Por Saeed Azhar e Lananh Nguyen
NOVA YORK (Reuters) – O Goldman Sachs Group Inc deve anunciar uma grande reorganização de suas linhas de negócios nesta terça-feira, combinando suas divisões de trading e banco de investimento e, ao mesmo tempo, deixando de lado sua deficitária unidade de consumo.
Observadores estão questionando a lógica do movimento esperado, mas dizem que isso poderia agilizar a célebre empresa de Wall Street. Os especialistas também ficaram intrigados com o futuro do Marcus, banco digital de consumo do Goldman, para o qual o CEO David Solomon tinha grandes ambições de explorar os clientes da Main Street.
“Eles definitivamente inovaram com Marcus… Mas a realidade é, qual é o custo do dinheiro que eles estão trazendo?” disse Chris Marinac, diretor de pesquisa da Janney Montgomery Scott.
O Goldman teve que investir significativamente para construir o negócio da Marcus e estava oferecendo aos poupadores uma taxa de retorno muito mais alta para estacionar o dinheiro com eles em comparação com os rivais do varejo.
A reorganização do grupo vê seus negócios de banco de investimento e trading fundidos em uma única unidade, disseram à Reuters duas pessoas familiarizadas com o assunto. Marcus será absorvido pela unidade de gestão de ativos e patrimônio do banco, disseram as fontes, confirmando um relatório anterior do Wall Street Journal.
Os planos devem ser anunciados na terça-feira juntamente com os lucros do terceiro trimestre do Goldman, que devem mostrar uma queda acentuada no lucro líquido à medida que os negócios desaceleram.
É a maior mudança desde o dia do investidor da empresa no início de 2020, quando delineou planos para quatro unidades principais: banco de investimento, mercados globais, gestão de bens e consumidores e gestão de ativos.
Um porta-voz do Goldman Sachs se recusou a comentar.
A remodelação ocorre quando o titã de Wall Street busca aumentar sua receita com negócios baseados em taxas.
“Esta pode ser uma maneira de colocar Marcus em segundo plano como forma de diminuir sua importância como uma oportunidade de investimento”, disse Mike Mayo, analista bancário do Wells Fargo.
O Goldman está se concentrando novamente em seu negócio principal, disse Marinac, da Janney Montgomery Scott.
“Eles são excelentes em negociação, excelente (em) banco de investimento”, disse Marinac. “E mesmo que esses negócios não sejam necessariamente os melhores neste trimestre, ainda são bons negócios. A longo prazo, esta é uma empresa vencedora, então você não pode derrubá-los.”
Ainda assim, alguns observadores disseram que a lógica por trás das mudanças esperadas permanece incerta.
Desde que se tornou CEO em 2018, Solomon procurou expandir a presença do Goldman em bancos de varejo.
Mas a unidade de banco de consumo lançada em 2016 tem lutado para ganhar força e sofreu com atrasos. Marcus ainda não lançou uma conta corrente que estava prevista para este ano.
Internamente, o banco previu que as perdas de Marcus acelerariam para mais de US$ 1,2 bilhão em 2022, para perdas acumuladas de mais de US$ 4 bilhões, informou a Bloomberg. O Goldman se recusou a comentar a perda.
Solomon disse que o negócio pode gerar receita de mais de US$ 4 bilhões até o final de 2024, enquanto registrou uma receita líquida de US$ 1,49 bilhão em 2021. A unidade tinha US$ 100 bilhões em depósitos e atende a 14 milhões de clientes.
Marcus oferece produtos bancários digitais, como empréstimos, poupança e certificados de depósito. Também fornece cartões de crédito por meio de uma parceria com a Apple Inc.
O grupo combinado de banco de investimento e trading será supervisionado por Dan Dees e Jim Esposito, que atualmente são co-diretores globais da divisão de banco de investimento do Goldman, e Ashok Varadhan, agora co-diretor de sua divisão de mercados globais, segundo a Bloomberg.
Marc Nachmann, o atual codiretor global de mercados globais, se moverá para ajudar a administrar o braço combinado de gestão de ativos e patrimônio, disse o relatório.
A reforma segue uma rodada de cortes de empregos globais em setembro que poderia ter impactado centenas de banqueiros.
“Esta é uma maneira de o Goldman Sachs manter sua equipe de gestão em alerta e reforçar a intensidade que define o Goldman”, disse Mayo.
(Reportagem de Saeed Azhar, Lananh Nguyen e Davide Barbuscia em Nova York e Pamela Barbaglia em Londres; Edição de Megan Davies e Sam Holmes)
Por Saeed Azhar e Lananh Nguyen
NOVA YORK (Reuters) – O Goldman Sachs Group Inc deve anunciar uma grande reorganização de suas linhas de negócios nesta terça-feira, combinando suas divisões de trading e banco de investimento e, ao mesmo tempo, deixando de lado sua deficitária unidade de consumo.
Observadores estão questionando a lógica do movimento esperado, mas dizem que isso poderia agilizar a célebre empresa de Wall Street. Os especialistas também ficaram intrigados com o futuro do Marcus, banco digital de consumo do Goldman, para o qual o CEO David Solomon tinha grandes ambições de explorar os clientes da Main Street.
“Eles definitivamente inovaram com Marcus… Mas a realidade é, qual é o custo do dinheiro que eles estão trazendo?” disse Chris Marinac, diretor de pesquisa da Janney Montgomery Scott.
O Goldman teve que investir significativamente para construir o negócio da Marcus e estava oferecendo aos poupadores uma taxa de retorno muito mais alta para estacionar o dinheiro com eles em comparação com os rivais do varejo.
A reorganização do grupo vê seus negócios de banco de investimento e trading fundidos em uma única unidade, disseram à Reuters duas pessoas familiarizadas com o assunto. Marcus será absorvido pela unidade de gestão de ativos e patrimônio do banco, disseram as fontes, confirmando um relatório anterior do Wall Street Journal.
Os planos devem ser anunciados na terça-feira juntamente com os lucros do terceiro trimestre do Goldman, que devem mostrar uma queda acentuada no lucro líquido à medida que os negócios desaceleram.
É a maior mudança desde o dia do investidor da empresa no início de 2020, quando delineou planos para quatro unidades principais: banco de investimento, mercados globais, gestão de bens e consumidores e gestão de ativos.
Um porta-voz do Goldman Sachs se recusou a comentar.
A remodelação ocorre quando o titã de Wall Street busca aumentar sua receita com negócios baseados em taxas.
“Esta pode ser uma maneira de colocar Marcus em segundo plano como forma de diminuir sua importância como uma oportunidade de investimento”, disse Mike Mayo, analista bancário do Wells Fargo.
O Goldman está se concentrando novamente em seu negócio principal, disse Marinac, da Janney Montgomery Scott.
“Eles são excelentes em negociação, excelente (em) banco de investimento”, disse Marinac. “E mesmo que esses negócios não sejam necessariamente os melhores neste trimestre, ainda são bons negócios. A longo prazo, esta é uma empresa vencedora, então você não pode derrubá-los.”
Ainda assim, alguns observadores disseram que a lógica por trás das mudanças esperadas permanece incerta.
Desde que se tornou CEO em 2018, Solomon procurou expandir a presença do Goldman em bancos de varejo.
Mas a unidade de banco de consumo lançada em 2016 tem lutado para ganhar força e sofreu com atrasos. Marcus ainda não lançou uma conta corrente que estava prevista para este ano.
Internamente, o banco previu que as perdas de Marcus acelerariam para mais de US$ 1,2 bilhão em 2022, para perdas acumuladas de mais de US$ 4 bilhões, informou a Bloomberg. O Goldman se recusou a comentar a perda.
Solomon disse que o negócio pode gerar receita de mais de US$ 4 bilhões até o final de 2024, enquanto registrou uma receita líquida de US$ 1,49 bilhão em 2021. A unidade tinha US$ 100 bilhões em depósitos e atende a 14 milhões de clientes.
Marcus oferece produtos bancários digitais, como empréstimos, poupança e certificados de depósito. Também fornece cartões de crédito por meio de uma parceria com a Apple Inc.
O grupo combinado de banco de investimento e trading será supervisionado por Dan Dees e Jim Esposito, que atualmente são co-diretores globais da divisão de banco de investimento do Goldman, e Ashok Varadhan, agora co-diretor de sua divisão de mercados globais, segundo a Bloomberg.
Marc Nachmann, o atual codiretor global de mercados globais, se moverá para ajudar a administrar o braço combinado de gestão de ativos e patrimônio, disse o relatório.
A reforma segue uma rodada de cortes de empregos globais em setembro que poderia ter impactado centenas de banqueiros.
“Esta é uma maneira de o Goldman Sachs manter sua equipe de gestão em alerta e reforçar a intensidade que define o Goldman”, disse Mayo.
(Reportagem de Saeed Azhar, Lananh Nguyen e Davide Barbuscia em Nova York e Pamela Barbaglia em Londres; Edição de Megan Davies e Sam Holmes)
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