A inflação é como a ferrugem, ela destrói lenta e silenciosamente seus investimentos. Foto / 123rf
O aumento do custo de vida e o retorno da inflação estão atingindo duramente os Kiwis. Em uma nova série do Herald, Inflation Nation, exploramos as razões e os impactos do choque de preços – e possíveis soluções.
Também compartilhamos alguns ótimos truques sobre como você pode economizar dinheiro e viver de forma mais acessível.
A inflação rouba dos poupadores – aqueles com dinheiro no banco e depósitos a prazo – enquanto recompensa aqueles que investem em ativos de crescimento, como propriedades e ações.
É assim que o autor financeiro Martin Hawes vê isso.
“Investidores de juros são martelados quando se trata de inflação.
“Na verdade, eles já foram martelados. Continuam sendo martelados, muitas vezes sem saber.”
Mesmo com a inflação baixa no ano passado, os investidores em depósitos a prazo vêm recebendo juros abaixo da taxa de inflação. Agora que a inflação disparou para 5,9%, a diferença aumentou substancialmente.
Hawes calcula que aqueles que estão apenas rolando depósitos a prazo já terão perdido cerca de 5% a 7% em poder de compra apenas no ano passado.
“A inflação faz isso – não telegrafa seu poder destrutivo. Faz muito silenciosamente, como a ferrugem.”
Em
Ele acredita que investir em propriedades e ações é a chave para vencer a inflação, embora nem todas as propriedades ou empresas listadas sejam iguais e os investidores possam precisar de paciência para ver a volatilidade atual nos mercados de ações.
Hawes disse que as propriedades listadas não subiram diretamente com a inflação. Na verdade, havia caído nos últimos dois meses. Isso porque a maioria das empresas imobiliárias listadas também tinha alguma dívida e, com as taxas de juros subindo, elas estavam sendo atingidas pelo aumento dos custos.
“Mas, a longo prazo, você esperaria que a propriedade se correlacionasse com a inflação porque o custo de reposição da propriedade aumenta e muitos arrendamentos têm CPI [consumer price index] cláusulas, e eles estão sendo revisados a cada 12 meses.”
Mas o investimento em imóveis residenciais era uma perspectiva mais difícil no momento.
“Você tem sentimento e um governo determinado a pelo menos achatar os preços dos imóveis, se não reduzir o preço dos imóveis. E você tem oferta começando a atender a demanda, certamente em alguns mercados, então eu seria muito cuidadoso.”
Investidores de imóveis residenciais também enfrentam a redução na capacidade de compensar seus juros hipotecários contra suas despesas nos próximos anos, bem como o teste da linha brilhante.
Hawes disse que estava muito mais interessado em propriedades listadas e propriedades comerciais porque não era um futebol político.
Fora do setor imobiliário, ele disse que as ações também são uma boa opção – mas alertou os investidores para serem seletivos, concentrando-se em empresas que tenham ativos reais e capacidade de repassar aumentos de preços.
“As commodities sempre se saíram bem em tempos de inflação – a BHP e as mineradoras em geral. Bancos, supermercados, empresas de combustível têm esse poder de precificação – eles estão repassando os custos enquanto cortam o bilhete.”
As empresas de saúde e energia renovável também foram boas opções.
Ele disse que os investidores devem evitar startups que não tenham renda ou ativos reais.
“As empresas de tecnologia em geral – elas devem ser cautelosas.”
O consultor financeiro Tim Fairbrother disse que os títulos não são um grande investimento em tempos de alta inflação.
“Você pode obter títulos indexados à inflação, que alguns gestores de fundos usam, mas quando estão em 1%, não são um retorno tão bom. Você precisa ter visão de futuro e entrar nessas coisas antes que a inflação atinja, em vez de depois de.”
Fairbrother disse que no passado o ouro foi um bom hedge para a inflação. Ele disse que sua equipe colocou uma pequena proporção de investimentos em ouro nas carteiras das pessoas cerca de 18 meses atrás.
Ele disse que quando havia inflação mais alta geralmente significava um aumento nas taxas de juros, o que geralmente significa que haverá uma recessão do outro lado disso.
LEIAMAIS
“As taxas de juros mais altas significam que as pessoas terão menos renda disponível e, portanto, gastam menos e a economia desacelera e, portanto, as taxas de juros podem cair novamente porque a inflação caiu.
“Portanto, colocar ouro no portfólio é visto como um ativo de fuga para a segurança. Então, quando ocorre uma recessão e os lucros das ações caem, isso significa que o ouro geralmente aumenta de valor.”
Ele disse que isso aconteceu cerca de 70% das vezes nos últimos 20 a 30 anos.
“Nem sempre funciona.”
Fairbrother disse que os novos tipos de investimentos, como criptomoedas, não têm histórico de negociação suficiente para que os investidores saibam como podem se comportar em tempos de inflação.
“A criptomoeda pode ter um desempenho semelhante ao ouro no passado, mas é um pouco desconhecido neste momento. Você não tem um rendimento de dividendos – não há retorno do seu dinheiro. Você não está obtendo nenhuma receita, você está apenas comprá-lo como um ganho de capital.”
Ele disse que até agora poucos investidores estão preocupados com a inflação.
“Os mercados de ações caindo 15 por cento provavelmente tem sido um pouco mais uma preocupação para eles nos últimos tempos. Mas acho que com o passar do ano isso certamente será um pouco mais preocupante.”
Ele disse que a maioria dos clientes que já estavam aposentados e tinham quantias de dinheiro investidas apenas olhariam para o pico da inflação.
E ele advertiu os aposentados a não assumirem mais riscos para combater os custos crescentes.
“As pessoas precisam pensar no longo prazo e não no curto prazo.”
KiwiSaver retorna
A longo prazo, os fundos KiwiSaver tendem a superar a inflação porque têm pelo menos uma parte investida em ações e propriedades.
Fairbrother disse que era importante que os investidores adotassem uma abordagem de longo prazo quando se tratava do KiwiSaver.
“Tempos como este, quando as taxas de juros estão subindo, a inflação alta, os mercados de ações voláteis – você não pode reagir a essas coisas quando está nesses momentos.
“Quando as coisas vão bem, esses são os momentos em que você precisa reavaliar; estou no fundo certo? Quantos anos eu tenho? Estou me aposentando em breve?”
Ele disse que aqueles em um fundo conservador de poupança para o longo prazo efetivamente veriam o valor de seu dinheiro retroceder com a inflação alta.
Tom Hartmann, líder de finanças pessoais da Sorted, disse que um dos objetivos do investimento em geral é ficar à frente da inflação, especialmente no longo prazo.
“Nós realmente precisamos levar em conta os efeitos da inflação.”
Ele disse que as pessoas agora correm risco e depois risco e depois risco é que a poupança ou o capital corroem por causa da inflação.
“As escolhas que precisamos fazer em termos de nível de risco precisam levar isso em consideração.”
Ele disse que se as pessoas permanecerem muito conservadoras por um longo período de tempo, isso pode significar que seus investimentos retrocederão por causa da inflação e dos impostos.
“Você tem que levar todas essas coisas em consideração com retornos potenciais para garantir que você permaneça no caminho certo para seu estilo de vida futuro”.
O risco agora era se você precisasse do dinheiro no curto prazo para comprar uma casa ou aposentadoria e não estivesse lá por causa da volatilidade dos mercados.
“É realmente sobre o horizonte de tempo.”
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