Divulgação Contínua: Você acha que as taxas de hipoteca estão altas agora? Economista Tony Alexander alerta para pico de 9,5%

A taxa de hipoteca flutuante pode chegar a 9,5% até meados do próximo ano, enquanto as taxas de hipoteca fixas populares de um e dois anos provavelmente permanecerão mais altas por mais tempo.

Essas são as previsões do economista independente Tony Alexander.

Na semana passada, o Reserve Bank aumentou a taxa oficial de caixa em 75 pontos-base, para 4,25% – a taxa mais alta desde 2008.

“A intenção de aumentar a taxa de caixa é que outras taxas de juros subam”, disse Alexander ao NZ Herald’s Divulgação Contínua podcast.

“É garantido que as taxas flutuantes de hipoteca subirão cerca de 0,75 por cento e as taxas de juros fixas não subirão tanto – há uma dinâmica ligeiramente diferente acontecendo.

Ele disse que as taxas flutuantes podem subir para cerca de 9,5 por cento no ano que vem, uma vez que a última mudança na taxa de caixa seja contabilizada e um novo aumento da taxa de outros 125 pontos básicos para 5,5 por cento, que o Reserve Bank está prevendo.

“Taxas de juros fixas, porém, a dinâmica é bem diferente lá.”

Ele disse que a melhor taxa de um ano está atualmente em torno de 5,9% para os cinco principais credores.

“Talvez isso não ultrapasse 6,5% porque os mercados já consideraram que o Reserve Bank estaria aumentando a taxa de caixa.”

Alexander disse que não fazia sentido tentar cegamente escolher onde as taxas de hipoteca iriam atingir o pico.

“É um jogo de caneca.”

Mas ele esperava que as taxas permanecessem mais altas por mais tempo.

“Acho que quando as taxas de juros começarem a cair, a queda será relativamente lenta porque não vejo uma recessão profunda na economia como 2008/09 ou a crise financeira asiática de 1997/98 a velocidade com que a inflação cai, as taxas de juros caem ser muito mais lento do que naquela época.”

Ele disse que as taxas fixas de longo prazo, aquelas na categoria de três a cinco anos, podem começar a cair antes de meados do ano que vem, já que os bancos antecipam a queda das taxas de juros.

As expectativas do mercado eram de que a política monetária começaria a flexibilizar em 2024.

“À medida que nos aproximamos disso, você verá os custos fixos de empréstimos de dois, três, cinco anos caindo. Vejo uma boa chance de os bancos cortarem as taxas fixas de três a cinco anos antes da metade do ano que vem. Levará mais tempo para as taxas de um a dois anos.”

E ele disse que o último a mexer seriam as taxas flutuantes.

Alexander disse que as pessoas se adaptariam ao aumento das taxas, assim como os mutuários fizeram no passado – observando que ele teve que pagar 18% em 1987.

“Eles vão lidar como muitos de nós no passado, quando tínhamos taxas de juros muito mais altas.”

Um fator diferente nesse período de alta das taxas de juros foi a escassez de mão de obra, o que significava que as pessoas poderiam conseguir trabalho extra no varejo ou hotelaria se precisassem ganhar mais. “O aperto no mercado de trabalho conta para algo muito diferente desta vez de todos os outros períodos no passado de altas taxas de juros, onde a taxa de desemprego aumentaria extremamente rapidamente. Desta vez, as pessoas podem obter algum isolamento contra isso.”

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