Por Amanda Cooper
LONDRES (Reuters) – As ações globais subiram nesta quinta-feira com a desvalorização do dólar antes dos dados de empregos nos Estados Unidos que podem oferecer uma orientação sobre as perspectivas para as taxas de juros, enquanto os preços do petróleo subiram depois que a Opep+ concordou em cortar a produção.
Os investidores estão esperando ansiosamente pela confirmação do relatório de folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA de sexta-feira sobre a resiliência da maior economia do mundo.
No momento, um quadro misto está se formando, depois que os números de vagas de emprego sugeriram que as contratações estão diminuindo, enquanto as medidas de emprego no setor privado e atividade do setor de serviços apontaram para um setembro mais forte do que muitos esperavam.
O dólar, que está em uma trajetória ascendente aparentemente imparável este ano, recuou na quinta-feira, alimentando algum apetite por risco e impulsionando o complexo de commodities, onde o petróleo estava em seu maior nível em três semanas.
A visão geral, no entanto, é que o relatório de empregos de sexta-feira fará pouco para enfraquecer a determinação do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros rapidamente para combater a inflação – uma visão confirmada por vários funcionários do banco central durante a noite.
“Os funcionários do Fed têm dado uma mensagem clara ultimamente sobre o objetivo de controlar a inflação, sem se preocupar com a economia doméstica ou com a turbulência nos mercados financeiros globais”, disse o estrategista do Saxo Bank, Charu Chanana.
“Embora os dois principais indicadores, o relatório mensal da folha de pagamento de sexta-feira e os dados mensais do CPI em 13 de outubro, ainda possam distorcer os preços de mercado da mensagem do Fed, isso tornaria o trabalho do Fed muito mais difícil.”
O índice MSCI All-World de ações globais subiu 0,3% no dia, caminhando para um ganho semanal de 5,3%, seu maior aumento semanal desde a semana de 18 de março deste ano. Isso ocorre logo após o declínio de 9,7% em setembro.
Durante a noite, a presidente do Federal Reserve de São Francisco, Mary Daly, destacou o compromisso do banco central dos EUA em conter a inflação com mais aumentos nas taxas de juros, embora também tenha dito que o Fed não vai simplesmente avançar se a economia começar a quebrar.
Para complicar ainda mais as perspectivas de curto prazo, estão os dados da próxima semana sobre a inflação ao consumidor nos EUA, que deve ter desacelerado pelo terceiro mês em setembro para 8,1%, ainda o maior desde meados da década de 1980.
“Estamos em dois ambientes agora e o mercado está tentando decidir se estamos em um ambiente inflacionário ou recessivo”, disse Justin Onuekwusi, chefe de investimentos de varejo da EMEA na Legal & General Investment Management.
“O que isso significa no curto prazo é que boas notícias são más notícias, pois o Fed é visto pisando no freio com mais força se obtivermos bons dados, e se obtivermos dados mais fracos, isso é visto como um sinal de que o Fed e outras centrais os bancos vão afrouxar (a política monetária) mais cedo”, disse ele.
Os dados da folha de pagamento não-agrícola dos EUA devem ser divulgados na sexta-feira e analistas consultados pela Reuters esperam que 250.000 empregos tenham sido criados no mês passado. Isso marcaria o menor aumento até agora em 2022. A taxa de desemprego deve chegar a 3,7%.
O dólar caiu 0,1% em relação a uma cesta das principais moedas na quinta-feira, depois de ter subido 0,7% no dia anterior, enquanto os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram apenas 2 pontos base, em 3,78%.
REALIDADE BRUTA
Assim como os investidores pareciam ter algum alívio de uma marcha implacável mais alta nos custos de energia – principalmente na Europa, onde os consumidores enfrentam uma duplicação em suas contas de serviços públicos em comparação com o ano passado – o petróleo bruto saltou pelo quarto dia.
A Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus parceiros, incluindo a Rússia, concordaram com o corte mais profundo na produção desde o início da pandemia de COVID-19, sufocando o fornecimento a um mercado já apertado.
Os preços do petróleo atingiram o nível mais alto desde meados de setembro. Os contratos futuros de petróleo Brent subiram 0,8%, a US$ 94,07 o barril, enquanto os futuros dos EUA subiram 0,6%, para US$ 88,31.
O petróleo subiu cerca de 15% até agora este ano, mas está muito longe do quase recorde de US$ 139,13 por barril no início de março. A preocupação com a desaceleração econômica fez com que o preço caísse em quatro dos últimos cinco meses.
“Claramente, a destruição da demanda também pode ajudar a compensar parcialmente esses cortes na oferta, embora a quantidade de destruição da demanda que vemos realmente dependa da gravidade de qualquer recessão futura”, disse o estrategista do ING Warren Patterson.
Enquanto isso, na Europa, as ações se recuperaram após uma queda na sessão anterior, com os investidores aguardando mais dados econômicos e atas da reunião do Banco Central Europeu em setembro para obter pistas sobre o ritmo e a trajetória dos aumentos das taxas. [.EU]
O índice STOXX 600 subiu 0,5%, enquanto os futuros do S&P 500 caíram 0,2%. Os futuros da Nasdaq caíram 0,1%, sugerindo perdas mais modestas no sino de abertura mais tarde.
(Reportagem adicional de Dhara Ranasinge em Londres e Stella Qiu em Sydney; Edição de Edwina Gibbs e Emelia Sithole-Matarise)
Por Amanda Cooper
LONDRES (Reuters) – As ações globais subiram nesta quinta-feira com a desvalorização do dólar antes dos dados de empregos nos Estados Unidos que podem oferecer uma orientação sobre as perspectivas para as taxas de juros, enquanto os preços do petróleo subiram depois que a Opep+ concordou em cortar a produção.
Os investidores estão esperando ansiosamente pela confirmação do relatório de folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA de sexta-feira sobre a resiliência da maior economia do mundo.
No momento, um quadro misto está se formando, depois que os números de vagas de emprego sugeriram que as contratações estão diminuindo, enquanto as medidas de emprego no setor privado e atividade do setor de serviços apontaram para um setembro mais forte do que muitos esperavam.
O dólar, que está em uma trajetória ascendente aparentemente imparável este ano, recuou na quinta-feira, alimentando algum apetite por risco e impulsionando o complexo de commodities, onde o petróleo estava em seu maior nível em três semanas.
A visão geral, no entanto, é que o relatório de empregos de sexta-feira fará pouco para enfraquecer a determinação do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros rapidamente para combater a inflação – uma visão confirmada por vários funcionários do banco central durante a noite.
“Os funcionários do Fed têm dado uma mensagem clara ultimamente sobre o objetivo de controlar a inflação, sem se preocupar com a economia doméstica ou com a turbulência nos mercados financeiros globais”, disse o estrategista do Saxo Bank, Charu Chanana.
“Embora os dois principais indicadores, o relatório mensal da folha de pagamento de sexta-feira e os dados mensais do CPI em 13 de outubro, ainda possam distorcer os preços de mercado da mensagem do Fed, isso tornaria o trabalho do Fed muito mais difícil.”
O índice MSCI All-World de ações globais subiu 0,3% no dia, caminhando para um ganho semanal de 5,3%, seu maior aumento semanal desde a semana de 18 de março deste ano. Isso ocorre logo após o declínio de 9,7% em setembro.
Durante a noite, a presidente do Federal Reserve de São Francisco, Mary Daly, destacou o compromisso do banco central dos EUA em conter a inflação com mais aumentos nas taxas de juros, embora também tenha dito que o Fed não vai simplesmente avançar se a economia começar a quebrar.
Para complicar ainda mais as perspectivas de curto prazo, estão os dados da próxima semana sobre a inflação ao consumidor nos EUA, que deve ter desacelerado pelo terceiro mês em setembro para 8,1%, ainda o maior desde meados da década de 1980.
“Estamos em dois ambientes agora e o mercado está tentando decidir se estamos em um ambiente inflacionário ou recessivo”, disse Justin Onuekwusi, chefe de investimentos de varejo da EMEA na Legal & General Investment Management.
“O que isso significa no curto prazo é que boas notícias são más notícias, pois o Fed é visto pisando no freio com mais força se obtivermos bons dados, e se obtivermos dados mais fracos, isso é visto como um sinal de que o Fed e outras centrais os bancos vão afrouxar (a política monetária) mais cedo”, disse ele.
Os dados da folha de pagamento não-agrícola dos EUA devem ser divulgados na sexta-feira e analistas consultados pela Reuters esperam que 250.000 empregos tenham sido criados no mês passado. Isso marcaria o menor aumento até agora em 2022. A taxa de desemprego deve chegar a 3,7%.
O dólar caiu 0,1% em relação a uma cesta das principais moedas na quinta-feira, depois de ter subido 0,7% no dia anterior, enquanto os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram apenas 2 pontos base, em 3,78%.
REALIDADE BRUTA
Assim como os investidores pareciam ter algum alívio de uma marcha implacável mais alta nos custos de energia – principalmente na Europa, onde os consumidores enfrentam uma duplicação em suas contas de serviços públicos em comparação com o ano passado – o petróleo bruto saltou pelo quarto dia.
A Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus parceiros, incluindo a Rússia, concordaram com o corte mais profundo na produção desde o início da pandemia de COVID-19, sufocando o fornecimento a um mercado já apertado.
Os preços do petróleo atingiram o nível mais alto desde meados de setembro. Os contratos futuros de petróleo Brent subiram 0,8%, a US$ 94,07 o barril, enquanto os futuros dos EUA subiram 0,6%, para US$ 88,31.
O petróleo subiu cerca de 15% até agora este ano, mas está muito longe do quase recorde de US$ 139,13 por barril no início de março. A preocupação com a desaceleração econômica fez com que o preço caísse em quatro dos últimos cinco meses.
“Claramente, a destruição da demanda também pode ajudar a compensar parcialmente esses cortes na oferta, embora a quantidade de destruição da demanda que vemos realmente dependa da gravidade de qualquer recessão futura”, disse o estrategista do ING Warren Patterson.
Enquanto isso, na Europa, as ações se recuperaram após uma queda na sessão anterior, com os investidores aguardando mais dados econômicos e atas da reunião do Banco Central Europeu em setembro para obter pistas sobre o ritmo e a trajetória dos aumentos das taxas. [.EU]
O índice STOXX 600 subiu 0,5%, enquanto os futuros do S&P 500 caíram 0,2%. Os futuros da Nasdaq caíram 0,1%, sugerindo perdas mais modestas no sino de abertura mais tarde.
(Reportagem adicional de Dhara Ranasinge em Londres e Stella Qiu em Sydney; Edição de Edwina Gibbs e Emelia Sithole-Matarise)
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