FOTO DO ARQUIVO: O logotipo da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA adorna a porta do escritório na sede da SEC em Washington, 24 de junho de 2011. REUTERS/Jonathan Ernst
30 de março de 2022
Por Katanga Johnson
WASHINGTON (Reuters) – A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) divulgou nesta quarta-feira novas orientações para corretoras e consultores de investimentos sobre como cumprir suas obrigações com investidores de varejo e cumprir as regras da agência ao recomendar produtos de investimento.
A orientação esclarece as obrigações dos corretores e consultores de acordo com o Padrão Fiduciário de Consultor de Investimento de longa data da SEC e sua regra de Melhor Interesse do Regulamento, aprovada em 2019.
Um foco importante é o quanto os corretores e consultores devem divulgar nos casos em que possam ter conflitos de interesse. As empresas de investimento geralmente oferecem contas de corretagem e contas de consultoria, mas as regras que regem esses dois tipos de contas são diferentes. Os consultores devem colocar os interesses dos clientes à frente dos seus, enquanto os corretores devem apenas acreditar que as recomendações são adequadas para os clientes.
A SEC quer garantir que consultores e corretores considerem alternativas e custos, resolvam conflitos de interesse e implementem políticas e procedimentos para fazer recomendações.
“As empresas podem ter um conflito de interesse significativo se o tipo de conta mais lucrativo para elas, por exemplo, não for o tipo de conta mais adequado (para um) investidor específico”, disse um funcionário da SEC.
A SEC, liderada pelos republicanos, finalizou o Reg BI em 2019, no que foi amplamente visto como uma vitória para Wall Street após sua batalha de 10 anos pela regulamentação do setor de consultoria de investimentos. Ele lutou contra uma proposta mais onerosa do Departamento do Trabalho.
Grupos de consumidores criticaram o Reg BI por ser muito vago em sua definição de “melhor interesse”, embora não abordasse todos os conflitos, incluindo os pagamentos mais altos que os corretores recebem pela venda de produtos mais caros para negociar.
A medida de quarta-feira sob a SEC, agora liderada pelos democratas, busca preencher algumas dessas lacunas, disseram analistas.
(Reportagem de Katanga Johnson em Washington; Edição de Michelle Price)
FOTO DO ARQUIVO: O logotipo da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA adorna a porta do escritório na sede da SEC em Washington, 24 de junho de 2011. REUTERS/Jonathan Ernst
30 de março de 2022
Por Katanga Johnson
WASHINGTON (Reuters) – A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) divulgou nesta quarta-feira novas orientações para corretoras e consultores de investimentos sobre como cumprir suas obrigações com investidores de varejo e cumprir as regras da agência ao recomendar produtos de investimento.
A orientação esclarece as obrigações dos corretores e consultores de acordo com o Padrão Fiduciário de Consultor de Investimento de longa data da SEC e sua regra de Melhor Interesse do Regulamento, aprovada em 2019.
Um foco importante é o quanto os corretores e consultores devem divulgar nos casos em que possam ter conflitos de interesse. As empresas de investimento geralmente oferecem contas de corretagem e contas de consultoria, mas as regras que regem esses dois tipos de contas são diferentes. Os consultores devem colocar os interesses dos clientes à frente dos seus, enquanto os corretores devem apenas acreditar que as recomendações são adequadas para os clientes.
A SEC quer garantir que consultores e corretores considerem alternativas e custos, resolvam conflitos de interesse e implementem políticas e procedimentos para fazer recomendações.
“As empresas podem ter um conflito de interesse significativo se o tipo de conta mais lucrativo para elas, por exemplo, não for o tipo de conta mais adequado (para um) investidor específico”, disse um funcionário da SEC.
A SEC, liderada pelos republicanos, finalizou o Reg BI em 2019, no que foi amplamente visto como uma vitória para Wall Street após sua batalha de 10 anos pela regulamentação do setor de consultoria de investimentos. Ele lutou contra uma proposta mais onerosa do Departamento do Trabalho.
Grupos de consumidores criticaram o Reg BI por ser muito vago em sua definição de “melhor interesse”, embora não abordasse todos os conflitos, incluindo os pagamentos mais altos que os corretores recebem pela venda de produtos mais caros para negociar.
A medida de quarta-feira sob a SEC, agora liderada pelos democratas, busca preencher algumas dessas lacunas, disseram analistas.
(Reportagem de Katanga Johnson em Washington; Edição de Michelle Price)
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