FOTO DO ARQUIVO: Os contêineres são descarregados de um navio em um terminal de contêineres no complexo do Porto de Long Beach-Porto de Los Angeles, em Los Angeles, Califórnia, EUA, 7 de abril de 2021. REUTERS / Lucy Nicholson / Foto de arquivo
10 de dezembro de 2021
Por Sujata Rao e Jonathan Saul
LONDRES (Reuters) – Assim como a pandemia de coronavírus e a perturbação econômica que ela causou, uma crise global de transporte marítimo parece que vai atrasar o tráfego de mercadorias e aumentar a inflação até 2023.
O transporte marítimo raramente figura na inflação dos economistas e nos cálculos do PIB, e as empresas tendem a se preocupar mais com matérias-primas e custos de mão de obra do que com transporte. Mas isso pode estar mudando.
O custo de envio de uma unidade de contêiner de 40 pés (FEU) diminuiu cerca de 15% em relação às altas recordes acima de US $ 11.000 atingidas em setembro, de acordo com o índice Freightos FBX. Mas antes da pandemia, o mesmo contêiner custava apenas US $ 1.300.
Com 90% da mercadoria mundial enviada por mar, corre o risco de agravar a inflação global que já se mostra mais problemática do que o previsto.
Peter Sand, analista-chefe da plataforma de benchmarking de taxas de frete Xeneta, não espera que os custos de transporte de contêineres se normalizem antes de 2023.
“Isso significa que o custo mais alto de logística não é um fenômeno transitório”, disse Sand. “Para a inflação, isso significa problemas … O elemento do frete, nos preços gerais, por menor que seja, está muito maior do que nunca e pode ser um aumento permanente nos preços daqui para frente.”
Os custos de transporte marítimo inicialmente aumentaram depois que um bloqueio de seis dias do Canal de Suez em março causou atrasos em todo o mundo. Isso apertou um mercado de contratação de embarcações já tenso, uma vez que a incerteza sobre o combustível futuro e regulamentação de emissões fez com que as encomendas de novos navios tivessem baixas recordes.
Em seguida, veio um aumento na demanda por bens de consumidores em confinamentos de coronavírus, enquanto os estaleiros lutavam com a escassez de mão de obra relacionada ao COVID.
No início de novembro, 11% do volume mundial de contêineres carregados estava sendo mantido em congestionamentos, abaixo dos picos de agosto, mas bem acima dos 7% pré-pandêmicos, estimam analistas da Berenberg.
BACKLOG ATÉ 2023
No final de outubro, em Los Angeles / Long Beach, um dos maiores portos de contêineres do mundo, os navios estavam demorando duas vezes mais para virar do que antes da pandemia, estima a RBC Capital Markets.
Embora o pior já tenha passado, o analista do RBC Michael Tran não prevê que os preços do frete voltem aos níveis pré-pandêmicos por mais alguns anos.
Mesmo que os planos de descarregar 3.500 contêineres extras por semana sejam implementados, a carteira de pedidos de Los Angeles / Long Beach dificilmente será eliminada antes de 2023, disse ele.
“A queda de preços que vimos no final de setembro é um falso amanhecer. O que vemos de uma perspectiva de big data é que as coisas não estão melhorando materialmente ”. (Gráfico: taxas de envio, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/egpbkoowevq/shipping.PNG)
Um relatório das Nações Unidas disse no mês passado que as altas taxas de frete estavam ameaçando a recuperação global, sugerindo que eles poderiam aumentar os preços de importação globais em 11% e os preços ao consumidor em 1,5% até 2023.
O impacto também se espalha; um aumento de 10% nas taxas de frete de contêineres reduz a produção industrial dos Estados Unidos e da Europa em mais de 1%.
‘NÃO VALE A PENA’
O relatório observou que os produtos mais baratos aumentarão proporcionalmente mais no preço do que os mais caros, e que os países pobres que produzem itens de baixo valor agregado, como móveis e têxteis, serão os que mais prejudicarão a competitividade.
O preço de varejo de um refrigerador de baixo custo aumentará 24% em comparação com 6,5% para uma marca mais cara, Ben May, chefe de pesquisa macro da Oxford Economics, disse: “As empresas podem simplesmente parar de enviar geladeiras muito baratas, pois acabou de ganhar não vale a pena. ”
Esperava-se que o boom do transporte marítimo diminuísse à medida que a reabertura econômica permitisse que as pessoas gastassem com viagens e refeições fora, em vez de roupas ou eletrodomésticos.
Mas essa teoria está sendo desafiada por novas variantes do COVID e pela enorme economia de tempo de pandemia que os clientes poderiam canalizar para ainda mais produtos.
Durante a última temporada de ganhos, a fabricante de brinquedos Hasbro, a varejista Dollar Tree e a gigante de bens de consumo Nestlé estavam entre as empresas reclamando dos custos de frete – e sinalizando aumentos de preços.
Com o índice de vendas de estoque dos EUA próximo a níveis recordes, as empresas também precisarão reabastecer.
“Isso apoiará a demanda por produtos até o primeiro semestre do ano que vem”, disseram analistas do Unicredit. (Gráfico: Inventários, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/lgvdwooeqpo/Pasted%20image%201638982628082.png)
O problema pode piorar se as empresas menores não conseguirem cumprir suas obrigações comerciais e lutar para se manter à tona, disse James Gellert, CEO da empresa de análise RapidRatings:
“Essas bombas-relógio estão crivadas nas cadeias de suprimentos de grandes empresas e apresentarão muitos problemas para seus clientes que dependem de seus produtos e serviços.”
O alívio real pode vir apenas quando mais vasos aparecerem.
Os pedidos de navios aumentaram significativamente este ano. Mas leva três anos para construir e entregar um, e será 2024 antes que uma nova tonelagem considerável chegue à água, previu o economista sênior do ING Rico Luman. (Gráfico: novos pedidos de navios aumentaram este ano, https://graphics.reuters.com/SHIPPING-ECONOMY/mypmnaawzvr/chart.png)
(Reportagem de Sujata Rao e Jonathan Saul; Edição de Kevin Liffey)
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FOTO DO ARQUIVO: Os contêineres são descarregados de um navio em um terminal de contêineres no complexo do Porto de Long Beach-Porto de Los Angeles, em Los Angeles, Califórnia, EUA, 7 de abril de 2021. REUTERS / Lucy Nicholson / Foto de arquivo
10 de dezembro de 2021
Por Sujata Rao e Jonathan Saul
LONDRES (Reuters) – Assim como a pandemia de coronavírus e a perturbação econômica que ela causou, uma crise global de transporte marítimo parece que vai atrasar o tráfego de mercadorias e aumentar a inflação até 2023.
O transporte marítimo raramente figura na inflação dos economistas e nos cálculos do PIB, e as empresas tendem a se preocupar mais com matérias-primas e custos de mão de obra do que com transporte. Mas isso pode estar mudando.
O custo de envio de uma unidade de contêiner de 40 pés (FEU) diminuiu cerca de 15% em relação às altas recordes acima de US $ 11.000 atingidas em setembro, de acordo com o índice Freightos FBX. Mas antes da pandemia, o mesmo contêiner custava apenas US $ 1.300.
Com 90% da mercadoria mundial enviada por mar, corre o risco de agravar a inflação global que já se mostra mais problemática do que o previsto.
Peter Sand, analista-chefe da plataforma de benchmarking de taxas de frete Xeneta, não espera que os custos de transporte de contêineres se normalizem antes de 2023.
“Isso significa que o custo mais alto de logística não é um fenômeno transitório”, disse Sand. “Para a inflação, isso significa problemas … O elemento do frete, nos preços gerais, por menor que seja, está muito maior do que nunca e pode ser um aumento permanente nos preços daqui para frente.”
Os custos de transporte marítimo inicialmente aumentaram depois que um bloqueio de seis dias do Canal de Suez em março causou atrasos em todo o mundo. Isso apertou um mercado de contratação de embarcações já tenso, uma vez que a incerteza sobre o combustível futuro e regulamentação de emissões fez com que as encomendas de novos navios tivessem baixas recordes.
Em seguida, veio um aumento na demanda por bens de consumidores em confinamentos de coronavírus, enquanto os estaleiros lutavam com a escassez de mão de obra relacionada ao COVID.
No início de novembro, 11% do volume mundial de contêineres carregados estava sendo mantido em congestionamentos, abaixo dos picos de agosto, mas bem acima dos 7% pré-pandêmicos, estimam analistas da Berenberg.
BACKLOG ATÉ 2023
No final de outubro, em Los Angeles / Long Beach, um dos maiores portos de contêineres do mundo, os navios estavam demorando duas vezes mais para virar do que antes da pandemia, estima a RBC Capital Markets.
Embora o pior já tenha passado, o analista do RBC Michael Tran não prevê que os preços do frete voltem aos níveis pré-pandêmicos por mais alguns anos.
Mesmo que os planos de descarregar 3.500 contêineres extras por semana sejam implementados, a carteira de pedidos de Los Angeles / Long Beach dificilmente será eliminada antes de 2023, disse ele.
“A queda de preços que vimos no final de setembro é um falso amanhecer. O que vemos de uma perspectiva de big data é que as coisas não estão melhorando materialmente ”. (Gráfico: taxas de envio, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/egpbkoowevq/shipping.PNG)
Um relatório das Nações Unidas disse no mês passado que as altas taxas de frete estavam ameaçando a recuperação global, sugerindo que eles poderiam aumentar os preços de importação globais em 11% e os preços ao consumidor em 1,5% até 2023.
O impacto também se espalha; um aumento de 10% nas taxas de frete de contêineres reduz a produção industrial dos Estados Unidos e da Europa em mais de 1%.
‘NÃO VALE A PENA’
O relatório observou que os produtos mais baratos aumentarão proporcionalmente mais no preço do que os mais caros, e que os países pobres que produzem itens de baixo valor agregado, como móveis e têxteis, serão os que mais prejudicarão a competitividade.
O preço de varejo de um refrigerador de baixo custo aumentará 24% em comparação com 6,5% para uma marca mais cara, Ben May, chefe de pesquisa macro da Oxford Economics, disse: “As empresas podem simplesmente parar de enviar geladeiras muito baratas, pois acabou de ganhar não vale a pena. ”
Esperava-se que o boom do transporte marítimo diminuísse à medida que a reabertura econômica permitisse que as pessoas gastassem com viagens e refeições fora, em vez de roupas ou eletrodomésticos.
Mas essa teoria está sendo desafiada por novas variantes do COVID e pela enorme economia de tempo de pandemia que os clientes poderiam canalizar para ainda mais produtos.
Durante a última temporada de ganhos, a fabricante de brinquedos Hasbro, a varejista Dollar Tree e a gigante de bens de consumo Nestlé estavam entre as empresas reclamando dos custos de frete – e sinalizando aumentos de preços.
Com o índice de vendas de estoque dos EUA próximo a níveis recordes, as empresas também precisarão reabastecer.
“Isso apoiará a demanda por produtos até o primeiro semestre do ano que vem”, disseram analistas do Unicredit. (Gráfico: Inventários, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/lgvdwooeqpo/Pasted%20image%201638982628082.png)
O problema pode piorar se as empresas menores não conseguirem cumprir suas obrigações comerciais e lutar para se manter à tona, disse James Gellert, CEO da empresa de análise RapidRatings:
“Essas bombas-relógio estão crivadas nas cadeias de suprimentos de grandes empresas e apresentarão muitos problemas para seus clientes que dependem de seus produtos e serviços.”
O alívio real pode vir apenas quando mais vasos aparecerem.
Os pedidos de navios aumentaram significativamente este ano. Mas leva três anos para construir e entregar um, e será 2024 antes que uma nova tonelagem considerável chegue à água, previu o economista sênior do ING Rico Luman. (Gráfico: novos pedidos de navios aumentaram este ano, https://graphics.reuters.com/SHIPPING-ECONOMY/mypmnaawzvr/chart.png)
(Reportagem de Sujata Rao e Jonathan Saul; Edição de Kevin Liffey)
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