Por Shadia Nasralla e Ron Bousso
LONDRES (Reuters) – As maiores petrolíferas da Europa, Shell e TotalEnergies, estenderam as recompras de ações nesta quinta-feira, depois que seus lucros do segundo trimestre bateram o já recorde do trimestre anterior, devido à disparada dos preços do petróleo, gás e derivados.
As duas empresas combinadas estão recomprando US$ 8 bilhões em ações no terceiro trimestre depois de registrar seus respectivos lucros trimestrais mais altos, mantendo seus dividendos estáveis, o que pode decepcionar alguns investidores.
Os futuros de petróleo bruto Brent de referência subiram mais de 140% nos últimos doze meses, com média de cerca de US$ 114 por barril no trimestre.
Os altos preços do petróleo normalmente pesam nas margens de refino, mas a oferta restrita de combustível refinado sustentou a lucratividade recorde no segundo trimestre, com a margem de refino da Shell praticamente caindo para US$ 28 o barril.
Os preços de referência do gás natural europeu e os preços globais do gás natural liquefeito atingiram, em média, os máximos históricos no trimestre.
Impulsionada por um lucro trimestral recorde de US$ 11,5 bilhões, a Shell está recomprando US$ 6 bilhões de suas próprias ações até o final de outubro, informou na quinta-feira, com base em um esquema de recompra de US$ 8,5 bilhões concluído no primeiro semestre.
(Gráfico: Lucros da Shell atingem novo recorde Lucros da Shell atingem novo recorde, https://graphics.reuters.com/SHELL-RESULTS/lbpgnwlwnvq/chart.png)
Embora isso ultrapasse a orientação da empresa para retornos aos acionistas de até 30% do caixa das operações, a Shell não aumentou seus dividendos de seu nível atual de 25 centavos por ação, um aumento anual de 4% após um corte de 60% durante o pandemia.
A TotalEnergies, com um aumento de 9% no lucro trimestral para US$ 9,8 bilhões, orientou que recompraria US$ 2 bilhões no terceiro trimestre depois de comprar US$ 3 bilhões de suas próprias ações no primeiro semestre do ano.
A empresa já havia anunciado um aumento anual de 5% em seu primeiro dividendo trimestral deste ano, para 0,69 euros por ação, e disse na quinta-feira que manteria esse nível para seu segundo dividendo intermediário de 2022.
“(TotalEnergies) optou por manter sua recompra estável no (terceiro trimestre), o que pode ser decepcionante para alguns investidores, dado o atual ambiente macro”, disse Biraj Borkhataria, analista do RBC.
As ações da TotalEnergies caíram 2,1% e as ações da Shell subiram 1,6% após o anúncio dos resultados, tendo subido cerca de 35% e 49%, respectivamente, nos últimos doze meses.
Isso se compara a um índice de empresas europeias de petróleo e gás ganhando 1,6% no início das negociações.
(Gráfico: TotalEnergies, https://graphics.reuters.com/TOTALENERGIES-RESULTS/gkvlgyownpb/chart.png)
As recompras dos dois maiores grupos de petróleo e gás da Europa por capitalização de mercado ocorreram na mesma semana em que a norueguesa Equinor elevou sua orientação de dividendos e recompra de ações para 2022 em 30%, para um total de cerca de US$ 13 bilhões.
A rival menor, a Repsol, também anunciou um programa de recompra de ações impulsionado na quinta-feira, com base nos lucros abundantes, que dobraram no primeiro semestre.
Uma rápida recuperação da demanda após o fim dos bloqueios pandêmicos e um aumento nos preços da energia impulsionado pela invasão da Ucrânia pela Rússia aumentaram os lucros das empresas de energia após uma queda de dois anos.
O forte lucro inesperado permitiu que as empresas reduzissem as pilhas de dívidas que cresceram acentuadamente durante a pandemia, além de aumentar os retornos para os acionistas.
A relação dívida/capital da TotalEnergies caiu para menos de 10%, ou metade do nível do ano anterior, de 12,5% no primeiro trimestre, enquanto a da Shell caiu para 19,3%, de 21,3%.
Eni, Exxon e Chevron devem anunciar resultados em 29 de julho e BP em 2 de agosto.
(Esta história corrige os marcadores para observar o segundo trimestre)
(Reportagem de Shadia Nasralla; Edição de Jan Harvey)
Por Shadia Nasralla e Ron Bousso
LONDRES (Reuters) – As maiores petrolíferas da Europa, Shell e TotalEnergies, estenderam as recompras de ações nesta quinta-feira, depois que seus lucros do segundo trimestre bateram o já recorde do trimestre anterior, devido à disparada dos preços do petróleo, gás e derivados.
As duas empresas combinadas estão recomprando US$ 8 bilhões em ações no terceiro trimestre depois de registrar seus respectivos lucros trimestrais mais altos, mantendo seus dividendos estáveis, o que pode decepcionar alguns investidores.
Os futuros de petróleo bruto Brent de referência subiram mais de 140% nos últimos doze meses, com média de cerca de US$ 114 por barril no trimestre.
Os altos preços do petróleo normalmente pesam nas margens de refino, mas a oferta restrita de combustível refinado sustentou a lucratividade recorde no segundo trimestre, com a margem de refino da Shell praticamente caindo para US$ 28 o barril.
Os preços de referência do gás natural europeu e os preços globais do gás natural liquefeito atingiram, em média, os máximos históricos no trimestre.
Impulsionada por um lucro trimestral recorde de US$ 11,5 bilhões, a Shell está recomprando US$ 6 bilhões de suas próprias ações até o final de outubro, informou na quinta-feira, com base em um esquema de recompra de US$ 8,5 bilhões concluído no primeiro semestre.
(Gráfico: Lucros da Shell atingem novo recorde Lucros da Shell atingem novo recorde, https://graphics.reuters.com/SHELL-RESULTS/lbpgnwlwnvq/chart.png)
Embora isso ultrapasse a orientação da empresa para retornos aos acionistas de até 30% do caixa das operações, a Shell não aumentou seus dividendos de seu nível atual de 25 centavos por ação, um aumento anual de 4% após um corte de 60% durante o pandemia.
A TotalEnergies, com um aumento de 9% no lucro trimestral para US$ 9,8 bilhões, orientou que recompraria US$ 2 bilhões no terceiro trimestre depois de comprar US$ 3 bilhões de suas próprias ações no primeiro semestre do ano.
A empresa já havia anunciado um aumento anual de 5% em seu primeiro dividendo trimestral deste ano, para 0,69 euros por ação, e disse na quinta-feira que manteria esse nível para seu segundo dividendo intermediário de 2022.
“(TotalEnergies) optou por manter sua recompra estável no (terceiro trimestre), o que pode ser decepcionante para alguns investidores, dado o atual ambiente macro”, disse Biraj Borkhataria, analista do RBC.
As ações da TotalEnergies caíram 2,1% e as ações da Shell subiram 1,6% após o anúncio dos resultados, tendo subido cerca de 35% e 49%, respectivamente, nos últimos doze meses.
Isso se compara a um índice de empresas europeias de petróleo e gás ganhando 1,6% no início das negociações.
(Gráfico: TotalEnergies, https://graphics.reuters.com/TOTALENERGIES-RESULTS/gkvlgyownpb/chart.png)
As recompras dos dois maiores grupos de petróleo e gás da Europa por capitalização de mercado ocorreram na mesma semana em que a norueguesa Equinor elevou sua orientação de dividendos e recompra de ações para 2022 em 30%, para um total de cerca de US$ 13 bilhões.
A rival menor, a Repsol, também anunciou um programa de recompra de ações impulsionado na quinta-feira, com base nos lucros abundantes, que dobraram no primeiro semestre.
Uma rápida recuperação da demanda após o fim dos bloqueios pandêmicos e um aumento nos preços da energia impulsionado pela invasão da Ucrânia pela Rússia aumentaram os lucros das empresas de energia após uma queda de dois anos.
O forte lucro inesperado permitiu que as empresas reduzissem as pilhas de dívidas que cresceram acentuadamente durante a pandemia, além de aumentar os retornos para os acionistas.
A relação dívida/capital da TotalEnergies caiu para menos de 10%, ou metade do nível do ano anterior, de 12,5% no primeiro trimestre, enquanto a da Shell caiu para 19,3%, de 21,3%.
Eni, Exxon e Chevron devem anunciar resultados em 29 de julho e BP em 2 de agosto.
(Esta história corrige os marcadores para observar o segundo trimestre)
(Reportagem de Shadia Nasralla; Edição de Jan Harvey)
Discussão sobre isso post