Por Andreas Rinke, Victoria Waldersee e Sarah Marsh
BERLIM (Reuters) – Quando os empresários alemães souberam, no mês passado, de uma proposta do Ministério da Economia para examinar todos os investimentos de empresas que vão para a China como parte de uma série de novas medidas, houve alvoroço.
A proposta de investimento foi logo arquivada, disse uma fonte do ministério e um líder empresarial à Reuters.
Aborrecidos por não terem sido suficientemente consultados sobre propostas para tornar os negócios com a China menos atraentes que poderiam ter grandes repercussões para as empresas alemãs, líderes empresariais seniores recuaram em uma reunião com o ministro da Economia, Robert Habeck.
Embora nenhuma conclusão tenha sido tirada durante a videochamada em 21 de setembro, a reunião, relatada por dois dos participantes, ilumina a angústia nas salas de diretoria alemãs sobre o esforço do governo para recalibrar seu relacionamento com a China.
Entre os executivos que participaram da reunião estão os executivos-chefes da gigante química BASF, do Deutsche Bank e do grupo industrial Siemens, disseram as duas fontes. As empresas se recusaram a comentar.
O ministério da economia se recusou a comentar quando perguntado sobre a reunião. O Partido Verde, que administra o ministério, há muito defende uma linha mais dura em relação à China e Habeck disse no mês passado que a Alemanha adotaria uma abordagem mais dura no comércio.
A proposta de triagem de investimentos lançada pelo ministério foi impulsionada pelo desejo de limitar as transferências de certas tecnologias e evitar o aumento da dependência em alguns setores, disseram uma das pessoas na reunião e uma fonte do governo.
“Só podemos alertar contra a Alemanha se afastar da China”, disse Markus Jerger, chefe da Associação Mittelstand, parte de uma aliança que representa mais de 900.000 das pequenas e médias empresas que formam a espinha dorsal da maior economia da Europa.
“Parar as atividades da economia alemã na China, como o Ministério da Economia gostaria, ou está tentando fazer, é o caminho errado”, disse Jerger, que também participou da reunião com Habeck.
Políticos e executivos na Alemanha concordaram amplamente que o país precisa diminuir sua dependência econômica da China, dadas suas preocupações com espionagem industrial, concorrência desleal ou violações de direitos humanos – preocupações que Pequim rejeitou fortemente como infundadas.
A invasão da Ucrânia pela Rússia também foi um golpe para a antiga máxima alemã de que a interdependência econômica ajudaria a abrir estados autoritários e aguçou o foco de Berlim em como deve pesar lucro versus risco em suas relações com eles.
Mas quando se trata da China, as empresas dizem que o ponto de discórdia é como a Alemanha pode reduzir sua dependência sem causar mais danos a uma economia que já enfrenta uma recessão no próximo ano – e sem provocar uma reação de Pequim.
‘LOCAL PARA LOCAL’
Também estão surgindo rachaduras dentro do governo de coalizão de três vias que assumiu o cargo em dezembro e deve publicar o primeiro documento de estratégia da Alemanha para a China no ano que vem.
Os partidos menores, os Verdes e os Democratas Livres, são mais agressivos do que os Social Democratas (SPD) do chanceler Olaf Scholz, que querem evitar desencadear uma Guerra Fria ao estilo dos EUA com a China.
“A dissociação é a resposta errada. Não temos que nos separar de alguns países”, disse Scholz, que planeja visitar a China ainda este ano, na terça-feira. “Digo enfaticamente que devemos continuar a fazer negócios com a China.”
O investimento e o comércio alemão na China atingiram níveis recordes no primeiro semestre de 2022 e as grandes empresas dizem que não há como se afastar da segunda maior economia do mundo.
Em vez disso, gigantes corporativos como a BASF e as montadoras BMW, Mercedes-Benz e Volkswagen estão investindo mais dinheiro na China para criar cadeias de suprimentos locais independentes, em parte para proteger suas operações de disputas geopolíticas e guerras comerciais.
“Com a estratégia ‘local para local’, estabilizamos nosso portfólio regional contra influências externas da melhor maneira possível”, disse um porta-voz da BASF.
Mercedes-Benz, Volkswagen, BMW e BASF foram juntas responsáveis por um terço de todo o investimento europeu na China em 2018-2021, de acordo com um estudo do Rhodium Group, uma empresa de pesquisa com sede em Nova York.
“É impossível separar completamente a China e a Europa”, disse Tobias Just, porta-voz da Mercedes-Benz, que vende três vezes mais carros na China do que nos Estados Unidos e tem duas entidades chinesas como seus maiores acionistas.
“Nossa estratégia é local por motivos locais, não apenas por razões geopolíticas, mas também por hedge natural, proximidade com os principais mercados e benefícios de custo”, disse Just.
BMW e Volkswagen também disseram à Reuters que estão mantendo planos de investir mais em suas operações chinesas de longa data.
O estudo da Rhodium disse, no entanto, que as empresas europeias menores estão ficando mais relutantes em aceitar os riscos crescentes de investir na China.
Um porta-voz do Ministério da Economia disse que está acompanhando de perto o comportamento de investimento das empresas alemãs como parte de suas considerações estratégicas sobre como lidar com a China.
‘CURVA DE APRENDIZAGEM INCLINADA’
Durante sua reunião com Habeck, os líderes das grandes empresas tentaram deixar claro que não eram ingênuos em relação à China e estavam procurando diversificar, ao mesmo tempo em que dobravam as operações existentes, disseram os dois participantes que não quiseram se identificar.
Habeck prometeu continuar o diálogo com a comunidade empresarial e outra reunião foi marcada para o primeiro trimestre do próximo ano, disseram as duas pessoas.
“Ele tem uma curva de aprendizado íngreme, é muito aberto”, disse um deles. “O problema é que ele está começando de baixo.”
O ministério da economia se recusou a comentar quando perguntado sobre uma reunião no próximo ano ou as observações sobre Habeck.
Algumas das medidas que Berlim disse que quer adotar para reduzir sua dependência da China são incontroversas, como buscar novas fontes de algumas commodities importantes, como metais de terras raras.
Mas outras propostas despertaram o alarme na comunidade empresarial, pois teme que as medidas os coloquem em desvantagem competitiva no que ainda é a grande economia que mais cresce no mundo, apesar de uma desaceleração esperada no próximo ano.
A Reuters informou no mês passado que o Ministério da Economia estava considerando reduzir as garantias de exportação e investimento como parte de sua nova estratégia para a China.
As empresas alemãs Mittelstand alertam que isso as atingiria duramente – e muito mais do que os gigantes corporativos com mais poder de fogo financeiro.
“Se o apoio governamental às exportações fosse cancelado, então estimo que 50% a 70% de nossos membros provavelmente não seriam mais ousados o suficiente para entrar no mercado”, disse Jerger, da Associação Mittelstand.
Líderes empresariais disseram que Berlim deveria se relacionar mais estreitamente com eles sobre quaisquer medidas da China e ficaram aliviados por finalmente discutir o assunto pessoalmente com Habeck.
Alguns executivos disseram que estavam fazendo lobby em Berlim para incentivar as empresas a encontrar novos mercados, por exemplo, por meio de novos acordos de livre comércio, em vez de tentar restringir seus negócios na China.
“Em vez de punir as empresas por fazerem negócios com a China, a abordagem correta seria incentivar negócios com outros países”, disse Ulrich Ackermann, chefe do departamento comercial da associação de engenharia alemã VDMA.
RISCO REPUTACIONAL
Líderes empresariais disseram à Reuters que estão preocupados que até mesmo o debate sobre possíveis mudanças de política já esteja afetando suas relações com a China, que instou Berlim a não politizar o comércio.
Agatha Kratz, da Rhodium, disse que as empresas alemãs também podem estar subestimando o risco reputacional de dobrar na China, particularmente em termos de como suas ações foram percebidas nos Estados Unidos, que agora é o maior mercado de exportação da Alemanha.
“Eles ainda estão um pouco esperançosos em resistir à pressão chinesa, mas também às pressões dos EUA em termos de barreiras ao comércio”, disse Kratz.
A China se tornou o maior parceiro comercial da Alemanha em 2016 e respondeu por quase 10% dos 2,6 trilhões de euros do país (US$ 2,5 trilhões) em comércio no ano passado.
Mas mesmo sob a ex-chanceler Angela Merkel, que levou delegações de grandes empresas em suas muitas viagens à China, a lua de mel estava desaparecendo à medida que o Partido Comunista no poder aumentava seu controle sobre a sociedade e a economia sob o presidente Xi Jinping.
O aumento da tensão sino-americana sobre Taiwan foi outro alerta para Berlim este ano.
Embora autoridades do governo digam que os laços econômicos da Alemanha com a Rússia não impediram Berlim de pressionar por sanções sobre a Ucrânia, alguns legisladores temem que possa ser mais difícil ser duro com Pequim no caso de qualquer conflito sobre Taiwan.
“Se o impensável acontecesse, agora, não seríamos capazes de impor sanções, só poderíamos apontar o dedo e dizer: ‘você não pode fazer isso’”, disse o legislador do SPD, Markus Toens.
(US$ 1 = 1,0245 euros)
(Reportagem de Andreas Rinke, Victoria Waldersee e Sarah Marsh em Berlim; reportagem adicional de Ludwig Burger em Frankfurt, Alexander Huebner em Munique e Eduardo Baptista em Pequim)
Por Andreas Rinke, Victoria Waldersee e Sarah Marsh
BERLIM (Reuters) – Quando os empresários alemães souberam, no mês passado, de uma proposta do Ministério da Economia para examinar todos os investimentos de empresas que vão para a China como parte de uma série de novas medidas, houve alvoroço.
A proposta de investimento foi logo arquivada, disse uma fonte do ministério e um líder empresarial à Reuters.
Aborrecidos por não terem sido suficientemente consultados sobre propostas para tornar os negócios com a China menos atraentes que poderiam ter grandes repercussões para as empresas alemãs, líderes empresariais seniores recuaram em uma reunião com o ministro da Economia, Robert Habeck.
Embora nenhuma conclusão tenha sido tirada durante a videochamada em 21 de setembro, a reunião, relatada por dois dos participantes, ilumina a angústia nas salas de diretoria alemãs sobre o esforço do governo para recalibrar seu relacionamento com a China.
Entre os executivos que participaram da reunião estão os executivos-chefes da gigante química BASF, do Deutsche Bank e do grupo industrial Siemens, disseram as duas fontes. As empresas se recusaram a comentar.
O ministério da economia se recusou a comentar quando perguntado sobre a reunião. O Partido Verde, que administra o ministério, há muito defende uma linha mais dura em relação à China e Habeck disse no mês passado que a Alemanha adotaria uma abordagem mais dura no comércio.
A proposta de triagem de investimentos lançada pelo ministério foi impulsionada pelo desejo de limitar as transferências de certas tecnologias e evitar o aumento da dependência em alguns setores, disseram uma das pessoas na reunião e uma fonte do governo.
“Só podemos alertar contra a Alemanha se afastar da China”, disse Markus Jerger, chefe da Associação Mittelstand, parte de uma aliança que representa mais de 900.000 das pequenas e médias empresas que formam a espinha dorsal da maior economia da Europa.
“Parar as atividades da economia alemã na China, como o Ministério da Economia gostaria, ou está tentando fazer, é o caminho errado”, disse Jerger, que também participou da reunião com Habeck.
Políticos e executivos na Alemanha concordaram amplamente que o país precisa diminuir sua dependência econômica da China, dadas suas preocupações com espionagem industrial, concorrência desleal ou violações de direitos humanos – preocupações que Pequim rejeitou fortemente como infundadas.
A invasão da Ucrânia pela Rússia também foi um golpe para a antiga máxima alemã de que a interdependência econômica ajudaria a abrir estados autoritários e aguçou o foco de Berlim em como deve pesar lucro versus risco em suas relações com eles.
Mas quando se trata da China, as empresas dizem que o ponto de discórdia é como a Alemanha pode reduzir sua dependência sem causar mais danos a uma economia que já enfrenta uma recessão no próximo ano – e sem provocar uma reação de Pequim.
‘LOCAL PARA LOCAL’
Também estão surgindo rachaduras dentro do governo de coalizão de três vias que assumiu o cargo em dezembro e deve publicar o primeiro documento de estratégia da Alemanha para a China no ano que vem.
Os partidos menores, os Verdes e os Democratas Livres, são mais agressivos do que os Social Democratas (SPD) do chanceler Olaf Scholz, que querem evitar desencadear uma Guerra Fria ao estilo dos EUA com a China.
“A dissociação é a resposta errada. Não temos que nos separar de alguns países”, disse Scholz, que planeja visitar a China ainda este ano, na terça-feira. “Digo enfaticamente que devemos continuar a fazer negócios com a China.”
O investimento e o comércio alemão na China atingiram níveis recordes no primeiro semestre de 2022 e as grandes empresas dizem que não há como se afastar da segunda maior economia do mundo.
Em vez disso, gigantes corporativos como a BASF e as montadoras BMW, Mercedes-Benz e Volkswagen estão investindo mais dinheiro na China para criar cadeias de suprimentos locais independentes, em parte para proteger suas operações de disputas geopolíticas e guerras comerciais.
“Com a estratégia ‘local para local’, estabilizamos nosso portfólio regional contra influências externas da melhor maneira possível”, disse um porta-voz da BASF.
Mercedes-Benz, Volkswagen, BMW e BASF foram juntas responsáveis por um terço de todo o investimento europeu na China em 2018-2021, de acordo com um estudo do Rhodium Group, uma empresa de pesquisa com sede em Nova York.
“É impossível separar completamente a China e a Europa”, disse Tobias Just, porta-voz da Mercedes-Benz, que vende três vezes mais carros na China do que nos Estados Unidos e tem duas entidades chinesas como seus maiores acionistas.
“Nossa estratégia é local por motivos locais, não apenas por razões geopolíticas, mas também por hedge natural, proximidade com os principais mercados e benefícios de custo”, disse Just.
BMW e Volkswagen também disseram à Reuters que estão mantendo planos de investir mais em suas operações chinesas de longa data.
O estudo da Rhodium disse, no entanto, que as empresas europeias menores estão ficando mais relutantes em aceitar os riscos crescentes de investir na China.
Um porta-voz do Ministério da Economia disse que está acompanhando de perto o comportamento de investimento das empresas alemãs como parte de suas considerações estratégicas sobre como lidar com a China.
‘CURVA DE APRENDIZAGEM INCLINADA’
Durante sua reunião com Habeck, os líderes das grandes empresas tentaram deixar claro que não eram ingênuos em relação à China e estavam procurando diversificar, ao mesmo tempo em que dobravam as operações existentes, disseram os dois participantes que não quiseram se identificar.
Habeck prometeu continuar o diálogo com a comunidade empresarial e outra reunião foi marcada para o primeiro trimestre do próximo ano, disseram as duas pessoas.
“Ele tem uma curva de aprendizado íngreme, é muito aberto”, disse um deles. “O problema é que ele está começando de baixo.”
O ministério da economia se recusou a comentar quando perguntado sobre uma reunião no próximo ano ou as observações sobre Habeck.
Algumas das medidas que Berlim disse que quer adotar para reduzir sua dependência da China são incontroversas, como buscar novas fontes de algumas commodities importantes, como metais de terras raras.
Mas outras propostas despertaram o alarme na comunidade empresarial, pois teme que as medidas os coloquem em desvantagem competitiva no que ainda é a grande economia que mais cresce no mundo, apesar de uma desaceleração esperada no próximo ano.
A Reuters informou no mês passado que o Ministério da Economia estava considerando reduzir as garantias de exportação e investimento como parte de sua nova estratégia para a China.
As empresas alemãs Mittelstand alertam que isso as atingiria duramente – e muito mais do que os gigantes corporativos com mais poder de fogo financeiro.
“Se o apoio governamental às exportações fosse cancelado, então estimo que 50% a 70% de nossos membros provavelmente não seriam mais ousados o suficiente para entrar no mercado”, disse Jerger, da Associação Mittelstand.
Líderes empresariais disseram que Berlim deveria se relacionar mais estreitamente com eles sobre quaisquer medidas da China e ficaram aliviados por finalmente discutir o assunto pessoalmente com Habeck.
Alguns executivos disseram que estavam fazendo lobby em Berlim para incentivar as empresas a encontrar novos mercados, por exemplo, por meio de novos acordos de livre comércio, em vez de tentar restringir seus negócios na China.
“Em vez de punir as empresas por fazerem negócios com a China, a abordagem correta seria incentivar negócios com outros países”, disse Ulrich Ackermann, chefe do departamento comercial da associação de engenharia alemã VDMA.
RISCO REPUTACIONAL
Líderes empresariais disseram à Reuters que estão preocupados que até mesmo o debate sobre possíveis mudanças de política já esteja afetando suas relações com a China, que instou Berlim a não politizar o comércio.
Agatha Kratz, da Rhodium, disse que as empresas alemãs também podem estar subestimando o risco reputacional de dobrar na China, particularmente em termos de como suas ações foram percebidas nos Estados Unidos, que agora é o maior mercado de exportação da Alemanha.
“Eles ainda estão um pouco esperançosos em resistir à pressão chinesa, mas também às pressões dos EUA em termos de barreiras ao comércio”, disse Kratz.
A China se tornou o maior parceiro comercial da Alemanha em 2016 e respondeu por quase 10% dos 2,6 trilhões de euros do país (US$ 2,5 trilhões) em comércio no ano passado.
Mas mesmo sob a ex-chanceler Angela Merkel, que levou delegações de grandes empresas em suas muitas viagens à China, a lua de mel estava desaparecendo à medida que o Partido Comunista no poder aumentava seu controle sobre a sociedade e a economia sob o presidente Xi Jinping.
O aumento da tensão sino-americana sobre Taiwan foi outro alerta para Berlim este ano.
Embora autoridades do governo digam que os laços econômicos da Alemanha com a Rússia não impediram Berlim de pressionar por sanções sobre a Ucrânia, alguns legisladores temem que possa ser mais difícil ser duro com Pequim no caso de qualquer conflito sobre Taiwan.
“Se o impensável acontecesse, agora, não seríamos capazes de impor sanções, só poderíamos apontar o dedo e dizer: ‘você não pode fazer isso’”, disse o legislador do SPD, Markus Toens.
(US$ 1 = 1,0245 euros)
(Reportagem de Andreas Rinke, Victoria Waldersee e Sarah Marsh em Berlim; reportagem adicional de Ludwig Burger em Frankfurt, Alexander Huebner em Munique e Eduardo Baptista em Pequim)
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