FOTO DE ARQUIVO: Uma placa é exibida no prédio do Morgan Stanley em Nova York, EUA, 16 de julho de 2018. REUTERS/Lucas Jackson
22 de fevereiro de 2022
Por Valentina Za, Pamela Barbaglia e Elisa Anzolin
MILÃO (Reuters) – A Oaktree contratou o Morgan Stanley para vender uma participação no Banca Progetto em um acordo que pode avaliar o banco concorrente em até 565 milhões de dólares, uma das maiores transações na florescente indústria de bancos digitais da Itália, disseram fontes à Reuters.
A empresa de investimentos norte-americana lançou o Banca Progetto, que tem 4,6 bilhões de euros (US$ 5,2 bilhões) em ativos, em 2015, depois de comprar 54,2% do pequeno banco local Banca Popolare Lecchese do Nuova Banca Etruria, que estava sendo liquidado.
O acordo viu a Oaktree entrar no mercado bancário italiano no momento em que o governo atacou para resgatar quatro pequenos bancos, um dos quais era a Etrúria, levando o setor a uma longa fase de reestruturação que viu uma série de falências bancárias.
Desde então, a Oaktree trabalhou para relançar o Progetto, tornando seus negócios de empréstimos digitais e agora está procurando propostas que avaliem o banco em dez a mais de 12 vezes seu lucro de 41 milhões de euros em 2021, disseram as fontes.
Duas das fontes disseram que a Oaktree estava visando um preço de 400 milhões de euros para o ativo, enquanto uma terceira fonte disse que o fundo californiano almejava uma avaliação acima de 500 milhões de euros.
Uma fonte separada disse que houve contatos com o especialista italiano em empréstimos ruins Prelios, cujo proprietário do fundo americano Davidson Kempner Capital Management também está procurando um comprador, mas as negociações não avançaram.
Morgan Stanley, Banca Progetto e Prelios não quiseram comentar.
Sob a liderança do gerente de longa data da UniCredit e ex-presidente-executivo da Carige, Paolo Fiorentino, a Progetto quase dobrou seu lucro em 2021.
Seus empréstimos a empresas subiram para 2,2 bilhões de euros, ajudados pela forte demanda por empréstimos cobertos por garantias estatais durante a pandemia.
A Progetto também oferece empréstimos pessoais garantidos pelo contracheque, como a rival IBL, que em 2015 retirou seus planos de listagem no último minuto.
Bancos desafiadores ou neobancos, que competem com bancos estabelecidos muitas vezes por se especializarem em nichos de mercado, desenvolveram-se tardiamente na Itália em comparação com mercados mais dinâmicos, como a Grã-Bretanha.
Em 2020, o Progetto se tornou o primeiro banco italiano a obter autorização do banco central para externalizar todo o seu sistema de TI, fechando um acordo com a Amazon Web Services para infraestrutura em nuvem.
(US$ 1 = 0,8827 euros)
(Reportagem de Valentina Za e Elisa Anzolin em Milão e Pamela Barbaglia em Londres; reportagem adicional de Andrea Mandala; edição de Jan Harvey)
FOTO DE ARQUIVO: Uma placa é exibida no prédio do Morgan Stanley em Nova York, EUA, 16 de julho de 2018. REUTERS/Lucas Jackson
22 de fevereiro de 2022
Por Valentina Za, Pamela Barbaglia e Elisa Anzolin
MILÃO (Reuters) – A Oaktree contratou o Morgan Stanley para vender uma participação no Banca Progetto em um acordo que pode avaliar o banco concorrente em até 565 milhões de dólares, uma das maiores transações na florescente indústria de bancos digitais da Itália, disseram fontes à Reuters.
A empresa de investimentos norte-americana lançou o Banca Progetto, que tem 4,6 bilhões de euros (US$ 5,2 bilhões) em ativos, em 2015, depois de comprar 54,2% do pequeno banco local Banca Popolare Lecchese do Nuova Banca Etruria, que estava sendo liquidado.
O acordo viu a Oaktree entrar no mercado bancário italiano no momento em que o governo atacou para resgatar quatro pequenos bancos, um dos quais era a Etrúria, levando o setor a uma longa fase de reestruturação que viu uma série de falências bancárias.
Desde então, a Oaktree trabalhou para relançar o Progetto, tornando seus negócios de empréstimos digitais e agora está procurando propostas que avaliem o banco em dez a mais de 12 vezes seu lucro de 41 milhões de euros em 2021, disseram as fontes.
Duas das fontes disseram que a Oaktree estava visando um preço de 400 milhões de euros para o ativo, enquanto uma terceira fonte disse que o fundo californiano almejava uma avaliação acima de 500 milhões de euros.
Uma fonte separada disse que houve contatos com o especialista italiano em empréstimos ruins Prelios, cujo proprietário do fundo americano Davidson Kempner Capital Management também está procurando um comprador, mas as negociações não avançaram.
Morgan Stanley, Banca Progetto e Prelios não quiseram comentar.
Sob a liderança do gerente de longa data da UniCredit e ex-presidente-executivo da Carige, Paolo Fiorentino, a Progetto quase dobrou seu lucro em 2021.
Seus empréstimos a empresas subiram para 2,2 bilhões de euros, ajudados pela forte demanda por empréstimos cobertos por garantias estatais durante a pandemia.
A Progetto também oferece empréstimos pessoais garantidos pelo contracheque, como a rival IBL, que em 2015 retirou seus planos de listagem no último minuto.
Bancos desafiadores ou neobancos, que competem com bancos estabelecidos muitas vezes por se especializarem em nichos de mercado, desenvolveram-se tardiamente na Itália em comparação com mercados mais dinâmicos, como a Grã-Bretanha.
Em 2020, o Progetto se tornou o primeiro banco italiano a obter autorização do banco central para externalizar todo o seu sistema de TI, fechando um acordo com a Amazon Web Services para infraestrutura em nuvem.
(US$ 1 = 0,8827 euros)
(Reportagem de Valentina Za e Elisa Anzolin em Milão e Pamela Barbaglia em Londres; reportagem adicional de Andrea Mandala; edição de Jan Harvey)
Discussão sobre isso post