Por Wayne Cole e Amanda Cooper
LONDRES/SYDNEY (Reuters) – O dólar resistiu a outra suspeita de intervenção japonesa para subir em relação ao iene nesta segunda-feira, enquanto os mercados europeus se recuperavam das esperanças de que as taxas de juros norte-americanas pudessem subir mais lentamente do que se pensava anteriormente.
O dólar subiu para 149,70 ienes no início do pregão, antes de recuar rapidamente para 145,28 em questão de minutos, no que traders e analistas disseram estar nas mãos do Banco do Japão. A última queda foi de quase 1%, a 149,24.
O Financial Times informou que o BOJ pode ter vendido pelo menos US$ 30 bilhões na sexta-feira para tentar proteger o iene de ainda mais fraqueza, o que elevou drasticamente o custo das importações do Japão, principalmente para recursos.
As autoridades japonesas novamente se recusaram a confirmar se haviam intervindo, mas a ação do preço sugeria que sim.
Qualquer ação para apoiar o iene vai contra o compromisso do BOJ de controlar os custos de empréstimos do governo japonês e pode aumentar a pressão sobre ele para recuar no controle da curva de juros em sua reunião de política nesta semana.
Sterling, enquanto isso, oscilava no comércio volátil com a notícia de que Boris Johnson havia desistido da disputa para primeiro-ministro britânico.
O ex-ministro das Finanças Rishi Sunak, que é o candidato preferido do mercado, emergiu como o favorito para o cargo, o que pode reduzir parte da incerteza política que paira sobre a libra.
A notícia inicialmente viu a libra esterlina saltar quase um centavo para US$ 1,1402, mas não aguentou e foi negociada pela última vez a US$ 1,1328, enquanto os investidores esperavam mais clareza sobre o concurso. A liderança pode ser resolvida ainda na segunda-feira se Sunak se tornar o único candidato a garantir o número mínimo de votos dos parlamentares necessários para progredir.
“O dia a dia é complicado. Minha expressão favorita nesta manhã é que é hora de ser um jogador de pôquer, não um jogador de xadrez. É tudo uma questão de posicionamento, sentimento e compreensão contra quem você está jogando”, disse o estrategista do Société Générale, Kit Juckes.
As ações estenderam principalmente o salto que começou na noite de sexta-feira em Nova York, com conversas sobre quando o Federal Reserve estava debatendo quando diminuir o ritmo das altas e pode sinalizar um passo atrás em sua reunião de novembro.
Os mercados ainda estão precificados para um aumento de 75 pontos-base no próximo mês, mas reduziram as apostas em um movimento correspondente em dezembro. O pico das taxas também caiu para cerca de 4,87%, acima de 5% no início da semana passada.
BCE, BoC PREPARADOS PARA CAMINHADA
As ações na Europa abriram em uma nota otimista, com o STOXX 600 subindo 0,7% no dia, antes de uma semana de lucros embalados, conforme 118 empresas, incluindo grandes nomes como HSBC, Unilever e TotalEnergies devem divulgar.
As blue chips chinesas caíram quase 3%, enquanto o yuan offshore atingiu outro recorde de baixa em relação ao dólar depois que Xi Jinping garantiu um terceiro mandato de liderança que quebrou precedentes, escolhendo um órgão de governo repleto de partidários. Xi provavelmente seguirá sua política de zero COVID, que está prejudicando o crescimento, dizem analistas.
Dados atrasados do Produto Interno Bruto (PIB) mostraram que a economia chinesa cresceu 3,9% no terceiro trimestre, acima das previsões de 3,5%, mas as vendas no varejo decepcionaram, com alta de 2,5%.
Os mercados agora aguardam os números do PIB dos EUA com vencimento na quinta-feira e as medidas de núcleo da inflação no dia seguinte. A economia deverá ter crescido 2,1% anualizado no terceiro trimestre, enquanto o indicador PIB Now do Fed de Atlanta subiu para 2,9% na última semana, de 2,8%.
O sentimento também será testado por alguns ganhos importantes com a Apple, Microsoft, Alphabet, controladora do Google, e Amazon, todos os relatórios.
O Banco Central Europeu se reúne esta semana e espera-se amplamente que eleve suas taxas em 75 pontos-base, embora seja menos claro se ele sinalizará mais um movimento desse tipo em dezembro.
“Embora não esperemos nenhum sinal de política ‘dovish’, mantemos uma tendência para uma trajetória de taxa mais baixa do que a atualmente precificada pelos mercados”, disseram analistas da NatWest Markets em nota.
“Prevemos +50bp em dezembro e +25bp no início de 2023 para um pico de 2,25%”, acrescentaram. “Há mais incerteza em torno do QT (aperto quantitativo), onde as vendas iniciais no primeiro trimestre de 2023 podem ser anunciadas.”
O euro caiu uma fração em US$ 0,9835, tendo atingido brevemente US$ 0,9899 no início da sessão.
O Banco do Canadá também deve apertar em 75 pontos base em sua reunião desta semana.
A possibilidade de uma desaceleração nos aumentos das taxas dos EUA ajudou os títulos a reduzir algumas de suas recentes perdas pesadas, com os rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos caindo para 4,16% em comparação com um pico de 15 anos de 4,337% na sexta-feira. [US/]
Nos mercados de commodities, o ouro foi marginalizado em US$ 1.654 a onça. [GOL/]
Os preços do petróleo renderam ganhos iniciais após dados fracos sobre a demanda chinesa. O Brent recuou 42 centavos para US$ 93,08 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu 41 centavos para US$ 84,64. [O/R]
(Reportagem de Wayne Cole; Edição de Jacqueline Wong, Christopher Cushing e Susan Fenton)
Por Wayne Cole e Amanda Cooper
LONDRES/SYDNEY (Reuters) – O dólar resistiu a outra suspeita de intervenção japonesa para subir em relação ao iene nesta segunda-feira, enquanto os mercados europeus se recuperavam das esperanças de que as taxas de juros norte-americanas pudessem subir mais lentamente do que se pensava anteriormente.
O dólar subiu para 149,70 ienes no início do pregão, antes de recuar rapidamente para 145,28 em questão de minutos, no que traders e analistas disseram estar nas mãos do Banco do Japão. A última queda foi de quase 1%, a 149,24.
O Financial Times informou que o BOJ pode ter vendido pelo menos US$ 30 bilhões na sexta-feira para tentar proteger o iene de ainda mais fraqueza, o que elevou drasticamente o custo das importações do Japão, principalmente para recursos.
As autoridades japonesas novamente se recusaram a confirmar se haviam intervindo, mas a ação do preço sugeria que sim.
Qualquer ação para apoiar o iene vai contra o compromisso do BOJ de controlar os custos de empréstimos do governo japonês e pode aumentar a pressão sobre ele para recuar no controle da curva de juros em sua reunião de política nesta semana.
Sterling, enquanto isso, oscilava no comércio volátil com a notícia de que Boris Johnson havia desistido da disputa para primeiro-ministro britânico.
O ex-ministro das Finanças Rishi Sunak, que é o candidato preferido do mercado, emergiu como o favorito para o cargo, o que pode reduzir parte da incerteza política que paira sobre a libra.
A notícia inicialmente viu a libra esterlina saltar quase um centavo para US$ 1,1402, mas não aguentou e foi negociada pela última vez a US$ 1,1328, enquanto os investidores esperavam mais clareza sobre o concurso. A liderança pode ser resolvida ainda na segunda-feira se Sunak se tornar o único candidato a garantir o número mínimo de votos dos parlamentares necessários para progredir.
“O dia a dia é complicado. Minha expressão favorita nesta manhã é que é hora de ser um jogador de pôquer, não um jogador de xadrez. É tudo uma questão de posicionamento, sentimento e compreensão contra quem você está jogando”, disse o estrategista do Société Générale, Kit Juckes.
As ações estenderam principalmente o salto que começou na noite de sexta-feira em Nova York, com conversas sobre quando o Federal Reserve estava debatendo quando diminuir o ritmo das altas e pode sinalizar um passo atrás em sua reunião de novembro.
Os mercados ainda estão precificados para um aumento de 75 pontos-base no próximo mês, mas reduziram as apostas em um movimento correspondente em dezembro. O pico das taxas também caiu para cerca de 4,87%, acima de 5% no início da semana passada.
BCE, BoC PREPARADOS PARA CAMINHADA
As ações na Europa abriram em uma nota otimista, com o STOXX 600 subindo 0,7% no dia, antes de uma semana de lucros embalados, conforme 118 empresas, incluindo grandes nomes como HSBC, Unilever e TotalEnergies devem divulgar.
As blue chips chinesas caíram quase 3%, enquanto o yuan offshore atingiu outro recorde de baixa em relação ao dólar depois que Xi Jinping garantiu um terceiro mandato de liderança que quebrou precedentes, escolhendo um órgão de governo repleto de partidários. Xi provavelmente seguirá sua política de zero COVID, que está prejudicando o crescimento, dizem analistas.
Dados atrasados do Produto Interno Bruto (PIB) mostraram que a economia chinesa cresceu 3,9% no terceiro trimestre, acima das previsões de 3,5%, mas as vendas no varejo decepcionaram, com alta de 2,5%.
Os mercados agora aguardam os números do PIB dos EUA com vencimento na quinta-feira e as medidas de núcleo da inflação no dia seguinte. A economia deverá ter crescido 2,1% anualizado no terceiro trimestre, enquanto o indicador PIB Now do Fed de Atlanta subiu para 2,9% na última semana, de 2,8%.
O sentimento também será testado por alguns ganhos importantes com a Apple, Microsoft, Alphabet, controladora do Google, e Amazon, todos os relatórios.
O Banco Central Europeu se reúne esta semana e espera-se amplamente que eleve suas taxas em 75 pontos-base, embora seja menos claro se ele sinalizará mais um movimento desse tipo em dezembro.
“Embora não esperemos nenhum sinal de política ‘dovish’, mantemos uma tendência para uma trajetória de taxa mais baixa do que a atualmente precificada pelos mercados”, disseram analistas da NatWest Markets em nota.
“Prevemos +50bp em dezembro e +25bp no início de 2023 para um pico de 2,25%”, acrescentaram. “Há mais incerteza em torno do QT (aperto quantitativo), onde as vendas iniciais no primeiro trimestre de 2023 podem ser anunciadas.”
O euro caiu uma fração em US$ 0,9835, tendo atingido brevemente US$ 0,9899 no início da sessão.
O Banco do Canadá também deve apertar em 75 pontos base em sua reunião desta semana.
A possibilidade de uma desaceleração nos aumentos das taxas dos EUA ajudou os títulos a reduzir algumas de suas recentes perdas pesadas, com os rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos caindo para 4,16% em comparação com um pico de 15 anos de 4,337% na sexta-feira. [US/]
Nos mercados de commodities, o ouro foi marginalizado em US$ 1.654 a onça. [GOL/]
Os preços do petróleo renderam ganhos iniciais após dados fracos sobre a demanda chinesa. O Brent recuou 42 centavos para US$ 93,08 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu 41 centavos para US$ 84,64. [O/R]
(Reportagem de Wayne Cole; Edição de Jacqueline Wong, Christopher Cushing e Susan Fenton)
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