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O rendimento bruto dos trabalhadores mais velhos (55-64) e reformados (65+) diminuiu 0,1 por cento e 0,5 por cento, respectivamente. Foto / 123RF
Uma nova análise do Reserve Bank trouxe um forte lembrete de que as famílias da Nova Zelândia são mais velhas e mais dependentes de depósitos bancários do que muitos comentários sobre as taxas de juros sugerem.
A era
de taxas de juros historicamente baixas – de 2016 a 2020 – gerou apenas 0,1 ganho de renda líquida positiva em todas as famílias da Nova Zelândia, mostra uma pesquisa do analista econômico sênior do Reserve Bank, Gulnara Nolan.
Em média, os detentores de hipotecas experimentam um aumento de 1% na receita, enquanto os não hipotecários veem uma redução de 0,4% na receita.
Em toda a população, a redução na renda devido a uma taxa de depósito a prazo mais baixa
excedeu qualquer aumento na receita de menores taxas de hipotecas para os três últimos
decis de renda.
Quase metade dessas famílias estava na faixa etária acima de 65 anos.
A queda nas taxas de juros também teve efeitos variados entre os grupos de idade, mostrou a análise.
A suposição era que os indivíduos que se aposentaram tenderão a ter uma renda atual baixa, mas economias significativas, enquanto os jovens podem ter uma economia relativamente grande à medida que estão acumulando um depósito para uma casa, disse Nolan.
Isso foi confirmado pelos dados.
“Os vencedores e perdedores das mudanças nas taxas de juros variam de acordo com a faixa etária – com aqueles em seus primeiros anos de renda (25-54) ganhando 0,3 por cento”.
O rendimento bruto dos trabalhadores mais velhos (55-64) e reformados (65+) diminuiu 0,1 por cento e 0,5 por cento, respectivamente.
A fim de considerar as implicações distributivas de taxas de juros mais baixas, microdados foram usados para avaliar como um declínio nas taxas de juros mudou a renda ou riqueza disponível para as famílias.
A análise examinou o efeito direto de uma mudança nas taxas de juros de varejo sobre o
receitas e despesas de juros das famílias (mantendo constantes todos os efeitos comportamentais).
O relatório se concentrou em duas margens de juros específicas – taxas de hipotecas e taxas de depósitos a prazo.
Esses canais foram considerados isoladamente, pois outros, como a redução do desemprego por flexibilização da política monetária, poderiam atuar em direções opostas.
“Uma redução em ambas as taxas de juros seria benéfica para os detentores de hipotecas com pequenos depósitos bancários, já que são tomadores de empréstimos líquidos”, disse Nolan.
“A redução da taxa de juros reduz as despesas com juros que eles têm que pagar sobre sua dívida, com menores pagamentos de juros hipotecários deixando mais caixa para o titular da hipoteca gastar em outras coisas”.
No entanto, um declínio também reduziu diretamente o rendimento das famílias que eram poupadoras líquidas em termos de depósitos – reduzindo o rendimento que recebem do seu stock de depósitos bancários.
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O rendimento bruto dos trabalhadores mais velhos (55-64) e reformados (65+) diminuiu 0,1 por cento e 0,5 por cento, respectivamente. Foto / 123RF
Uma nova análise do Reserve Bank trouxe um forte lembrete de que as famílias da Nova Zelândia são mais velhas e mais dependentes de depósitos bancários do que muitos comentários sobre as taxas de juros sugerem.
A era
de taxas de juros historicamente baixas – de 2016 a 2020 – gerou apenas 0,1 ganho de renda líquida positiva em todas as famílias da Nova Zelândia, mostra uma pesquisa do analista econômico sênior do Reserve Bank, Gulnara Nolan.
Em média, os detentores de hipotecas experimentam um aumento de 1% na receita, enquanto os não hipotecários veem uma redução de 0,4% na receita.
Em toda a população, a redução na renda devido a uma taxa de depósito a prazo mais baixa
excedeu qualquer aumento na receita de menores taxas de hipotecas para os três últimos
decis de renda.
Quase metade dessas famílias estava na faixa etária acima de 65 anos.
A queda nas taxas de juros também teve efeitos variados entre os grupos de idade, mostrou a análise.
A suposição era que os indivíduos que se aposentaram tenderão a ter uma renda atual baixa, mas economias significativas, enquanto os jovens podem ter uma economia relativamente grande à medida que estão acumulando um depósito para uma casa, disse Nolan.
Isso foi confirmado pelos dados.
“Os vencedores e perdedores das mudanças nas taxas de juros variam de acordo com a faixa etária – com aqueles em seus primeiros anos de renda (25-54) ganhando 0,3 por cento”.
O rendimento bruto dos trabalhadores mais velhos (55-64) e reformados (65+) diminuiu 0,1 por cento e 0,5 por cento, respectivamente.
A fim de considerar as implicações distributivas de taxas de juros mais baixas, microdados foram usados para avaliar como um declínio nas taxas de juros mudou a renda ou riqueza disponível para as famílias.
A análise examinou o efeito direto de uma mudança nas taxas de juros de varejo sobre o
receitas e despesas de juros das famílias (mantendo constantes todos os efeitos comportamentais).
O relatório se concentrou em duas margens de juros específicas – taxas de hipotecas e taxas de depósitos a prazo.
Esses canais foram considerados isoladamente, pois outros, como a redução do desemprego por flexibilização da política monetária, poderiam atuar em direções opostas.
“Uma redução em ambas as taxas de juros seria benéfica para os detentores de hipotecas com pequenos depósitos bancários, já que são tomadores de empréstimos líquidos”, disse Nolan.
“A redução da taxa de juros reduz as despesas com juros que eles têm que pagar sobre sua dívida, com menores pagamentos de juros hipotecários deixando mais caixa para o titular da hipoteca gastar em outras coisas”.
No entanto, um declínio também reduziu diretamente o rendimento das famílias que eram poupadoras líquidas em termos de depósitos – reduzindo o rendimento que recebem do seu stock de depósitos bancários.
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