Por Pete Schroeder e Saeed Azhar
WASHINGTON/NOVA YORK (Reuters) – A crise bancária desencadeada pelo rápido colapso do Silicon Valley Bank expôs uma forte desconexão entre Washington e Wall Street. Os banqueiros querem uma ação mais rápida e agressiva para fortalecer o setor, enquanto a Casa Branca de Biden e os reguladores argumentam que fizeram o que podiam dentro dos limites da lei.
Alguns críticos se perguntam se o governo Biden poderia ter contido a crise com ações agressivas no início.
“Os formuladores de políticas fizeram algumas coisas que são úteis, mas ainda não quebraram a grande bazuca e ainda não passamos do ponto de grandes vulnerabilidades”, disse Edward Campbell, codiretor da equipe multiativos da PGIM Quantitative Solutions . “Eles vão ter que fazer mais.”
As ações do Banco Regional foram marteladas desde o colapso do SVB, liderado pelo First Republic. Analistas e investidores temem que, sem mais intervenção do governo, os depositantes em fuga possam desestabilizar bancos pequenos e médios.
Alguns funcionários do governo Biden, guiados pela repreensão pública aos resgates na crise financeira de 2008, dizem que protegerão os depositantes e o sistema, mas não pretendem resgatar bancos individuais ou colocar os contribuintes em risco.
As tensões entre Wall Street e Washington giram em torno de três pontos principais: o fracasso da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) em encontrar um comprador para o SVB; as mensagens do governo Biden sobre o apoio aos depositantes; e seu foco em regras mais rígidas para o setor bancário em vez de mais alívio.
ENCONTRANDO UM COMPRADOR PARA SVB
A falência do 16º maior banco do país pegou os reguladores desprevenidos. O FDIC fechou o banco no meio de uma sexta-feira, em vez de esperar o fechamento dos mercados.
Naquele fim de semana, o governo garantiu todos os depósitos do SVB e iniciou um mecanismo de liquidez emergencial para os bancos, mas não encontrou comprador.
“Não consigo imaginar em que circunstâncias o FDIC poderia ter pensado que era um resultado melhor permitir que o leilão falhasse”, disse o senador Bill Hagerty, um republicano do Tennessee que foi informado pelo FDIC. “Estaríamos lidando com um banco em vigor agora, em oposição a um processo quebrado”, disse ele.
O FDIC não começou a conversar com potenciais compradores nem permitiu que os bancos revisassem as finanças do SVB até mais tarde no sábado, segundo duas fontes do setor.
Um porta-voz da FDIC se recusou a comentar sobre o processo de vendas.
O presidente do Comitê Bancário do Senado, Sherrod Brown, um democrata de Ohio, disse que suas conversas com os principais reguladores dos EUA sugeriram que havia uma chance para um comprador privado, mas “aparentemente, a devida diligência significava que eles desistiram ou o FDIC não achava que eles eram capaz.”
Uma fonte do governo observou que o FDIC só pode buscar os negócios menos dispendiosos para seu fundo de seguro de depósito, o que limita as opções para uma venda imediata.
Espera-se que o FDIC anuncie os próximos passos para os ativos do SVB neste fim de semana.
MENSAGEM DE DEPÓSITO
Liderado pela secretária do Tesouro, Janet Yellen, o governo procurou tranquilizar os depositantes de que seu dinheiro está seguro, enquanto navega pelas limitações técnicas e legais e deixa claro que não pretende resgatar bancos em dificuldades.
Os mercados reagiram aos comentários de Yellen esta semana, lutando para decodificar até que ponto o governo iria para proteger os depositantes e o sistema bancário.
O governo diz que está fazendo tudo o que pode para proteger os depositantes, sem colocar em risco os fundos dos contribuintes ou socorrer os bancos.
“Usaremos as ferramentas que temos para dar ao povo americano a confiança de que seus depósitos estarão seguros”, disse a secretária de imprensa da Casa Branca, Karine Jean-Pierre, na quinta-feira.
Um porta-voz do Tesouro também observou que os depósitos se estabilizaram nos bancos regionais e, em alguns casos, “reverteram-se modestamente”.
O próprio setor bancário não está unido em como tranquilizar os depositantes.
“Certamente, as pessoas gostariam de ver mais do governo Biden”, disse Chris Brown, um lobista da empresa Mindset em Washington e ex-funcionário do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. No entanto, “o que eles gostariam de ver é variado”, disse ele.
MAIS ALÍVIO OU REGULAMENTO?
O setor bancário está buscando alívio abrangente para acalmar os mercados, enquanto Washington está discutindo como evitar a próxima crise.
“Minha impressão agora é que os reguladores acham que tudo está sob controle”, disse Todd Phillips, ex-advogado do FDIC.
O presidente Joe Biden pediu legislação para tornar mais fácil recuperar salários e lucros com vendas de ações para executivos de bancos falidos. Espera-se que o Federal Reserve aumente as regras para os bancos regionais.
“Está claro que precisamos fortalecer a supervisão e a regulamentação. E presumo que haverá recomendações… e planejo apoiá-las”, disse o presidente do Fed, Jerome Powell, na quarta-feira.
(Reportagem de Pete Schroeder e Saeed Azhar; reportagem adicional de Chris Prentice David Morgan, Andrea Shalal, Heather Timmons e Paritosh Bansal; edição de Megan Davies, Heather Timmons e Suzanne Goldenberg)
Por Pete Schroeder e Saeed Azhar
WASHINGTON/NOVA YORK (Reuters) – A crise bancária desencadeada pelo rápido colapso do Silicon Valley Bank expôs uma forte desconexão entre Washington e Wall Street. Os banqueiros querem uma ação mais rápida e agressiva para fortalecer o setor, enquanto a Casa Branca de Biden e os reguladores argumentam que fizeram o que podiam dentro dos limites da lei.
Alguns críticos se perguntam se o governo Biden poderia ter contido a crise com ações agressivas no início.
“Os formuladores de políticas fizeram algumas coisas que são úteis, mas ainda não quebraram a grande bazuca e ainda não passamos do ponto de grandes vulnerabilidades”, disse Edward Campbell, codiretor da equipe multiativos da PGIM Quantitative Solutions . “Eles vão ter que fazer mais.”
As ações do Banco Regional foram marteladas desde o colapso do SVB, liderado pelo First Republic. Analistas e investidores temem que, sem mais intervenção do governo, os depositantes em fuga possam desestabilizar bancos pequenos e médios.
Alguns funcionários do governo Biden, guiados pela repreensão pública aos resgates na crise financeira de 2008, dizem que protegerão os depositantes e o sistema, mas não pretendem resgatar bancos individuais ou colocar os contribuintes em risco.
As tensões entre Wall Street e Washington giram em torno de três pontos principais: o fracasso da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) em encontrar um comprador para o SVB; as mensagens do governo Biden sobre o apoio aos depositantes; e seu foco em regras mais rígidas para o setor bancário em vez de mais alívio.
ENCONTRANDO UM COMPRADOR PARA SVB
A falência do 16º maior banco do país pegou os reguladores desprevenidos. O FDIC fechou o banco no meio de uma sexta-feira, em vez de esperar o fechamento dos mercados.
Naquele fim de semana, o governo garantiu todos os depósitos do SVB e iniciou um mecanismo de liquidez emergencial para os bancos, mas não encontrou comprador.
“Não consigo imaginar em que circunstâncias o FDIC poderia ter pensado que era um resultado melhor permitir que o leilão falhasse”, disse o senador Bill Hagerty, um republicano do Tennessee que foi informado pelo FDIC. “Estaríamos lidando com um banco em vigor agora, em oposição a um processo quebrado”, disse ele.
O FDIC não começou a conversar com potenciais compradores nem permitiu que os bancos revisassem as finanças do SVB até mais tarde no sábado, segundo duas fontes do setor.
Um porta-voz da FDIC se recusou a comentar sobre o processo de vendas.
O presidente do Comitê Bancário do Senado, Sherrod Brown, um democrata de Ohio, disse que suas conversas com os principais reguladores dos EUA sugeriram que havia uma chance para um comprador privado, mas “aparentemente, a devida diligência significava que eles desistiram ou o FDIC não achava que eles eram capaz.”
Uma fonte do governo observou que o FDIC só pode buscar os negócios menos dispendiosos para seu fundo de seguro de depósito, o que limita as opções para uma venda imediata.
Espera-se que o FDIC anuncie os próximos passos para os ativos do SVB neste fim de semana.
MENSAGEM DE DEPÓSITO
Liderado pela secretária do Tesouro, Janet Yellen, o governo procurou tranquilizar os depositantes de que seu dinheiro está seguro, enquanto navega pelas limitações técnicas e legais e deixa claro que não pretende resgatar bancos em dificuldades.
Os mercados reagiram aos comentários de Yellen esta semana, lutando para decodificar até que ponto o governo iria para proteger os depositantes e o sistema bancário.
O governo diz que está fazendo tudo o que pode para proteger os depositantes, sem colocar em risco os fundos dos contribuintes ou socorrer os bancos.
“Usaremos as ferramentas que temos para dar ao povo americano a confiança de que seus depósitos estarão seguros”, disse a secretária de imprensa da Casa Branca, Karine Jean-Pierre, na quinta-feira.
Um porta-voz do Tesouro também observou que os depósitos se estabilizaram nos bancos regionais e, em alguns casos, “reverteram-se modestamente”.
O próprio setor bancário não está unido em como tranquilizar os depositantes.
“Certamente, as pessoas gostariam de ver mais do governo Biden”, disse Chris Brown, um lobista da empresa Mindset em Washington e ex-funcionário do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara. No entanto, “o que eles gostariam de ver é variado”, disse ele.
MAIS ALÍVIO OU REGULAMENTO?
O setor bancário está buscando alívio abrangente para acalmar os mercados, enquanto Washington está discutindo como evitar a próxima crise.
“Minha impressão agora é que os reguladores acham que tudo está sob controle”, disse Todd Phillips, ex-advogado do FDIC.
O presidente Joe Biden pediu legislação para tornar mais fácil recuperar salários e lucros com vendas de ações para executivos de bancos falidos. Espera-se que o Federal Reserve aumente as regras para os bancos regionais.
“Está claro que precisamos fortalecer a supervisão e a regulamentação. E presumo que haverá recomendações… e planejo apoiá-las”, disse o presidente do Fed, Jerome Powell, na quarta-feira.
(Reportagem de Pete Schroeder e Saeed Azhar; reportagem adicional de Chris Prentice David Morgan, Andrea Shalal, Heather Timmons e Paritosh Bansal; edição de Megan Davies, Heather Timmons e Suzanne Goldenberg)
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