Por David Henrique
NOVA YORK (Reuters) – Grandes bancos norte-americanos dizem que a receita líquida de juros, uma importante fonte de receita, continuará a crescer este ano à medida que as taxas de juros sobem, ajudando a proteger seus resultados financeiros contra quedas em outras áreas importantes do negócio.
Investidores e analistas têm acompanhado de perto a receita líquida de juros dos bancos, ou NII, dinheiro que os bancos ganham com empréstimos e títulos acima de seus custos de fundos. O fluxo de renda tem aumentado à medida que o Federal Reserve dos EUA aumentou as taxas de juros para esfriar a inflação crescente.
Os analistas previam que os aumentos do NII seriam os maiores em anos e geralmente ficaram acima das expectativas.
Na segunda-feira, o Bank of America Corp, visto por analistas como o grande banco que mais se beneficiará com o aumento das taxas de juros, disse que o NII saltou 21% no segundo trimestre em comparação com o ano passado, e deve crescer cerca de US$ 1 bilhão, ou 7%. mais no terceiro trimestre. O ritmo deve aumentar ainda mais no quarto trimestre, disseram executivos do banco em uma teleconferência com analistas.
Como o segundo maior banco dos EUA, o Bank of America tende a se beneficiar mais do que os concorrentes quando as taxas de juros sobem, graças à sua grande base de depósitos estáveis de consumidores, muitos dos quais sem juros.
Sua orientação veio depois que JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc e Wells Fargo & Co divulgaram na semana passada aumentos na receita líquida de juros de 14% a 26%.
“Essa foi a parte positiva do trimestre”, disse o analista David Konrad, da Keefe, Bruyette & Woods.
A receita de empréstimos geralmente é mais importante para os bancos do que as taxas. Por exemplo, forneceu 61% da receita total do Citigroup no trimestre, segundo o analista Dick Bove, da Odeon Capital.
O Citigroup disse que o NII em seu negócio de soluções de tesouraria e comércio, que lida com caixa operacional e pagamentos para empresas e faz empréstimos comerciais, saltou 42% em relação ao ano anterior. O banco disse que espera que o NII continue aumentando este ano, o que suavizará o golpe de uma queda nos negócios.
O JPMorgan, o maior credor do país, disse que agora espera que a receita líquida de juros fora de seus negócios de mercado suba para US$ 58 bilhões este ano, em comparação com uma estimativa de US$ 56 bilhões feita em maio.
O Wells Fargo, da mesma forma, disse que agora espera que a receita líquida de juros em 2022 aumente 20% em relação ao ano anterior, em comparação com o aumento de ponto percentual de meados da adolescência que havia projetado anteriormente. Isso compensaria os declínios nos empréstimos hipotecários.
TAXAS, DEPÓSITOS
Não está claro, no entanto, por quanto tempo o NII pode continuar a crescer.
Embora os aumentos esperados das taxas do Fed sejam um fator-chave nas perspectivas de NII para a maioria dos bancos, os analistas também buscam orientação dos executivos dos bancos sobre o impacto de outros fatores, como mudanças nos empréstimos, títulos e depósitos.
Atualmente, as taxas que os bancos podem ganhar com empréstimos e títulos estão subindo mais rapidamente do que as taxas que estão pagando em depósitos, em grande parte porque os depósitos aumentaram durante a pandemia graças ao estímulo do governo, reduzindo a concorrência de preços.
Mas os bancos disseram que esperam que as taxas que devem pagar pelos depósitos aumentem mais rapidamente à medida que o Fed aumenta suas taxas e os níveis de depósito começam a se normalizar. Os depósitos em alguns bancos estão em baixa e isso pode prejudicar a receita líquida de juros no futuro, disse Konrad.
O crescimento dos empréstimos, que aumentou, também é fundamental. O Bank of America disse que seus saldos médios de empréstimos no trimestre aumentaram 12% em relação ao ano anterior, o que também ajudou a aumentar o NII, disse Matt O’Connor, analista do Deutsche Bank.
Na semana passada, o JPMorgan e o Wells Fargo disseram que suas carteiras de empréstimos cresceram no trimestre, embora os executivos tenham dito que o crescimento provavelmente diminuirá no segundo semestre.
Existem também outros fatores que podem diminuir o NII ou impedi-lo de aumentar os lucros. JPMorgan, Bank of America e Citigroup, por exemplo, estão enfrentando aumentos nas exigências de capital regulatório que podem levá-los a reduzir seus ativos ou mudar o mix de empréstimos e títulos para participações com juros mais baixos.
Konrad disse acreditar que a mudança nos requisitos de capital pode ter um impacto “modesto” na receita líquida de juros de curto prazo.
Perdas em empréstimos que vão mal se os aumentos do Fed provocarem uma recessão também podem sobrecarregar os ganhos do NII.
(Reportagem de David Henry em Nova York; Edição de Michelle Price e Nick Zieminski)
Por David Henrique
NOVA YORK (Reuters) – Grandes bancos norte-americanos dizem que a receita líquida de juros, uma importante fonte de receita, continuará a crescer este ano à medida que as taxas de juros sobem, ajudando a proteger seus resultados financeiros contra quedas em outras áreas importantes do negócio.
Investidores e analistas têm acompanhado de perto a receita líquida de juros dos bancos, ou NII, dinheiro que os bancos ganham com empréstimos e títulos acima de seus custos de fundos. O fluxo de renda tem aumentado à medida que o Federal Reserve dos EUA aumentou as taxas de juros para esfriar a inflação crescente.
Os analistas previam que os aumentos do NII seriam os maiores em anos e geralmente ficaram acima das expectativas.
Na segunda-feira, o Bank of America Corp, visto por analistas como o grande banco que mais se beneficiará com o aumento das taxas de juros, disse que o NII saltou 21% no segundo trimestre em comparação com o ano passado, e deve crescer cerca de US$ 1 bilhão, ou 7%. mais no terceiro trimestre. O ritmo deve aumentar ainda mais no quarto trimestre, disseram executivos do banco em uma teleconferência com analistas.
Como o segundo maior banco dos EUA, o Bank of America tende a se beneficiar mais do que os concorrentes quando as taxas de juros sobem, graças à sua grande base de depósitos estáveis de consumidores, muitos dos quais sem juros.
Sua orientação veio depois que JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc e Wells Fargo & Co divulgaram na semana passada aumentos na receita líquida de juros de 14% a 26%.
“Essa foi a parte positiva do trimestre”, disse o analista David Konrad, da Keefe, Bruyette & Woods.
A receita de empréstimos geralmente é mais importante para os bancos do que as taxas. Por exemplo, forneceu 61% da receita total do Citigroup no trimestre, segundo o analista Dick Bove, da Odeon Capital.
O Citigroup disse que o NII em seu negócio de soluções de tesouraria e comércio, que lida com caixa operacional e pagamentos para empresas e faz empréstimos comerciais, saltou 42% em relação ao ano anterior. O banco disse que espera que o NII continue aumentando este ano, o que suavizará o golpe de uma queda nos negócios.
O JPMorgan, o maior credor do país, disse que agora espera que a receita líquida de juros fora de seus negócios de mercado suba para US$ 58 bilhões este ano, em comparação com uma estimativa de US$ 56 bilhões feita em maio.
O Wells Fargo, da mesma forma, disse que agora espera que a receita líquida de juros em 2022 aumente 20% em relação ao ano anterior, em comparação com o aumento de ponto percentual de meados da adolescência que havia projetado anteriormente. Isso compensaria os declínios nos empréstimos hipotecários.
TAXAS, DEPÓSITOS
Não está claro, no entanto, por quanto tempo o NII pode continuar a crescer.
Embora os aumentos esperados das taxas do Fed sejam um fator-chave nas perspectivas de NII para a maioria dos bancos, os analistas também buscam orientação dos executivos dos bancos sobre o impacto de outros fatores, como mudanças nos empréstimos, títulos e depósitos.
Atualmente, as taxas que os bancos podem ganhar com empréstimos e títulos estão subindo mais rapidamente do que as taxas que estão pagando em depósitos, em grande parte porque os depósitos aumentaram durante a pandemia graças ao estímulo do governo, reduzindo a concorrência de preços.
Mas os bancos disseram que esperam que as taxas que devem pagar pelos depósitos aumentem mais rapidamente à medida que o Fed aumenta suas taxas e os níveis de depósito começam a se normalizar. Os depósitos em alguns bancos estão em baixa e isso pode prejudicar a receita líquida de juros no futuro, disse Konrad.
O crescimento dos empréstimos, que aumentou, também é fundamental. O Bank of America disse que seus saldos médios de empréstimos no trimestre aumentaram 12% em relação ao ano anterior, o que também ajudou a aumentar o NII, disse Matt O’Connor, analista do Deutsche Bank.
Na semana passada, o JPMorgan e o Wells Fargo disseram que suas carteiras de empréstimos cresceram no trimestre, embora os executivos tenham dito que o crescimento provavelmente diminuirá no segundo semestre.
Existem também outros fatores que podem diminuir o NII ou impedi-lo de aumentar os lucros. JPMorgan, Bank of America e Citigroup, por exemplo, estão enfrentando aumentos nas exigências de capital regulatório que podem levá-los a reduzir seus ativos ou mudar o mix de empréstimos e títulos para participações com juros mais baixos.
Konrad disse acreditar que a mudança nos requisitos de capital pode ter um impacto “modesto” na receita líquida de juros de curto prazo.
Perdas em empréstimos que vão mal se os aumentos do Fed provocarem uma recessão também podem sobrecarregar os ganhos do NII.
(Reportagem de David Henry em Nova York; Edição de Michelle Price e Nick Zieminski)
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