniCredit para fechar um acordo sobre o Monte dei Paschi e descarregar o máximo possível do banco estatal para o rival mais forte, dois pessoas próximas ao assunto disseram.
O credor número 2 da Itália, UniCredit, concordou em 29 de julho em discutir a compra de partes selecionadas do Monte dei Paschi (MPS) do Tesouro italiano, que resgatou o banco toscano em 2017, gastando 5,4 bilhões de euros.
De acordo com os termos do resgate, a Itália deve cortar sua participação de 64% no MPS até meados de 2022, o mais tardar. As negociações entre o UniCredit e o Tesouro entraram em uma fase de aperto e um acordo preliminar era esperado a tempo de uma reunião do conselho do UniCredit em 27 de outubro para aprovar os resultados do terceiro trimestre.
No entanto, uma pessoa envolvida nas discussões disse que mais tempo pode ser necessário e não estava claro no momento se um projeto de acordo poderia ser alcançado este mês.
Para complicar as coisas para o Tesouro, o UniCredit concordou em entrar em negociações exclusivas sobre o MPS apenas com a condição de que uma aquisição deixasse suas reservas de capital inalteradas, ao mesmo tempo em que proporcionava um aumento de dois dígitos em seu lucro por ação.
As partes começaram recentemente a discutir as necessidades de capital, com uma fonte dizendo que o UniCredit enviou uma proposta ao Tesouro que prevê vários cenários dependendo da parcela do MPS que assume.
A imprensa italiana noticiou no fim de semana que uma injeção de capital de cerca de 7 bilhões de euros é necessária se o UniCredit assumir todas as agências, exceto 300 MPS, principalmente no sul mais pobre da Itália, enquanto também deixa para trás a unidade de serviços de capital do banco, braço de leasing e factoring e Centro de TI.
O UniCredit disse que tem como alvo as filiais da MPS na Toscana, Lombardia, Veneto e Emilia-Romagna.
Mas as duas fontes disseram que o desembolso de capital seria de mais de 7 bilhões de euros se o UniCredit assumisse a maior parte possível do MPS.
Com a estrutura do negócio ainda em discussão, resta saber se as demandas do UniCredit serão atendidas integralmente.
O Tesouro não quis comentar.
Os pedidos de capital do UniCredit são muito maiores do que um MPS de levantamento de capital de 2,5 bilhões de euros planejado para o ano que vem, caso não encontre um parceiro.
Mas uma quarta pessoa próxima ao assunto disse que embora garantir uma solução permanente para os problemas do MPS fosse extremamente caro, uma injeção de capital menor corria o risco de fornecer apenas uma solução de médio prazo, acrescentando que o UniCredit estava pronto para desistir de um negócio se os termos definidos em julho não foram atendidos.
($ 1 = 0,8637 euros)
(Reportagem de Valentina Za em Milão e Giuseppe Fonte em Roma; Edição de Kirsten Donovan)
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