Por David Randall e Saqib Iqbal Ahmed
NOVA YORK (Reuters) – Dados econômicos otimistas na Alemanha e ganhos nas ações de alta capitalização dos Estados Unidos ajudaram a elevar um índice dos mercados de ações globais nesta quinta-feira, enquanto os rendimentos do Tesouro dos Estados Unidos caíram enquanto os investidores aguardavam a reunião do Federal Reserve em Jackson Hole para obter insights sobre o os planos do banco central para combater a inflação.
A conferência anual de política monetária do Federal Reserve começa na sexta-feira em Wyoming, com foco no que o presidente do Fed, Jerome Powell, pode dizer quando falar na conferência às 10h EDT (1400 GMT) na sexta-feira. Os investidores estarão procurando pistas sobre o quanto as taxas de juros dos EUA podem precisar subir e por quanto tempo, se a inflação não cair significativamente de suas atuais máximas de 40 anos.
“Estamos em um período de tempo entre o final da temporada de resultados do segundo trimestre e dados adicionais significativos do Federal Reserve. Os mercados estão se agitando um pouco com um nível razoavelmente baixo de volatilidade”, disse Bill Northey, diretor sênior de investimentos do US Bank Wealth Management em Minneapolis.
Dados do PIB da Alemanha, a maior economia da Europa, mostraram que o país evitou por pouco uma contração no segundo trimestre e dados de confiança melhores do que o temido ajudaram a manter o apetite dos investidores firme, elevando brevemente o euro abatido acima da paridade do dólar.
O euro caiu para menos de US$ 1 quando os detalhes da reunião do Banco Central Europeu do mês passado – quando o banco elevou as taxas em 50 pontos-base (bps) – mostrou preocupações entre os formuladores de políticas de que a inflação está se consolidando.
O indicador de ações da MSCI em todo o mundo subiu 1,26%, ajudado pelos ganhos em Wall Street.
O Dow Jones Industrial Average subiu 322,55 pontos, ou 0,98%, para terminar em 33.291,78, o S&P 500 ganhou 58,35 pontos, ou 1,41%, para fechar em 4.199,12 e o Nasdaq Composite adicionou 207,74 pontos, ou 1,67%, para encerrar a sessão em 12.639,27.
O índice pan-europeu STOXX 600 fechou a sessão em alta de 0,30%.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram na quinta-feira após atingirem altas de várias semanas na sessão anterior, com os investidores equilibrando posições em meio à incerteza antes do discurso de Powell.
“O mercado de títulos já fez muito trabalho pesado para mensagens contínuas de uma alta de 75 pontos-base em setembro”, disse Rich Steinberg, estrategista-chefe de mercado do Colony Group em Boca Raton, Flórida.
“Acho que o risco político para o Fed de não fazer 75 é muito grande, porque se ele desacelerar em setembro e os dados mostrarem que a inflação ainda é muito persistente, será difícil enviar uma mensagem aos mercados para voltar ao normal. ser mais restritivo”, acrescentou.
O rendimento das notas do Tesouro de 10 anos de referência caiu 6,7 bps em 3,037%.
BURACO JACKSON
Os investidores reduziram as expectativas de que o Fed poderia se inclinar para um ritmo mais lento de aumentos de taxas, já que a inflação dos EUA permanece em 8,5% em uma base anual, bem acima da meta de 2% do Fed. Mas o discurso de Powell previsto para sexta-feira será examinado em busca de qualquer indicação de que uma desaceleração econômica possa alterar a estratégia do Fed.
Os investidores agora esperam que a taxa dos Fed Funds atinja um pico de 3,80% em março de 2023, acima dos 3,62% há duas semanas, disse Tapas Strickland, diretor de economia do NAB.
Os futuros de taxas de juros implicam uma chance de 60% de um aumento de 75 pb do Fed em setembro, acima dos 50% no início desta semana. Os mercados monetários da zona do euro agora estão precificando cerca de 100 bps de aumentos das taxas do BCE até outubro, incluindo uma pequena chance de 75 bps no próximo mês.
Nos mercados de câmbio, o dólar caiu 0,2% em relação a uma cesta de moedas, enquanto o euro subiu 0,05%, a US$ 0,9974, um pouco abaixo da paridade com a moeda americana.
Os preços do petróleo caíram na quinta-feira em um comércio volátil, com os investidores se preparando para o possível retorno aos mercados globais das exportações sancionadas de petróleo iraniano e com preocupações de que o aumento das taxas de juros dos EUA enfraqueceria a demanda por combustível.
O petróleo Brent fechou em US$ 99,34 o barril, perdendo US$ 1,88, ou 1,9%. O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA fechou em US$ 92,52 o barril, perdendo US$ 2,37, ou 2,5%.
O estrategista do Deutsche Bank, Jim Reid, disse que a preocupação é que a situação energética na Europa continue piorando.
“Isso aumenta os temores de que o ‘pico de inflação’ ainda não tenha chegado para alguns países”, disse ele. “Os formuladores de políticas estão prestes a enfrentar algumas escolhas nada invejáveis enquanto lidam com a pior estagflação que vimos em décadas.”
(Reportagem de David Randall e Saqib Iqbal Ahmed em Nova York; reportagem adicional de Bansari Mayur Kamdar, Devik Jain e Chavi Mehta em Bengaluru e de Noel Randewich em Oakland, Califórnia; Edição de Nick Zieminski e Matthew Lewis)
Por David Randall e Saqib Iqbal Ahmed
NOVA YORK (Reuters) – Dados econômicos otimistas na Alemanha e ganhos nas ações de alta capitalização dos Estados Unidos ajudaram a elevar um índice dos mercados de ações globais nesta quinta-feira, enquanto os rendimentos do Tesouro dos Estados Unidos caíram enquanto os investidores aguardavam a reunião do Federal Reserve em Jackson Hole para obter insights sobre o os planos do banco central para combater a inflação.
A conferência anual de política monetária do Federal Reserve começa na sexta-feira em Wyoming, com foco no que o presidente do Fed, Jerome Powell, pode dizer quando falar na conferência às 10h EDT (1400 GMT) na sexta-feira. Os investidores estarão procurando pistas sobre o quanto as taxas de juros dos EUA podem precisar subir e por quanto tempo, se a inflação não cair significativamente de suas atuais máximas de 40 anos.
“Estamos em um período de tempo entre o final da temporada de resultados do segundo trimestre e dados adicionais significativos do Federal Reserve. Os mercados estão se agitando um pouco com um nível razoavelmente baixo de volatilidade”, disse Bill Northey, diretor sênior de investimentos do US Bank Wealth Management em Minneapolis.
Dados do PIB da Alemanha, a maior economia da Europa, mostraram que o país evitou por pouco uma contração no segundo trimestre e dados de confiança melhores do que o temido ajudaram a manter o apetite dos investidores firme, elevando brevemente o euro abatido acima da paridade do dólar.
O euro caiu para menos de US$ 1 quando os detalhes da reunião do Banco Central Europeu do mês passado – quando o banco elevou as taxas em 50 pontos-base (bps) – mostrou preocupações entre os formuladores de políticas de que a inflação está se consolidando.
O indicador de ações da MSCI em todo o mundo subiu 1,26%, ajudado pelos ganhos em Wall Street.
O Dow Jones Industrial Average subiu 322,55 pontos, ou 0,98%, para terminar em 33.291,78, o S&P 500 ganhou 58,35 pontos, ou 1,41%, para fechar em 4.199,12 e o Nasdaq Composite adicionou 207,74 pontos, ou 1,67%, para encerrar a sessão em 12.639,27.
O índice pan-europeu STOXX 600 fechou a sessão em alta de 0,30%.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram na quinta-feira após atingirem altas de várias semanas na sessão anterior, com os investidores equilibrando posições em meio à incerteza antes do discurso de Powell.
“O mercado de títulos já fez muito trabalho pesado para mensagens contínuas de uma alta de 75 pontos-base em setembro”, disse Rich Steinberg, estrategista-chefe de mercado do Colony Group em Boca Raton, Flórida.
“Acho que o risco político para o Fed de não fazer 75 é muito grande, porque se ele desacelerar em setembro e os dados mostrarem que a inflação ainda é muito persistente, será difícil enviar uma mensagem aos mercados para voltar ao normal. ser mais restritivo”, acrescentou.
O rendimento das notas do Tesouro de 10 anos de referência caiu 6,7 bps em 3,037%.
BURACO JACKSON
Os investidores reduziram as expectativas de que o Fed poderia se inclinar para um ritmo mais lento de aumentos de taxas, já que a inflação dos EUA permanece em 8,5% em uma base anual, bem acima da meta de 2% do Fed. Mas o discurso de Powell previsto para sexta-feira será examinado em busca de qualquer indicação de que uma desaceleração econômica possa alterar a estratégia do Fed.
Os investidores agora esperam que a taxa dos Fed Funds atinja um pico de 3,80% em março de 2023, acima dos 3,62% há duas semanas, disse Tapas Strickland, diretor de economia do NAB.
Os futuros de taxas de juros implicam uma chance de 60% de um aumento de 75 pb do Fed em setembro, acima dos 50% no início desta semana. Os mercados monetários da zona do euro agora estão precificando cerca de 100 bps de aumentos das taxas do BCE até outubro, incluindo uma pequena chance de 75 bps no próximo mês.
Nos mercados de câmbio, o dólar caiu 0,2% em relação a uma cesta de moedas, enquanto o euro subiu 0,05%, a US$ 0,9974, um pouco abaixo da paridade com a moeda americana.
Os preços do petróleo caíram na quinta-feira em um comércio volátil, com os investidores se preparando para o possível retorno aos mercados globais das exportações sancionadas de petróleo iraniano e com preocupações de que o aumento das taxas de juros dos EUA enfraqueceria a demanda por combustível.
O petróleo Brent fechou em US$ 99,34 o barril, perdendo US$ 1,88, ou 1,9%. O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA fechou em US$ 92,52 o barril, perdendo US$ 2,37, ou 2,5%.
O estrategista do Deutsche Bank, Jim Reid, disse que a preocupação é que a situação energética na Europa continue piorando.
“Isso aumenta os temores de que o ‘pico de inflação’ ainda não tenha chegado para alguns países”, disse ele. “Os formuladores de políticas estão prestes a enfrentar algumas escolhas nada invejáveis enquanto lidam com a pior estagflação que vimos em décadas.”
(Reportagem de David Randall e Saqib Iqbal Ahmed em Nova York; reportagem adicional de Bansari Mayur Kamdar, Devik Jain e Chavi Mehta em Bengaluru e de Noel Randewich em Oakland, Califórnia; Edição de Nick Zieminski e Matthew Lewis)
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