FOTO DE ARQUIVO: O logotipo da Tim é visto em sua sede em Roma, Itália, em 22 de novembro de 2021. REUTERS/Yara Nardi
29 de março de 2022
Por Elvira Pollina
MILÃO (Reuters) – O conselho da Telecom Italia (TIM) foi informado nesta terça-feira sobre uma proposta da CVC para uma participação em seu negócio de serviços empresariais e seus diretores também foram informados sobre as discussões com a KKR sobre uma abordagem rival.
A CVC colocou um valor de 6 bilhões de euros (US$ 6,6 bilhões), incluindo dívidas, no que seria um negócio de serviços corporativos recém-criado da TIM, disse uma fonte próxima ao assunto na terça-feira.
O interesse da CVC surge no momento em que o presidente-executivo da TIM, Pietro Labriola, avança com um plano para separar os negócios de serviços da TIM de suas operações de rede como parte de uma estratégia mais ampla para renovar o antigo monopólio de telefonia endividado.
O fundo norte-americano KKR lançou uma oferta não vinculativa para a TIM em novembro, avaliando todo o grupo em 33 bilhões de euros, incluindo a dívida líquida.
A TIM deixou o fundo com sede em Nova York esperando por quase quatro meses sem uma resposta antes de concordar no início de março em iniciar as negociações, enquanto avançava com sua reorganização autônoma para desbloquear o “valor inexplorado” do grupo.
Na segunda-feira, a TIM disse que permanece em negociações com a KKR para avaliar a “atratividade, atualidade e entregabilidade” de sua abordagem. Duas pessoas com conhecimento do assunto disseram que a TIM pediu à KKR para esclarecer melhor os termos de sua oferta até 4 de abril.
Ainda nesta segunda-feira, a TIM informou que a CVC, em sua manifestação de interesse, propôs a criação de uma entidade que inclui operações de conectividade para grandes clientes corporativos, serviços de nuvem, cibersegurança e IoT.
A avaliação do negócio pela CVC, incluída na proposta do fundo, foi divulgada pela primeira vez pelo jornal italiano La Stampa.
A avaliação dos analistas para o negócio visado varia amplamente entre 5 e 10 bilhões de euros. A TIM e a CVC se recusaram a comentar.
LANCE JUROS
A empresa europeia de private equity estaria interessada em ter uma participação de até 49% no negócio, uma vez que fosse esculpido, disseram fontes anteriormente.
A CVC, que está sendo assessorada pelo Barclays e Nomura, solicitou um período exclusivo de 10 semanas para negociações, incluindo oito semanas para due diligence, acrescentaram as mesmas fontes.
As empresas de private equity estão analisando se há valor a ser encontrado nas empresas de telecomunicações europeias, já que as empresas de telecomunicações buscam melhorar os serviços rápidos fornecidos pela banda larga.
Um dos pontos de discórdia nas negociações continuou sendo o pedido da KKR para a devida diligência antes de formalizar sua oferta, que o fundo reiterou na semana passada, disseram duas fontes.
Em uma carta enviada ao fundo dos EUA na segunda-feira, a TIM pediu à KKR que esclarecesse até segunda-feira se sua due diligence teria apenas uma natureza confirmatória, conforme solicitado pelo grupo telefônico, disseram as fontes.
A TIM também perguntou se o preço de novembro de 10,8 bilhões de euros pelo capital foi confirmado e buscou detalhes sobre o financiamento da oferta depois que a KKR disse que não faria amplo recurso à dívida, acrescentaram as fontes.
Uma das fontes disse que, ao reafirmar seu interesse pela TIM, a KKR fez referência à recente volatilidade do mercado que levantou uma dúvida sobre se os termos de sua proposta indicativa inicial se mantinham. ($ 1 = 0,9098 euros)
(Reportagem adicional de Gianluca Semeraro em Milão; Edição de Keith Weir, Valentina Za e Andrea Ricci)
FOTO DE ARQUIVO: O logotipo da Tim é visto em sua sede em Roma, Itália, em 22 de novembro de 2021. REUTERS/Yara Nardi
29 de março de 2022
Por Elvira Pollina
MILÃO (Reuters) – O conselho da Telecom Italia (TIM) foi informado nesta terça-feira sobre uma proposta da CVC para uma participação em seu negócio de serviços empresariais e seus diretores também foram informados sobre as discussões com a KKR sobre uma abordagem rival.
A CVC colocou um valor de 6 bilhões de euros (US$ 6,6 bilhões), incluindo dívidas, no que seria um negócio de serviços corporativos recém-criado da TIM, disse uma fonte próxima ao assunto na terça-feira.
O interesse da CVC surge no momento em que o presidente-executivo da TIM, Pietro Labriola, avança com um plano para separar os negócios de serviços da TIM de suas operações de rede como parte de uma estratégia mais ampla para renovar o antigo monopólio de telefonia endividado.
O fundo norte-americano KKR lançou uma oferta não vinculativa para a TIM em novembro, avaliando todo o grupo em 33 bilhões de euros, incluindo a dívida líquida.
A TIM deixou o fundo com sede em Nova York esperando por quase quatro meses sem uma resposta antes de concordar no início de março em iniciar as negociações, enquanto avançava com sua reorganização autônoma para desbloquear o “valor inexplorado” do grupo.
Na segunda-feira, a TIM disse que permanece em negociações com a KKR para avaliar a “atratividade, atualidade e entregabilidade” de sua abordagem. Duas pessoas com conhecimento do assunto disseram que a TIM pediu à KKR para esclarecer melhor os termos de sua oferta até 4 de abril.
Ainda nesta segunda-feira, a TIM informou que a CVC, em sua manifestação de interesse, propôs a criação de uma entidade que inclui operações de conectividade para grandes clientes corporativos, serviços de nuvem, cibersegurança e IoT.
A avaliação do negócio pela CVC, incluída na proposta do fundo, foi divulgada pela primeira vez pelo jornal italiano La Stampa.
A avaliação dos analistas para o negócio visado varia amplamente entre 5 e 10 bilhões de euros. A TIM e a CVC se recusaram a comentar.
LANCE JUROS
A empresa europeia de private equity estaria interessada em ter uma participação de até 49% no negócio, uma vez que fosse esculpido, disseram fontes anteriormente.
A CVC, que está sendo assessorada pelo Barclays e Nomura, solicitou um período exclusivo de 10 semanas para negociações, incluindo oito semanas para due diligence, acrescentaram as mesmas fontes.
As empresas de private equity estão analisando se há valor a ser encontrado nas empresas de telecomunicações europeias, já que as empresas de telecomunicações buscam melhorar os serviços rápidos fornecidos pela banda larga.
Um dos pontos de discórdia nas negociações continuou sendo o pedido da KKR para a devida diligência antes de formalizar sua oferta, que o fundo reiterou na semana passada, disseram duas fontes.
Em uma carta enviada ao fundo dos EUA na segunda-feira, a TIM pediu à KKR que esclarecesse até segunda-feira se sua due diligence teria apenas uma natureza confirmatória, conforme solicitado pelo grupo telefônico, disseram as fontes.
A TIM também perguntou se o preço de novembro de 10,8 bilhões de euros pelo capital foi confirmado e buscou detalhes sobre o financiamento da oferta depois que a KKR disse que não faria amplo recurso à dívida, acrescentaram as fontes.
Uma das fontes disse que, ao reafirmar seu interesse pela TIM, a KKR fez referência à recente volatilidade do mercado que levantou uma dúvida sobre se os termos de sua proposta indicativa inicial se mantinham. ($ 1 = 0,9098 euros)
(Reportagem adicional de Gianluca Semeraro em Milão; Edição de Keith Weir, Valentina Za e Andrea Ricci)
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