FOTO DE ARQUIVO: A bandeira da Itália é vista refletida em uma gota de uma agulha de seringa nesta ilustração tirada em 11 de dezembro de 2021. REUTERS / Dado Ruvic / Ilustração / Foto de arquivo
15 de dezembro de 2021
Por Giuseppe Fonte, Valentina Za e Gavin Jones
ROMA (Reuters) – A Itália quer estender um esquema de garantia estatal que está ajudando seus bancos a eliminar empréstimos problemáticos além do prazo de meados de 2022 e planeja abrir negociações com a Comissão Europeia para obter seu consentimento, disseram três fontes próximas ao assunto.
Ao mesmo tempo, Roma está negociando com o Eurostat para dissuadir a agência de estatísticas de uma possível mudança em suas regras contábeis, pela qual as garantias inflariam a já elevada dívida pública da Itália, acrescentaram as fontes.
O Eurostat não quis comentar.
Ao reduzir as perdas que os bancos devem suportar para eliminar os empréstimos inadimplentes, o esquema de garantia ‘GACS’ introduzido pela primeira vez por Roma em 2016 provou ser um grande sucesso, levando a Grécia a replicá-lo sob seu programa Hercules.
Sob o esquema GACS, os bancos podem comprar uma garantia do Tesouro italiano a preços de mercado para respaldar as notas menos arriscadas ao vender empréstimos inadimplentes reembalados como títulos. Isso reduz o risco para os compradores e ajuda os bancos a buscar um preço melhor.
O especialista em empréstimos inadimplentes Banca IFIS previu em setembro que as transações apoiadas pelo GACS livrarão os credores italianos de 94 bilhões de euros (US $ 106 bilhões) em empréstimos inadimplentes brutos até o final de 2021, mais de um terço de todas as dívidas prejudicadas que foram liquidadas por do setor desde 2016.
O programa deve expirar em 14 de junho de 2022 sob os termos acordados com as autoridades de concorrência da União Europeia, mas o Tesouro italiano quer abrir negociações com Bruxelas no início do próximo ano para renová-lo, disseram as fontes.
Um disse que Roma buscaria uma extensão de “anos”. Isso ajudaria seus bancos a enfrentar as consequências da pandemia COVID-19, que foi amortecida até agora por medidas de apoio de emergência parcialmente ainda em vigor.
COMPLICADO
Para complicar a situação, no entanto, a Itália enfrenta pressão do Eurostat para contabilizar as garantias do GACS como dívida pública.
Proporcionalmente a mais alta da zona do euro depois da Grécia, a dívida da Itália atingiu o recorde do pós-guerra de 155,6% do PIB no final de 2020. Roma prevê 153,5% para este ano.
O Eurostat abordou a Itália e a Grécia para discutir a possível mudança contábil, mas as autoridades italianas acreditam que a agência está perto de abandonar a ideia, disseram as fontes.
Em uma reunião no início da semana passada, Roma explicou aos funcionários do Eurostat por que o esquema GACS era diferente do programa grego, disseram duas das fontes.
No final de 2020, a dívida garantida pelo GACS detida por investidores totalizava 10,4 bilhões de euros, de acordo com os últimos dados divulgados pelo Tesouro italiano em abril.
A pandemia desacelerou a recuperação de empréstimos inadimplentes, aumentando os riscos de que a garantia do estado pudesse ser aproveitada, já que as transações apoiadas pelo GACS ficam aquém das projeções iniciais.
A Scope Ratings disse na semana passada que a cobrança de créditos inadimplentes na Itália em outubro foi quase um terço menor do que antes do COVID.
($ 1 = 0,8874 euros)
(Edição de Alexander Smith)
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FOTO DE ARQUIVO: A bandeira da Itália é vista refletida em uma gota de uma agulha de seringa nesta ilustração tirada em 11 de dezembro de 2021. REUTERS / Dado Ruvic / Ilustração / Foto de arquivo
15 de dezembro de 2021
Por Giuseppe Fonte, Valentina Za e Gavin Jones
ROMA (Reuters) – A Itália quer estender um esquema de garantia estatal que está ajudando seus bancos a eliminar empréstimos problemáticos além do prazo de meados de 2022 e planeja abrir negociações com a Comissão Europeia para obter seu consentimento, disseram três fontes próximas ao assunto.
Ao mesmo tempo, Roma está negociando com o Eurostat para dissuadir a agência de estatísticas de uma possível mudança em suas regras contábeis, pela qual as garantias inflariam a já elevada dívida pública da Itália, acrescentaram as fontes.
O Eurostat não quis comentar.
Ao reduzir as perdas que os bancos devem suportar para eliminar os empréstimos inadimplentes, o esquema de garantia ‘GACS’ introduzido pela primeira vez por Roma em 2016 provou ser um grande sucesso, levando a Grécia a replicá-lo sob seu programa Hercules.
Sob o esquema GACS, os bancos podem comprar uma garantia do Tesouro italiano a preços de mercado para respaldar as notas menos arriscadas ao vender empréstimos inadimplentes reembalados como títulos. Isso reduz o risco para os compradores e ajuda os bancos a buscar um preço melhor.
O especialista em empréstimos inadimplentes Banca IFIS previu em setembro que as transações apoiadas pelo GACS livrarão os credores italianos de 94 bilhões de euros (US $ 106 bilhões) em empréstimos inadimplentes brutos até o final de 2021, mais de um terço de todas as dívidas prejudicadas que foram liquidadas por do setor desde 2016.
O programa deve expirar em 14 de junho de 2022 sob os termos acordados com as autoridades de concorrência da União Europeia, mas o Tesouro italiano quer abrir negociações com Bruxelas no início do próximo ano para renová-lo, disseram as fontes.
Um disse que Roma buscaria uma extensão de “anos”. Isso ajudaria seus bancos a enfrentar as consequências da pandemia COVID-19, que foi amortecida até agora por medidas de apoio de emergência parcialmente ainda em vigor.
COMPLICADO
Para complicar a situação, no entanto, a Itália enfrenta pressão do Eurostat para contabilizar as garantias do GACS como dívida pública.
Proporcionalmente a mais alta da zona do euro depois da Grécia, a dívida da Itália atingiu o recorde do pós-guerra de 155,6% do PIB no final de 2020. Roma prevê 153,5% para este ano.
O Eurostat abordou a Itália e a Grécia para discutir a possível mudança contábil, mas as autoridades italianas acreditam que a agência está perto de abandonar a ideia, disseram as fontes.
Em uma reunião no início da semana passada, Roma explicou aos funcionários do Eurostat por que o esquema GACS era diferente do programa grego, disseram duas das fontes.
No final de 2020, a dívida garantida pelo GACS detida por investidores totalizava 10,4 bilhões de euros, de acordo com os últimos dados divulgados pelo Tesouro italiano em abril.
A pandemia desacelerou a recuperação de empréstimos inadimplentes, aumentando os riscos de que a garantia do estado pudesse ser aproveitada, já que as transações apoiadas pelo GACS ficam aquém das projeções iniciais.
A Scope Ratings disse na semana passada que a cobrança de créditos inadimplentes na Itália em outubro foi quase um terço menor do que antes do COVID.
($ 1 = 0,8874 euros)
(Edição de Alexander Smith)
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