Por Clara Denina e Helen Reid
LONDRES (Reuters) – A Glencore anunciou um pagamento de 7,1 bilhões de dólares a seus investidores nesta quarta-feira, uma vez que os altos preços do petróleo e do carvão ajudaram a registrar um lucro anual recorde, mas disse que o aumento dos custos de produção de minerais pode prejudicar os lucros futuros.
Nos resultados preliminares de 2022, a mineradora e trader disse que cortou a dívida líquida para US$ 75 milhões no final do ano, de US$ 6 bilhões no final de 2021.
O lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) aumentou 60%, para US$ 34,1 bilhões, superando o recorde anterior de US$ 21,3 bilhões no ano anterior, em linha com as estimativas dos analistas.
O presidente-executivo da Glencore, Gary Nagle, disse que o ambiente de preços altos e voláteis das commodities, impulsionado por fatores como pandemia, subinvestimento, vulnerabilidades da cadeia de suprimentos e conflitos na Europa, permitiu o resultado recorde.
“A Glencore está aproveitando ao máximo um mercado de energia confuso para encher seus cofres e há boas notícias para os acionistas, pois eles podem compartilhar os despojos”, disse Matt Britzman, analista de ações da Hargreaves Lansdown.
O pagamento de US$ 7,1 bilhões inclui pagamentos de dividendos e uma recompra de ações de US$ 1,5 bilhão.
A empresa resistiu a uma tendência de retornos mais baixos entre outras mineradoras, já que seus fortes lucros comerciais a protegeram de custos mais altos e menor produção.
O lucro com o comércio de metais e combustíveis fósseis atingiu um recorde de US$ 6,4 bilhões em 2022, um aumento de 73%, embora analistas digam que uma repetição desse desempenho neste ano ou no próximo é improvável.
Os preços do carvão térmico, o combustível fóssil mais poluente, por exemplo, estão em torno da metade do nível mais alto alcançado no ano passado, já que o clima ameno reduziu a demanda.
“Vemos potencial para o EBIT de marketing permanecer acima dos níveis normais de longo prazo nos próximos 2 anos, mas os deslocamentos extremos vistos em 2020-22 parecem improváveis”, disseram analistas do UBS sobre a divisão comercial da Glencore em nota.
O preço das ações da Glencore, que subiu 50% no ano passado, ficou estável às 10h25 GMT, aproximadamente em linha com seus pares.
ESTRATÉGIA PARA ESGOTAR AS MINAS DE CARVÃO, NÃO VENDE-LAS
A estratégia da empresa é esgotar suas minas de carvão na Austrália, Colômbia e África do Sul até meados da década de 2040, em vez de vendê-las ou desmembrá-las, como fizeram outras mineradoras diversificadas.
A Glencore produziu 110 milhões de toneladas de carvão em 2022, um aumento de 6% em relação ao ano anterior após a aquisição da Cerrejon na Colômbia, mas disse que o clima úmido anormal nos três países interrompeu a produção.
As empresas de mineração estão buscando minerais para alimentar o boom da energia verde, à medida que seus depósitos se esgotam.
A Glencore extrai cobre, níquel e cobalto, metais para baterias, e disse anteriormente que estava procurando aquisições no que chama de “commodities do futuro”.
Ela espera que o custo caixa unitário do cobre aumente para US$ 0,91 por libra, de US$ 0,80 em 2022, devido à queda na produção e nos preços de mercado do cobalto como subproduto.
A Glencore também estima custos mais altos para a mineração de níquel à medida que os teores dos depósitos se deterioram.
O nível de dívida líquida próximo de zero da empresa não significa que ela fará uma farra de gastos, disse Nagle a repórteres na quarta-feira.
“Mas, por outro lado, mesmo que tivéssemos uma dívida líquida mais alta e surgisse a oportunidade certa, com o retorno certo para nossos acionistas, também buscaríamos isso”, acrescentou.
A Glencore também disse que, como o capital de giro líquido saltou para US$ 13,3 bilhões em 2022, de US$ 5,1 bilhões um ano antes, após preços mais altos de energia, ela tinha espaço para implantar seu forte balanço patrimonial para gerar retornos.
“Também podemos usar o balanço patrimonial em um prazo mais curto, em termos de financiamento de capital de giro, financiamento comercial dentro do negócio, se gerar retornos adequados para nós”, disse o diretor financeiro Stephen Kalmin a repórteres.
(Reportagem de Clara Denina, Helen Reid, Muhammed Husain; Edição de Subhranshu Sahu, Jason Neely, Jamie Freed e Barbara Lewis)
Por Clara Denina e Helen Reid
LONDRES (Reuters) – A Glencore anunciou um pagamento de 7,1 bilhões de dólares a seus investidores nesta quarta-feira, uma vez que os altos preços do petróleo e do carvão ajudaram a registrar um lucro anual recorde, mas disse que o aumento dos custos de produção de minerais pode prejudicar os lucros futuros.
Nos resultados preliminares de 2022, a mineradora e trader disse que cortou a dívida líquida para US$ 75 milhões no final do ano, de US$ 6 bilhões no final de 2021.
O lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) aumentou 60%, para US$ 34,1 bilhões, superando o recorde anterior de US$ 21,3 bilhões no ano anterior, em linha com as estimativas dos analistas.
O presidente-executivo da Glencore, Gary Nagle, disse que o ambiente de preços altos e voláteis das commodities, impulsionado por fatores como pandemia, subinvestimento, vulnerabilidades da cadeia de suprimentos e conflitos na Europa, permitiu o resultado recorde.
“A Glencore está aproveitando ao máximo um mercado de energia confuso para encher seus cofres e há boas notícias para os acionistas, pois eles podem compartilhar os despojos”, disse Matt Britzman, analista de ações da Hargreaves Lansdown.
O pagamento de US$ 7,1 bilhões inclui pagamentos de dividendos e uma recompra de ações de US$ 1,5 bilhão.
A empresa resistiu a uma tendência de retornos mais baixos entre outras mineradoras, já que seus fortes lucros comerciais a protegeram de custos mais altos e menor produção.
O lucro com o comércio de metais e combustíveis fósseis atingiu um recorde de US$ 6,4 bilhões em 2022, um aumento de 73%, embora analistas digam que uma repetição desse desempenho neste ano ou no próximo é improvável.
Os preços do carvão térmico, o combustível fóssil mais poluente, por exemplo, estão em torno da metade do nível mais alto alcançado no ano passado, já que o clima ameno reduziu a demanda.
“Vemos potencial para o EBIT de marketing permanecer acima dos níveis normais de longo prazo nos próximos 2 anos, mas os deslocamentos extremos vistos em 2020-22 parecem improváveis”, disseram analistas do UBS sobre a divisão comercial da Glencore em nota.
O preço das ações da Glencore, que subiu 50% no ano passado, ficou estável às 10h25 GMT, aproximadamente em linha com seus pares.
ESTRATÉGIA PARA ESGOTAR AS MINAS DE CARVÃO, NÃO VENDE-LAS
A estratégia da empresa é esgotar suas minas de carvão na Austrália, Colômbia e África do Sul até meados da década de 2040, em vez de vendê-las ou desmembrá-las, como fizeram outras mineradoras diversificadas.
A Glencore produziu 110 milhões de toneladas de carvão em 2022, um aumento de 6% em relação ao ano anterior após a aquisição da Cerrejon na Colômbia, mas disse que o clima úmido anormal nos três países interrompeu a produção.
As empresas de mineração estão buscando minerais para alimentar o boom da energia verde, à medida que seus depósitos se esgotam.
A Glencore extrai cobre, níquel e cobalto, metais para baterias, e disse anteriormente que estava procurando aquisições no que chama de “commodities do futuro”.
Ela espera que o custo caixa unitário do cobre aumente para US$ 0,91 por libra, de US$ 0,80 em 2022, devido à queda na produção e nos preços de mercado do cobalto como subproduto.
A Glencore também estima custos mais altos para a mineração de níquel à medida que os teores dos depósitos se deterioram.
O nível de dívida líquida próximo de zero da empresa não significa que ela fará uma farra de gastos, disse Nagle a repórteres na quarta-feira.
“Mas, por outro lado, mesmo que tivéssemos uma dívida líquida mais alta e surgisse a oportunidade certa, com o retorno certo para nossos acionistas, também buscaríamos isso”, acrescentou.
A Glencore também disse que, como o capital de giro líquido saltou para US$ 13,3 bilhões em 2022, de US$ 5,1 bilhões um ano antes, após preços mais altos de energia, ela tinha espaço para implantar seu forte balanço patrimonial para gerar retornos.
“Também podemos usar o balanço patrimonial em um prazo mais curto, em termos de financiamento de capital de giro, financiamento comercial dentro do negócio, se gerar retornos adequados para nós”, disse o diretor financeiro Stephen Kalmin a repórteres.
(Reportagem de Clara Denina, Helen Reid, Muhammed Husain; Edição de Subhranshu Sahu, Jason Neely, Jamie Freed e Barbara Lewis)
Discussão sobre isso post