Por Marc Jones
LONDRES (Reuters) – Os mercados de ações estavam lentos e os rendimentos do dólar e dos títulos subiram nesta quinta-feira, com a probabilidade de um novo salto nos custos de empréstimos globais, incluindo uma possível alta de 100 pontos-base nos juros norte-americanos na próxima semana, mantendo os ursos à espreita.
As principais bolsas da Europa tiveram um início positivo após dois dias no vermelho [.EU]mas o iene japonês – atingido a mínima de 24 anos este mês – caiu novamente quando Tóquio registrou um déficit comercial recorde da noite para o dia.
Foi um grande dia também para os mercados de criptomoedas, com uma grande atualização de software para a blockchain Ethereum, apelidada de “Merge”.
O banco central da China se absteve de fornecer mais apoio da noite para o dia, embora tenha havido alguns sinais bem-vindos de apoio em outros lugares para o mercado imobiliário do país.
O foco mais amplo, no entanto, permaneceu diretamente no risco de aumento das taxas de juros e preços de energia dolorosamente altos causando recessões.
A empresa de classificação de crédito Fitch tornou-se a mais recente a reduzir suas previsões para a economia mundial, enquanto os mercados de títulos observavam a curva de juros alemã se achatar acentuadamente – outro indicador clássico de recessão.
“Tivemos uma tempestade perfeita para a economia global nos últimos meses”, disse o economista-chefe da Fitch, Brian Coulton, culpando “a crise do gás na Europa, uma forte aceleração nos aumentos das taxas de juros e uma queda cada vez maior no setor imobiliário na China”.
O dólar, que disparou este ano em meio ao salto nas taxas de juros dos EUA e à busca global por segurança, estava mostrando sua força novamente.
As expectativas de que o Federal Reserve aumentará as taxas em mais 75-100 pontos-base na próxima semana empurraram o dólar de volta para 0,3% em relação ao iene, depois que o iene saltou na quarta-feira, quando as ligações do Banco do Japão para as mesas de câmbio desencadearam conversas de intervenção.
O euro voltou a ficar abaixo da paridade em relação ao dólar. Ele caiu 0,15% a US$ 0,9964 e não muito longe de uma baixa de 20 anos de US$ 0,9864 atingida na semana passada. A libra britânica, que também foi atingida no mês passado, também ficou 0,25% mais baixa, em US$ 1,15115. [/FRX]
“As medidas (do Banco do Japão) foram, na realidade, os últimos esforços para interromper a depreciação do JPY antes da intervenção real”, disse o chefe de pesquisa de mercados globais do MUFG, Derek Halpenny.
“Mas também é muito provável que ainda haja uma profunda relutância por parte das autoridades em intervir”, acrescentou, na opinião de que tal ação pode não ter sucesso no ambiente atual.
O Japão não intervém nos mercados cambiais desde 2011 e naquela época era para conter um iene excessivamente forte.
A maior queda do iene em décadas https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/movaneowopa/Pasted%20image%201663232168526.png
LISO E LISO
Tóquio não é a única capital asiática preocupada com a fraqueza da moeda. O won da Coreia do Sul recuperou uma baixa de quase 13 anos durante a noite, pois parecia que suas autoridades estavam distribuindo intervenção verbal FX novamente.
Entre os principais mercados de ações, o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão girou durante a sessão para terminar em queda de 0,2%. No entanto, o Nikkei subiu 0,2%, enquanto o principal índice imobiliário de Hong Kong subiu mais de 4% após relatos de que alguns desenvolvedores chineses estavam finalmente sendo autorizados a reduzir os preços.
A segunda maior economia do mundo evitou por pouco uma contração no segundo trimestre, já que os bloqueios generalizados da COVID-19 e a queda do setor imobiliário prejudicaram gravemente a confiança dos consumidores e das empresas.
Com poucos sinais de que a China aliviará significativamente o zero-COVID em breve, alguns analistas esperam que a economia cresça apenas 3% este ano, o que seria o mais lento desde 1976, excluindo a expansão de 2,2% durante o impacto inicial do COVID em 2020.
“Os mercados de ações estão atualmente em terra de ninguém”, disse Sean Darby, estrategista global de ações da Jefferies em Hong Kong.
“Melhores notícias macro para apoiar os lucros são descontadas, pois (há) a necessidade de mais aperto para anular o crescimento – enquanto as impressões do CPI não estão caindo rápido o suficiente”, disse ele.
Os futuros do S&P 500, do Dow e do Nasdaq estavam praticamente estáveis, apontando para um dia lento em Wall Street mais tarde. [.N]
Os futuros de fundos do Fed, que foram descartados junto com as ações após a leitura teimosamente quente da inflação nos EUA de terça-feira, mas foram ajudados por números mais baixos de preços ao produtor na quinta-feira, implicam uma chance de 30% de um aumento de 100 pontos base na próxima semana. Eles têm a taxa de juros de referência dos EUA tão alta quanto 4,3% em fevereiro.
Os rendimentos de dois anos dos EUA, que acompanham as expectativas de taxas de curto prazo, subiram para 3,029%, elevando o aumento da semana até agora para 23 pontos-base em um sétimo ganho semanal consecutivo.
Os movimentos europeus viram o rendimento alemão de 2 anos subir 2,5 bps para 1,435%, deixando-o apenas fora de seu nível mais alto desde julho de 2011. O rendimento de 10 anos da Alemanha, referência da zona do euro, subiu 4,5 pontos base (bps) para 1,746%.
Analistas do ING disseram que os comentários do economista-chefe do Banco Central Europeu, Philip Lane, na quarta-feira, endossaram a narrativa dos falcões. É “outra pista de que o banco central experimentou uma mudança significativa em sua função de reação”, escreveram eles.
No final do dia, os dados comerciais europeus são devidos e o presidente chinês Xi Jinping se encontra com o russo Vladimir Putin no Uzbequistão.
Nos mercados de petróleo, os futuros de petróleo Brent caíram 24 centavos, para US$ 93,86 o barril. O ouro à vista caiu 0,4%, para US$ 1.689 a onça, tendo caído constantemente à medida que o dólar e os rendimentos dos EUA subiram. [O/R][GOL/]
(Reportagem adicional de Stefano Rebaudo em Milão, Tom Westbrook em Cingapura e Wayne Cole em Sydney)
Por Marc Jones
LONDRES (Reuters) – Os mercados de ações estavam lentos e os rendimentos do dólar e dos títulos subiram nesta quinta-feira, com a probabilidade de um novo salto nos custos de empréstimos globais, incluindo uma possível alta de 100 pontos-base nos juros norte-americanos na próxima semana, mantendo os ursos à espreita.
As principais bolsas da Europa tiveram um início positivo após dois dias no vermelho [.EU]mas o iene japonês – atingido a mínima de 24 anos este mês – caiu novamente quando Tóquio registrou um déficit comercial recorde da noite para o dia.
Foi um grande dia também para os mercados de criptomoedas, com uma grande atualização de software para a blockchain Ethereum, apelidada de “Merge”.
O banco central da China se absteve de fornecer mais apoio da noite para o dia, embora tenha havido alguns sinais bem-vindos de apoio em outros lugares para o mercado imobiliário do país.
O foco mais amplo, no entanto, permaneceu diretamente no risco de aumento das taxas de juros e preços de energia dolorosamente altos causando recessões.
A empresa de classificação de crédito Fitch tornou-se a mais recente a reduzir suas previsões para a economia mundial, enquanto os mercados de títulos observavam a curva de juros alemã se achatar acentuadamente – outro indicador clássico de recessão.
“Tivemos uma tempestade perfeita para a economia global nos últimos meses”, disse o economista-chefe da Fitch, Brian Coulton, culpando “a crise do gás na Europa, uma forte aceleração nos aumentos das taxas de juros e uma queda cada vez maior no setor imobiliário na China”.
O dólar, que disparou este ano em meio ao salto nas taxas de juros dos EUA e à busca global por segurança, estava mostrando sua força novamente.
As expectativas de que o Federal Reserve aumentará as taxas em mais 75-100 pontos-base na próxima semana empurraram o dólar de volta para 0,3% em relação ao iene, depois que o iene saltou na quarta-feira, quando as ligações do Banco do Japão para as mesas de câmbio desencadearam conversas de intervenção.
O euro voltou a ficar abaixo da paridade em relação ao dólar. Ele caiu 0,15% a US$ 0,9964 e não muito longe de uma baixa de 20 anos de US$ 0,9864 atingida na semana passada. A libra britânica, que também foi atingida no mês passado, também ficou 0,25% mais baixa, em US$ 1,15115. [/FRX]
“As medidas (do Banco do Japão) foram, na realidade, os últimos esforços para interromper a depreciação do JPY antes da intervenção real”, disse o chefe de pesquisa de mercados globais do MUFG, Derek Halpenny.
“Mas também é muito provável que ainda haja uma profunda relutância por parte das autoridades em intervir”, acrescentou, na opinião de que tal ação pode não ter sucesso no ambiente atual.
O Japão não intervém nos mercados cambiais desde 2011 e naquela época era para conter um iene excessivamente forte.
A maior queda do iene em décadas https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/movaneowopa/Pasted%20image%201663232168526.png
LISO E LISO
Tóquio não é a única capital asiática preocupada com a fraqueza da moeda. O won da Coreia do Sul recuperou uma baixa de quase 13 anos durante a noite, pois parecia que suas autoridades estavam distribuindo intervenção verbal FX novamente.
Entre os principais mercados de ações, o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão girou durante a sessão para terminar em queda de 0,2%. No entanto, o Nikkei subiu 0,2%, enquanto o principal índice imobiliário de Hong Kong subiu mais de 4% após relatos de que alguns desenvolvedores chineses estavam finalmente sendo autorizados a reduzir os preços.
A segunda maior economia do mundo evitou por pouco uma contração no segundo trimestre, já que os bloqueios generalizados da COVID-19 e a queda do setor imobiliário prejudicaram gravemente a confiança dos consumidores e das empresas.
Com poucos sinais de que a China aliviará significativamente o zero-COVID em breve, alguns analistas esperam que a economia cresça apenas 3% este ano, o que seria o mais lento desde 1976, excluindo a expansão de 2,2% durante o impacto inicial do COVID em 2020.
“Os mercados de ações estão atualmente em terra de ninguém”, disse Sean Darby, estrategista global de ações da Jefferies em Hong Kong.
“Melhores notícias macro para apoiar os lucros são descontadas, pois (há) a necessidade de mais aperto para anular o crescimento – enquanto as impressões do CPI não estão caindo rápido o suficiente”, disse ele.
Os futuros do S&P 500, do Dow e do Nasdaq estavam praticamente estáveis, apontando para um dia lento em Wall Street mais tarde. [.N]
Os futuros de fundos do Fed, que foram descartados junto com as ações após a leitura teimosamente quente da inflação nos EUA de terça-feira, mas foram ajudados por números mais baixos de preços ao produtor na quinta-feira, implicam uma chance de 30% de um aumento de 100 pontos base na próxima semana. Eles têm a taxa de juros de referência dos EUA tão alta quanto 4,3% em fevereiro.
Os rendimentos de dois anos dos EUA, que acompanham as expectativas de taxas de curto prazo, subiram para 3,029%, elevando o aumento da semana até agora para 23 pontos-base em um sétimo ganho semanal consecutivo.
Os movimentos europeus viram o rendimento alemão de 2 anos subir 2,5 bps para 1,435%, deixando-o apenas fora de seu nível mais alto desde julho de 2011. O rendimento de 10 anos da Alemanha, referência da zona do euro, subiu 4,5 pontos base (bps) para 1,746%.
Analistas do ING disseram que os comentários do economista-chefe do Banco Central Europeu, Philip Lane, na quarta-feira, endossaram a narrativa dos falcões. É “outra pista de que o banco central experimentou uma mudança significativa em sua função de reação”, escreveram eles.
No final do dia, os dados comerciais europeus são devidos e o presidente chinês Xi Jinping se encontra com o russo Vladimir Putin no Uzbequistão.
Nos mercados de petróleo, os futuros de petróleo Brent caíram 24 centavos, para US$ 93,86 o barril. O ouro à vista caiu 0,4%, para US$ 1.689 a onça, tendo caído constantemente à medida que o dólar e os rendimentos dos EUA subiram. [O/R][GOL/]
(Reportagem adicional de Stefano Rebaudo em Milão, Tom Westbrook em Cingapura e Wayne Cole em Sydney)
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