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Da recuperação do Covid à guerra na Ucrânia, o editor de negócios Liam Dann conversa com o CEO da Pie Funds, Mike Taylor, sobre os muitos fatores que contribuem para uma perspectiva sombria para os mercados. Vídeo / Cameron Pitney / NZ Herald
As ações globais sofreram seu pior declínio em um dia desde os primeiros meses da pandemia de coronavírus em 2020, com os investidores preocupados com sinais de desaceleração nas grandes economias do mundo em um momento em que os bancos centrais
estão controlando as medidas de estímulo da era da crise.
O barômetro FTSE All-World de ações globais caiu 3% na segunda-feira (terça-feira NZT), sua queda mais acentuada desde junho de 2020, e atingiu seu nível mais baixo desde dezembro de 2020.
Na Nova Zelândia, o NZX50 foi negociado em queda de quase 2 por cento esta tarde – após uma queda de cerca de 1,5 por cento ontem.
O NZX50 agora está quase 17% abaixo de seu pico em novembro passado.
As preocupações com o aumento das taxas foram agravadas por indicações de que o crescimento nas grandes economias globais pode estar desacelerando.
O crescimento das exportações chinesas caiu para seu nível mais baixo em dois anos no mês passado, de acordo com dados divulgados na segunda-feira, que se seguiram a relatórios da semana passada apontando para desacelerações nos setores manufatureiros da Alemanha e da França.
O índice S&P 500 de Wall Street caiu 3,2% e o Nasdaq Composite, focado em tecnologia, caiu 4,3% durante a segunda-feira.
O índice regional Stoxx 600 da Europa caiu 2,9%, enquanto o CSI 300 da China caiu 0,8% e o Topix de Tóquio caiu 2%.
O petróleo Brent, referência internacional do petróleo, caiu 8% desde a manhã de segunda-feira, refletindo preocupações com a demanda mais fraca.
Os contratos futuros de gás natural caíram ainda mais do que o petróleo bruto, chegando a 12% em alguns contratos.
Analistas disseram que as previsões para um clima mais quente do que o esperado nos EUA e outra injeção pesada no armazenamento estavam parcialmente por trás da venda, que veio depois que atingiu uma alta de 14 anos na semana passada.
Quase nenhuma classe de ativos ficou imune à liquidação, com o Bitcoin caindo abaixo de US$ 30.000 pela primeira vez desde julho de 2021 – uma queda de 56% desde seu recorde em novembro passado.
Na semana passada, o Fed elevou sua principal taxa de juros em 0,5 ponto percentual e sinalizou que mais aumentos da mesma magnitude estavam no horizonte, enquanto tenta esfriar a inflação escaldante.
“Ninguém sabe com certeza se isso é suficiente para conter a inflação futura”, disse Nicholas Colas, cofundador da DataTrek Research.
“Daí toda a volatilidade recente do mercado.”
Economistas esperam que os dados divulgados na quarta-feira mostrem que os preços ao consumidor nos EUA subiram 8,1 por cento em abril em comparação com o mesmo mês do ano passado.
Os títulos do governo dos EUA inicialmente sofreram pressão de venda na segunda-feira, elevando o rendimento da nota de 10 anos do Tesouro dos EUA acima de 3,2%.
Os rendimentos aumentam quando os preços caem.
No entanto, a dívida subiu no final do dia, trazendo o rendimento para cerca de 3,03%, uma queda de 0,1 ponto percentual no dia.
Enquanto isso, o rendimento real dos EUA de 10 anos, que fornece um instantâneo dos retornos de longo prazo que os investidores podem obter após a inflação em títulos de risco ultrabaixo, saltou até 0,1 ponto percentual.
O aumento das taxas de juros mudou profundamente o cálculo para os investidores à medida que eles decidem quanto capital devem aplicar em ativos de risco.
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O aumento das taxas de juros e as preocupações com o crescimento também alimentaram o mercado global de títulos corporativos.
Uma medida do custo de proteção contra inadimplência em títulos corporativos europeus subiu na segunda-feira para seu nível mais alto desde 2020.
O índice iTraxx Europe, que acompanha uma cesta de swaps de inadimplência de crédito e é considerado um indicador do sentimento dos investidores em relação ao risco nos mercados europeus, atingiu 100 pontos-base, acima dos 49pb no início do ano.
Enquanto isso, analistas do Bank of America observaram na segunda-feira que o preço médio dos títulos corporativos dos EUA com grau de investimento caiu para pouco mais de 93 centavos de dólar.
Isso ficou abaixo do mínimo alcançado durante a desaceleração induzida pela pandemia em março de 2020 e em níveis não vistos desde maio de 2009, quando o mercado ainda estava se recuperando da crise financeira global.
Escrito por: Adam Samson e Naomi Rovnick
© Financial Times
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