Trader trabalha na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) em Manhattan, Nova York, EUA, em 7 de março de 2022. REUTERS/Andrew Kelly
12 de março de 2022
Por David Randall
NOVA YORK (Reuters) – Investidores estão correndo para recalibrar seus portfólios para um período potencialmente prolongado de preços elevados de commodities, já que a invasão russa da Ucrânia desencadeia movimentos surpreendentes em matérias-primas que ameaçam exacerbar a inflação e prejudicar o crescimento.
Movimentos selvagens têm sido a norma nas commodities nas últimas semanas, já que a guerra na Ucrânia e as sanções subsequentes à Rússia ajudaram a elevar os preços do petróleo para máximas de 14 anos e os preços do gás natural perto de recordes. Os preços do trigo e do cobre estão perto de máximas históricas, enquanto uma duplicação do preço do níquel no início desta semana forçou a Bolsa de Metais de Londres a interromper as negociações do metal. [L2N2VE09Q][L2N2VE0JL]
Com a economia dos EUA já sentindo o estresse de um amplo aumento na demanda pós-COVID-19 e uma resolução rápida para o impasse do Ocidente com a Rússia em dúvida, alguns investidores estão apostando que os altos preços das commodities provavelmente permanecerão no futuro próximo.
Os investidores enviaram US$ 10,5 bilhões para ETFs e fundos mútuos focados em commodities desde o início do ano, incluindo um ganho de US$ 2,8 bilhões na semana encerrada em 2 de março, que foi a maior entrada positiva de uma semana desde julho de 2020, segundo dados da ICI.
“Este é um ambiente muito único em que estamos, porque você tem choques de demanda e choques de oferta no sistema ao mesmo tempo”, disse Eric Marshall, gerente de portfólio da Hodges Capital.
Marshall acredita que a demanda por commodities deve permanecer forte mesmo que as tensões geopolíticas diminuam, alimentadas por fatores como a produção de baterias de carros elétricos, que requer metais como cobre e níquel. Uma lei de infraestrutura de US$ 1 trilhão aprovada em novembro está aumentando a demanda por aço, cimento e outras commodities, disse ele.
Ele está aumentando sua participação na produtora de aço Cleveland Cliffs Inc e nas empresas agrícolas Tyson Foods Inc e Archer Daniels Midland Co, enquanto corta posições em empresas de consumo que provavelmente sofrerão o impacto dos custos mais altos de gás e materiais.
As altas maciças das commodities aumentaram a pressão sobre o Federal Reserve e outros bancos centrais para apertar a política monetária e combater a inflação. Isso aumentou as preocupações de que isso prejudicará o crescimento econômico, já que o aumento dos preços já pesa sobre os consumidores.
Os investidores esperam amplamente que o Fed anuncie o primeiro aumento da taxa desde 2018 no final de sua reunião de política monetária na próxima semana e precificou 1,75 ponto percentual no aperto este ano. Os dados desta semana mostraram que os preços ao consumidor cresceram no ritmo mais rápido no mês passado em 40 anos. [L2N2VC2QK][FEDWATCH]
Matthew Schwab, gerente de portfólio do ETF Harbour Capital All-Weather Inflation Focus, aumentou sua exposição a futuros de petróleo e metais. Os preços dos metais industriais provavelmente permanecerão altos devido à subprodução durante a pandemia de coronavírus, enquanto as empresas petrolíferas parecem satisfeitas em trocar a produção mais baixa por preços mais altos, disse ele.
“Você pode ver os sinais de uma alta dos preços das commodities na falta de investimento na última década”, disse Schwab.
Mark Khalamayzer, gerente-chefe do Columbia Commodity Strategy Fund, aumentou sua exposição ao petróleo e commodities agrícolas para os limites mais altos permitidos pelo prospecto de seu fundo, apostando que o conflito na Ucrânia levará a preços cada vez mais altos.
O petróleo Brent fechou em US$ 112,67 o barril na sexta-feira e subiu 44% desde o início do ano.
Mesmo que os investidores tentem alinhar seus portfólios às expectativas de preços mais altos das matérias-primas, eles estão preocupados com a forma como a alta das commodities pode prejudicar o crescimento.
O risco de uma recessão liderada por um corte acentuado nos gastos do consumidor aumenta quanto mais os preços do petróleo permanecerem altos, disse Robert Schein, diretor de investimentos da Blanke Schein Wealth Management.
“Se os preços do petróleo ficarem bem acima de US$ 100 por barril por alguns meses, o consumidor e a economia podem suportar isso, mas se os preços do petróleo durarem mais de seis meses, é quando veremos o aumento do risco de recessão”, disse ele.
(Reportagem de David Randall; Edição de Ira Iosebashvili e Cynthia Osterman)
Trader trabalha na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) em Manhattan, Nova York, EUA, em 7 de março de 2022. REUTERS/Andrew Kelly
12 de março de 2022
Por David Randall
NOVA YORK (Reuters) – Investidores estão correndo para recalibrar seus portfólios para um período potencialmente prolongado de preços elevados de commodities, já que a invasão russa da Ucrânia desencadeia movimentos surpreendentes em matérias-primas que ameaçam exacerbar a inflação e prejudicar o crescimento.
Movimentos selvagens têm sido a norma nas commodities nas últimas semanas, já que a guerra na Ucrânia e as sanções subsequentes à Rússia ajudaram a elevar os preços do petróleo para máximas de 14 anos e os preços do gás natural perto de recordes. Os preços do trigo e do cobre estão perto de máximas históricas, enquanto uma duplicação do preço do níquel no início desta semana forçou a Bolsa de Metais de Londres a interromper as negociações do metal. [L2N2VE09Q][L2N2VE0JL]
Com a economia dos EUA já sentindo o estresse de um amplo aumento na demanda pós-COVID-19 e uma resolução rápida para o impasse do Ocidente com a Rússia em dúvida, alguns investidores estão apostando que os altos preços das commodities provavelmente permanecerão no futuro próximo.
Os investidores enviaram US$ 10,5 bilhões para ETFs e fundos mútuos focados em commodities desde o início do ano, incluindo um ganho de US$ 2,8 bilhões na semana encerrada em 2 de março, que foi a maior entrada positiva de uma semana desde julho de 2020, segundo dados da ICI.
“Este é um ambiente muito único em que estamos, porque você tem choques de demanda e choques de oferta no sistema ao mesmo tempo”, disse Eric Marshall, gerente de portfólio da Hodges Capital.
Marshall acredita que a demanda por commodities deve permanecer forte mesmo que as tensões geopolíticas diminuam, alimentadas por fatores como a produção de baterias de carros elétricos, que requer metais como cobre e níquel. Uma lei de infraestrutura de US$ 1 trilhão aprovada em novembro está aumentando a demanda por aço, cimento e outras commodities, disse ele.
Ele está aumentando sua participação na produtora de aço Cleveland Cliffs Inc e nas empresas agrícolas Tyson Foods Inc e Archer Daniels Midland Co, enquanto corta posições em empresas de consumo que provavelmente sofrerão o impacto dos custos mais altos de gás e materiais.
As altas maciças das commodities aumentaram a pressão sobre o Federal Reserve e outros bancos centrais para apertar a política monetária e combater a inflação. Isso aumentou as preocupações de que isso prejudicará o crescimento econômico, já que o aumento dos preços já pesa sobre os consumidores.
Os investidores esperam amplamente que o Fed anuncie o primeiro aumento da taxa desde 2018 no final de sua reunião de política monetária na próxima semana e precificou 1,75 ponto percentual no aperto este ano. Os dados desta semana mostraram que os preços ao consumidor cresceram no ritmo mais rápido no mês passado em 40 anos. [L2N2VC2QK][FEDWATCH]
Matthew Schwab, gerente de portfólio do ETF Harbour Capital All-Weather Inflation Focus, aumentou sua exposição a futuros de petróleo e metais. Os preços dos metais industriais provavelmente permanecerão altos devido à subprodução durante a pandemia de coronavírus, enquanto as empresas petrolíferas parecem satisfeitas em trocar a produção mais baixa por preços mais altos, disse ele.
“Você pode ver os sinais de uma alta dos preços das commodities na falta de investimento na última década”, disse Schwab.
Mark Khalamayzer, gerente-chefe do Columbia Commodity Strategy Fund, aumentou sua exposição ao petróleo e commodities agrícolas para os limites mais altos permitidos pelo prospecto de seu fundo, apostando que o conflito na Ucrânia levará a preços cada vez mais altos.
O petróleo Brent fechou em US$ 112,67 o barril na sexta-feira e subiu 44% desde o início do ano.
Mesmo que os investidores tentem alinhar seus portfólios às expectativas de preços mais altos das matérias-primas, eles estão preocupados com a forma como a alta das commodities pode prejudicar o crescimento.
O risco de uma recessão liderada por um corte acentuado nos gastos do consumidor aumenta quanto mais os preços do petróleo permanecerem altos, disse Robert Schein, diretor de investimentos da Blanke Schein Wealth Management.
“Se os preços do petróleo ficarem bem acima de US$ 100 por barril por alguns meses, o consumidor e a economia podem suportar isso, mas se os preços do petróleo durarem mais de seis meses, é quando veremos o aumento do risco de recessão”, disse ele.
(Reportagem de David Randall; Edição de Ira Iosebashvili e Cynthia Osterman)
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