Por John McCrank e Michelle Price
(Reuters) – O credor britânico Barclays Plc
A conduta em questão remonta a março deste ano, quando o Barclays divulgou que havia vendido acidentalmente em excesso notas complexas estruturadas e negociadas em bolsa, ultrapassando em cerca de 75% um limite de US$ 20,8 bilhões em tais vendas que havia acordado com a SEC.
O banco não conseguiu implementar nenhum controle interno para rastrear essas transações em tempo real, segundo a SEC.
“Embora reconheçamos os esforços do Barclays para identificar, divulgar e remediar essa conduta, as deficiências de controle e o escopo da conduta em questão aqui foram simplesmente impressionantes”, disse Gurbir Grewal, diretor da Divisão de Execução da SEC, em comunicado.
Um porta-voz do Barclays, que não admitiu nem negou as descobertas da SEC, não quis comentar.
Os compradores das notas, consideradas “títulos não registrados”, tinham o direito de exigir que o Barclays recomprasse os produtos pelo preço original mais juros. O banco assumiu um encargo de 1,3 bilhão de libras no segundo trimestre para cobrir os custos de recompra dos títulos, prejudicando seus lucros.
Na quinta-feira, a SEC disse que o Barclays também concordou em pagar uma multa civil de US$ 200 milhões pelos lapsos de controle. Além disso, concordou em pagar restituição e juros de mais de US$ 161 milhões, embora o regulador tenha dito que o encargo adicional foi satisfeito pela oferta de recompra.
Embora o acordo da SEC ajude a traçar uma linha sob o incidente, que foi uma vergonha para o presidente-executivo CS Venkatakrishnan durante seu primeiro ano no cargo, o banco ainda enfrenta litígios privados relacionados ao incidente.
EMISSOR BEM TEMPERADO
A confusão resultou de um acordo de execução anterior que o Barclays concordou com a SEC em 2017, que retirou do banco seu status de “emissor experiente bem conhecido” que permitia vender notas nos Estados Unidos com requisitos de arquivamento flexíveis.
Como resultado, o Barclays teve que quantificar o número total de títulos que previa oferta e venda e pagar antecipadamente as taxas de registro para essas ofertas. Em agosto de 2019, o banco e a SEC concordaram que o Barclays poderia oferecer ou vender aproximadamente US$ 20,8 bilhões em títulos, por um período de três anos.
Dado esse requisito, a equipe sabia que precisava acompanhar de perto as ofertas e vendas reais de títulos em relação à quantidade de ofertas e vendas registradas em tempo real, mas o banco não conseguiu estabelecer um mecanismo para fazer isso, disse a SEC.
Por volta de 9 de março, a equipe percebeu que havia vendido em excesso a quantidade acordada de títulos e alertou os reguladores alguns dias depois, disse a SEC.
(Reportagem de John McCrank em Nova York e Kanishka Singh em Washington; edição de Tim Ahmann e Deepa Babington)
Por John McCrank e Michelle Price
(Reuters) – O credor britânico Barclays Plc
A conduta em questão remonta a março deste ano, quando o Barclays divulgou que havia vendido acidentalmente em excesso notas complexas estruturadas e negociadas em bolsa, ultrapassando em cerca de 75% um limite de US$ 20,8 bilhões em tais vendas que havia acordado com a SEC.
O banco não conseguiu implementar nenhum controle interno para rastrear essas transações em tempo real, segundo a SEC.
“Embora reconheçamos os esforços do Barclays para identificar, divulgar e remediar essa conduta, as deficiências de controle e o escopo da conduta em questão aqui foram simplesmente impressionantes”, disse Gurbir Grewal, diretor da Divisão de Execução da SEC, em comunicado.
Um porta-voz do Barclays, que não admitiu nem negou as descobertas da SEC, não quis comentar.
Os compradores das notas, consideradas “títulos não registrados”, tinham o direito de exigir que o Barclays recomprasse os produtos pelo preço original mais juros. O banco assumiu um encargo de 1,3 bilhão de libras no segundo trimestre para cobrir os custos de recompra dos títulos, prejudicando seus lucros.
Na quinta-feira, a SEC disse que o Barclays também concordou em pagar uma multa civil de US$ 200 milhões pelos lapsos de controle. Além disso, concordou em pagar restituição e juros de mais de US$ 161 milhões, embora o regulador tenha dito que o encargo adicional foi satisfeito pela oferta de recompra.
Embora o acordo da SEC ajude a traçar uma linha sob o incidente, que foi uma vergonha para o presidente-executivo CS Venkatakrishnan durante seu primeiro ano no cargo, o banco ainda enfrenta litígios privados relacionados ao incidente.
EMISSOR BEM TEMPERADO
A confusão resultou de um acordo de execução anterior que o Barclays concordou com a SEC em 2017, que retirou do banco seu status de “emissor experiente bem conhecido” que permitia vender notas nos Estados Unidos com requisitos de arquivamento flexíveis.
Como resultado, o Barclays teve que quantificar o número total de títulos que previa oferta e venda e pagar antecipadamente as taxas de registro para essas ofertas. Em agosto de 2019, o banco e a SEC concordaram que o Barclays poderia oferecer ou vender aproximadamente US$ 20,8 bilhões em títulos, por um período de três anos.
Dado esse requisito, a equipe sabia que precisava acompanhar de perto as ofertas e vendas reais de títulos em relação à quantidade de ofertas e vendas registradas em tempo real, mas o banco não conseguiu estabelecer um mecanismo para fazer isso, disse a SEC.
Por volta de 9 de março, a equipe percebeu que havia vendido em excesso a quantidade acordada de títulos e alertou os reguladores alguns dias depois, disse a SEC.
(Reportagem de John McCrank em Nova York e Kanishka Singh em Washington; edição de Tim Ahmann e Deepa Babington)
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