Por Carolyn Cohn e Koh Gui Qing
NOVA YORK (Reuters) – Um rali nas ações mundiais foi sinalizado nesta sexta-feira, enquanto o dólar norte-americano recuou de uma alta de 24 anos no iene, depois que dados que mostraram que o mercado de trabalho dos EUA está começando a afrouxar não conseguiram acalmar os temores dos investidores sobre o interesse agressivo aumentos das taxas do Federal Reserve.
As notícias de que a Rússia descartou o prazo de sábado para retomar os fluxos através de uma importante rota de fornecimento de gás para a Alemanha, aprofundando as dificuldades da Europa em garantir combustível de inverno, azedaram ainda mais o sentimento nos Estados Unidos antes do longo fim de semana do Dia do Trabalho.
Os dados mostraram na sexta-feira que os empregadores dos EUA contrataram mais trabalhadores do que o esperado em agosto, mas um crescimento moderado dos salários e um aumento na taxa de desemprego para 3,7% sugeriram que poderia haver menos pressão sobre o Federal Reserve para entregar uma terceira taxa de juros de 75 pontos-base. subir este mês.
Isso inicialmente animou os investidores e ajudou o índice S&P 500 a subir mais de 1%. Mas os ganhos se reverteram em perdas ao longo do dia, perseguidos por preocupações de que um aumento de 75 pontos-base ainda estava nos planos. O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average perderam 1,1% cada, e o Nasdaq Composite caiu 1,3%.
Dados mais suaves são vistos como uma forma de aliviar a necessidade de o Fed aumentar as taxas para conter agressivamente a inflação, movimentos que o mercado teme que possam causar uma recessão.
De fato, alguns analistas disseram que os dados mais recentes sobre empregos mantiveram vivo o debate sobre se o Fed aumentará as taxas de juros em 50 pontos-base no final deste mês, ou 75 pontos-base.
“Continuamos esperando que o Fed suba 50pb em setembro e novembro. Este relatório continha boas notícias suficientes para o Fed”, disseram analistas do Bank of America em nota aos clientes.
Mas as observações agressivas da secretária do Tesouro Janet Yellen na sexta-feira após os dados de empregos, onde ela foi citada dizendo que a inflação dos EUA permaneceu muito alta e que é trabalho do Fed derrubá-la, amorteceu a euforia inicial.
Ainda assim, as ações europeias subiram 2% em relação às mínimas de seis semanas de quinta-feira, enquanto o FTSE da Grã-Bretanha saltou 1,9%.
O rally dos mercados de ações ajudou o índice mundial de ações MSCI a subir 0,5%. Para a semana, no entanto, caminha para uma queda de 2,7%, o que marcaria sua terceira semana consecutiva de perdas.
Novos bloqueios na China já haviam alimentado preocupações com o crescimento global, e os altos custos de energia como resultado da guerra na Ucrânia estão pesando na Europa.
“O mercado está focado em quão agressivo o Fed será com seu ciclo de alta”, disse Giles Coghlan, analista-chefe de câmbio da HYCM, acrescentando que as expectativas de taxas mais altas se solidificaram desde um discurso na semana passada do presidente do Fed, Jerome Powell. na conferência de bancos centrais de Jackson Hole.
Os mercados estão preocupados com “a desaceleração da China, recessão na zona do euro e um Fed hawkish”, disse ele.
Os fundos de ações registraram a quarta maior saída semanal de 2022, enquanto os fundos de títulos viram os investidores sacarem dinheiro pela segunda semana consecutiva, disse o BofA em nota.
Na Europa, os temores de uma recessão estão aumentando, com uma pesquisa mostrando na quinta-feira que a atividade manufatureira em toda a zona do euro caiu novamente no mês passado, com os consumidores sentindo o aperto de uma crise cada vez maior no custo de vida cortando gastos.
O dólar, beneficiário do aumento das taxas de juros, atingiu uma nova alta de 24 anos em relação ao iene em 140,80, provocando um alerta do ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, de ação “apropriada” para conter a volatilidade. Ao meio-dia em Nova York, o iene recuou para 140,18.
O índice do dólar, que mede seu desempenho em relação a uma cesta de seis moedas, ficou estável em 109,58, após atingir uma alta de 20 anos na sessão anterior.
Uma pausa na subida do dólar ajudou o euro a saltar 0,1%, para US$ 0,99575.
Nos mercados de títulos, o rendimento das notas de dois anos de referência dos EUA caiu para 3,3955%, após atingir uma alta de 14 anos de 3,5510% na quinta-feira.
O rendimento dos títulos norte-americanos de 10 anos caiu para 3,1950%.
Os rendimentos dos títulos alemães de 10 anos oscilaram em 1,520%, perto das altas recentes de dois meses, à medida que crescem as expectativas de uma alta de 75 bps na próxima semana do Banco Central Europeu.
“Quase metade da zona do euro está sofrendo inflação de mais de 10%, a pressão sobre o BCE está aumentando”, disse Martin Moryson, economista europeu do DWS.
GRAPHIC – Taxas de juros dos mercados desenvolvidos (https://graphics.reuters.com/GLOBAL-MARKETS/RATES/jnvwemywzvw/G10widget1.1.gif)
O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão caiu 0,6%, caminhando para seu pior desempenho semanal desde meados de junho, com uma queda de 3,6%.
O Nikkei do Japão manteve-se estável e as blue chips chinesas caíram 0,5%.
A metrópole chinesa de Chengdu, no sudoeste da China, anunciou na quinta-feira um bloqueio de seus 21,2 milhões de habitantes, enquanto o centro de tecnologia de Shenzhen também lançou novas regras de distanciamento social à medida que mais cidades chinesas tentavam combater surtos recorrentes de COVID-19.
“Mantemos a visão de que a China manterá sua política de zero COVID até março de 2023, quando a remodelação (de liderança) estiver totalmente concluída, mas agora esperamos um ritmo mais lento de flexibilização da política de zero COVID após março de 2023”, analistas da disse Nomura.
Os preços do petróleo recuperaram grande parte de suas perdas recentes com as expectativas de que a Opep + discutirá cortes de produção em uma reunião em 5 de setembro, embora a preocupação com as restrições da COVID-19 da China e o fraco crescimento global continuem limitando os ganhos. [O/R]
Os contratos futuros de petróleo Brent subiram 1%, para US$ 93,3 por barril, enquanto os futuros de petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) subiram 0,6%, a US$ 87,14 por barril.
Um dólar mais suave impulsionou o ouro à vista, que subiu 0,9%, para US$ 1.710,00 por onça. [GOL/]
(Reportagem adicional de Stella Qiu em Sydney; Edição de Sam Holmes, Christopher Cushing, Tomasz Janowski, Mike Harrison e Jonathan Oatis)
Por Carolyn Cohn e Koh Gui Qing
NOVA YORK (Reuters) – Um rali nas ações mundiais foi sinalizado nesta sexta-feira, enquanto o dólar norte-americano recuou de uma alta de 24 anos no iene, depois que dados que mostraram que o mercado de trabalho dos EUA está começando a afrouxar não conseguiram acalmar os temores dos investidores sobre o interesse agressivo aumentos das taxas do Federal Reserve.
As notícias de que a Rússia descartou o prazo de sábado para retomar os fluxos através de uma importante rota de fornecimento de gás para a Alemanha, aprofundando as dificuldades da Europa em garantir combustível de inverno, azedaram ainda mais o sentimento nos Estados Unidos antes do longo fim de semana do Dia do Trabalho.
Os dados mostraram na sexta-feira que os empregadores dos EUA contrataram mais trabalhadores do que o esperado em agosto, mas um crescimento moderado dos salários e um aumento na taxa de desemprego para 3,7% sugeriram que poderia haver menos pressão sobre o Federal Reserve para entregar uma terceira taxa de juros de 75 pontos-base. subir este mês.
Isso inicialmente animou os investidores e ajudou o índice S&P 500 a subir mais de 1%. Mas os ganhos se reverteram em perdas ao longo do dia, perseguidos por preocupações de que um aumento de 75 pontos-base ainda estava nos planos. O S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average perderam 1,1% cada, e o Nasdaq Composite caiu 1,3%.
Dados mais suaves são vistos como uma forma de aliviar a necessidade de o Fed aumentar as taxas para conter agressivamente a inflação, movimentos que o mercado teme que possam causar uma recessão.
De fato, alguns analistas disseram que os dados mais recentes sobre empregos mantiveram vivo o debate sobre se o Fed aumentará as taxas de juros em 50 pontos-base no final deste mês, ou 75 pontos-base.
“Continuamos esperando que o Fed suba 50pb em setembro e novembro. Este relatório continha boas notícias suficientes para o Fed”, disseram analistas do Bank of America em nota aos clientes.
Mas as observações agressivas da secretária do Tesouro Janet Yellen na sexta-feira após os dados de empregos, onde ela foi citada dizendo que a inflação dos EUA permaneceu muito alta e que é trabalho do Fed derrubá-la, amorteceu a euforia inicial.
Ainda assim, as ações europeias subiram 2% em relação às mínimas de seis semanas de quinta-feira, enquanto o FTSE da Grã-Bretanha saltou 1,9%.
O rally dos mercados de ações ajudou o índice mundial de ações MSCI a subir 0,5%. Para a semana, no entanto, caminha para uma queda de 2,7%, o que marcaria sua terceira semana consecutiva de perdas.
Novos bloqueios na China já haviam alimentado preocupações com o crescimento global, e os altos custos de energia como resultado da guerra na Ucrânia estão pesando na Europa.
“O mercado está focado em quão agressivo o Fed será com seu ciclo de alta”, disse Giles Coghlan, analista-chefe de câmbio da HYCM, acrescentando que as expectativas de taxas mais altas se solidificaram desde um discurso na semana passada do presidente do Fed, Jerome Powell. na conferência de bancos centrais de Jackson Hole.
Os mercados estão preocupados com “a desaceleração da China, recessão na zona do euro e um Fed hawkish”, disse ele.
Os fundos de ações registraram a quarta maior saída semanal de 2022, enquanto os fundos de títulos viram os investidores sacarem dinheiro pela segunda semana consecutiva, disse o BofA em nota.
Na Europa, os temores de uma recessão estão aumentando, com uma pesquisa mostrando na quinta-feira que a atividade manufatureira em toda a zona do euro caiu novamente no mês passado, com os consumidores sentindo o aperto de uma crise cada vez maior no custo de vida cortando gastos.
O dólar, beneficiário do aumento das taxas de juros, atingiu uma nova alta de 24 anos em relação ao iene em 140,80, provocando um alerta do ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, de ação “apropriada” para conter a volatilidade. Ao meio-dia em Nova York, o iene recuou para 140,18.
O índice do dólar, que mede seu desempenho em relação a uma cesta de seis moedas, ficou estável em 109,58, após atingir uma alta de 20 anos na sessão anterior.
Uma pausa na subida do dólar ajudou o euro a saltar 0,1%, para US$ 0,99575.
Nos mercados de títulos, o rendimento das notas de dois anos de referência dos EUA caiu para 3,3955%, após atingir uma alta de 14 anos de 3,5510% na quinta-feira.
O rendimento dos títulos norte-americanos de 10 anos caiu para 3,1950%.
Os rendimentos dos títulos alemães de 10 anos oscilaram em 1,520%, perto das altas recentes de dois meses, à medida que crescem as expectativas de uma alta de 75 bps na próxima semana do Banco Central Europeu.
“Quase metade da zona do euro está sofrendo inflação de mais de 10%, a pressão sobre o BCE está aumentando”, disse Martin Moryson, economista europeu do DWS.
GRAPHIC – Taxas de juros dos mercados desenvolvidos (https://graphics.reuters.com/GLOBAL-MARKETS/RATES/jnvwemywzvw/G10widget1.1.gif)
O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão caiu 0,6%, caminhando para seu pior desempenho semanal desde meados de junho, com uma queda de 3,6%.
O Nikkei do Japão manteve-se estável e as blue chips chinesas caíram 0,5%.
A metrópole chinesa de Chengdu, no sudoeste da China, anunciou na quinta-feira um bloqueio de seus 21,2 milhões de habitantes, enquanto o centro de tecnologia de Shenzhen também lançou novas regras de distanciamento social à medida que mais cidades chinesas tentavam combater surtos recorrentes de COVID-19.
“Mantemos a visão de que a China manterá sua política de zero COVID até março de 2023, quando a remodelação (de liderança) estiver totalmente concluída, mas agora esperamos um ritmo mais lento de flexibilização da política de zero COVID após março de 2023”, analistas da disse Nomura.
Os preços do petróleo recuperaram grande parte de suas perdas recentes com as expectativas de que a Opep + discutirá cortes de produção em uma reunião em 5 de setembro, embora a preocupação com as restrições da COVID-19 da China e o fraco crescimento global continuem limitando os ganhos. [O/R]
Os contratos futuros de petróleo Brent subiram 1%, para US$ 93,3 por barril, enquanto os futuros de petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) subiram 0,6%, a US$ 87,14 por barril.
Um dólar mais suave impulsionou o ouro à vista, que subiu 0,9%, para US$ 1.710,00 por onça. [GOL/]
(Reportagem adicional de Stella Qiu em Sydney; Edição de Sam Holmes, Christopher Cushing, Tomasz Janowski, Mike Harrison e Jonathan Oatis)
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