(Reuters) – As ações do SVB Financial Group despencaram mais de 62% nesta quinta-feira, um dia depois de o credor lançar uma venda de ações de 1,75 bilhão de dólares para reforçar seu balanço e enfrentar a queda nos depósitos de startups que lutam por fundos em meio ao aumento dos gastos.
As ações registraram sua maior perda em 25 anos, já que o banco disse que o financiamento de capital de risco pode permanecer restrito no curto prazo, enquanto o presidente-executivo Greg Becker disse que o consumo de caixa por clientes aumentou em fevereiro.
Becker tem telefonado para clientes para assegurar-lhes que seu dinheiro com o banco está seguro, de acordo com duas pessoas familiarizadas com o assunto. Algumas startups têm aconselhado seus fundadores a sacar seu dinheiro do SVB como medida de precaução, acrescentaram as fontes.
Um credor crucial para empresas em estágio inicial, o SVB é o parceiro bancário de quase metade das empresas de tecnologia e saúde apoiadas por capital de risco dos EUA listadas nas bolsas de valores em 2022.
“Embora a implantação de VC (capital de risco) tenha acompanhado nossas expectativas, o consumo de caixa do cliente permaneceu elevado e aumentou ainda mais em fevereiro, resultando em depósitos mais baixos do que o previsto”, disse Becker em carta aos investidores.
O inverno de financiamento é consequência de um aumento implacável nos custos de empréstimos do Federal Reserve no ano passado, bem como da inflação elevada.
Em um ponto durante as negociações na quinta-feira, as ações do SVB caíram quase 63%, atingindo seu nível mais baixo desde agosto de 2016, depois que o credor reduziu sua perspectiva para 2023 e lançou a venda de ações.
A turbulência do SVB aumentou as preocupações dos investidores sobre riscos mais amplos no setor.
As ações do First Republic, um banco com sede em San Francisco, caíram mais de 16,5% depois de atingir seu nível mais baixo desde outubro de 2020, tornando-se a segunda maior queda no índice S&P 500. O Zion Bancorp caiu mais de 12% e o ETF do banco regional SPDR S&P caiu 8% depois de atingir seu ponto mais baixo desde janeiro de 2021.
Os principais bancos dos EUA também foram atingidos, com Wells Fargo & Co caindo 6%, JPMorgan Chase & Co caindo 5,4%, Bank of America Corp 6% mais baixo e Citigroup Inc 4% mais baixo.
A queda de quinta-feira evaporou mais de US$ 80 bilhões em valor de mercado de ações dos 18 bancos que compõem o índice de bancos S&P 500, incluindo uma queda de US$ 22 bilhões no valor do JPMorgan.
Em um acordo separado, o SVB disse que a empresa de private equity General Atlantic comprará US$ 500 milhões em suas ações.
Enquanto isso, a agência de classificação Moody’s rebaixou o depósito bancário de longo prazo em moeda local do banco.
Natalie Trevithick, diretora de estratégia de crédito com grau de investimento da consultoria de investimentos Payden & Rygel, disse que os títulos do banco não estão indo tão mal quanto as ações.
“O desempenho futuro dependerá das notícias, mas não espero que eles se recuperem adequadamente no curto prazo. Não é barato o suficiente para muitas pessoas que compram o mergulho voltarem”, disse Trevithick.
Apesar das últimas preocupações, analistas da corretora Wedbush Securities disseram que o banco recebeu recursos significativos com a venda de títulos e levantamento de capital.
“Não acreditamos que o SIVB esteja em uma crise de liquidez”, disse David Chiaverini, analista da Wedbush, em um relatório, referindo-se ao símbolo comercial da empresa.
O SVB, com sede na Califórnia, vendeu US$ 21 bilhões de sua carteira de títulos, o que resultaria em um prejuízo após impostos de US$ 1,8 bilhão no primeiro trimestre.
Os fundos arrecadados com a venda serão reinvestidos em dívidas de curto prazo e o banco dobrará seus empréstimos de prazo para US$ 30 bilhões.
“Estamos tomando essas medidas porque esperamos taxas de juros mais altas contínuas, mercados públicos e privados pressionados e níveis elevados de consumo de caixa de nossos clientes”, disse Becker.
“Quando virmos um retorno ao equilíbrio entre investimento de risco e queima de caixa – estaremos bem posicionados para acelerar o crescimento e a lucratividade”, disse ele, observando que o SVB está “bem capitalizado”.
O banco também previu um declínio percentual “meados dos trinta” na receita líquida de juros este ano, maior do que a queda “alta dos adolescentes” prevista sete semanas antes.
As ações dos bancos permaneceram sob pressão do “sentimento de risco” e questões sobre riscos sistêmicos para o setor, disse John Luke Tyner, analista de renda fixa da Aptus Capital Advisors em Fairhope, Alabama.
(Reportagem de Ananya Mariam Rajesh e Niket Nishant em Bengaluru, Tom Westbrook em Sydney, Matt Tracy em Washington, Krystal Hu, Nupur Anand e Chuck Mikolajczak em Nova York e Diana Craft)
(Reuters) – As ações do SVB Financial Group despencaram mais de 62% nesta quinta-feira, um dia depois de o credor lançar uma venda de ações de 1,75 bilhão de dólares para reforçar seu balanço e enfrentar a queda nos depósitos de startups que lutam por fundos em meio ao aumento dos gastos.
As ações registraram sua maior perda em 25 anos, já que o banco disse que o financiamento de capital de risco pode permanecer restrito no curto prazo, enquanto o presidente-executivo Greg Becker disse que o consumo de caixa por clientes aumentou em fevereiro.
Becker tem telefonado para clientes para assegurar-lhes que seu dinheiro com o banco está seguro, de acordo com duas pessoas familiarizadas com o assunto. Algumas startups têm aconselhado seus fundadores a sacar seu dinheiro do SVB como medida de precaução, acrescentaram as fontes.
Um credor crucial para empresas em estágio inicial, o SVB é o parceiro bancário de quase metade das empresas de tecnologia e saúde apoiadas por capital de risco dos EUA listadas nas bolsas de valores em 2022.
“Embora a implantação de VC (capital de risco) tenha acompanhado nossas expectativas, o consumo de caixa do cliente permaneceu elevado e aumentou ainda mais em fevereiro, resultando em depósitos mais baixos do que o previsto”, disse Becker em carta aos investidores.
O inverno de financiamento é consequência de um aumento implacável nos custos de empréstimos do Federal Reserve no ano passado, bem como da inflação elevada.
Em um ponto durante as negociações na quinta-feira, as ações do SVB caíram quase 63%, atingindo seu nível mais baixo desde agosto de 2016, depois que o credor reduziu sua perspectiva para 2023 e lançou a venda de ações.
A turbulência do SVB aumentou as preocupações dos investidores sobre riscos mais amplos no setor.
As ações do First Republic, um banco com sede em San Francisco, caíram mais de 16,5% depois de atingir seu nível mais baixo desde outubro de 2020, tornando-se a segunda maior queda no índice S&P 500. O Zion Bancorp caiu mais de 12% e o ETF do banco regional SPDR S&P caiu 8% depois de atingir seu ponto mais baixo desde janeiro de 2021.
Os principais bancos dos EUA também foram atingidos, com Wells Fargo & Co caindo 6%, JPMorgan Chase & Co caindo 5,4%, Bank of America Corp 6% mais baixo e Citigroup Inc 4% mais baixo.
A queda de quinta-feira evaporou mais de US$ 80 bilhões em valor de mercado de ações dos 18 bancos que compõem o índice de bancos S&P 500, incluindo uma queda de US$ 22 bilhões no valor do JPMorgan.
Em um acordo separado, o SVB disse que a empresa de private equity General Atlantic comprará US$ 500 milhões em suas ações.
Enquanto isso, a agência de classificação Moody’s rebaixou o depósito bancário de longo prazo em moeda local do banco.
Natalie Trevithick, diretora de estratégia de crédito com grau de investimento da consultoria de investimentos Payden & Rygel, disse que os títulos do banco não estão indo tão mal quanto as ações.
“O desempenho futuro dependerá das notícias, mas não espero que eles se recuperem adequadamente no curto prazo. Não é barato o suficiente para muitas pessoas que compram o mergulho voltarem”, disse Trevithick.
Apesar das últimas preocupações, analistas da corretora Wedbush Securities disseram que o banco recebeu recursos significativos com a venda de títulos e levantamento de capital.
“Não acreditamos que o SIVB esteja em uma crise de liquidez”, disse David Chiaverini, analista da Wedbush, em um relatório, referindo-se ao símbolo comercial da empresa.
O SVB, com sede na Califórnia, vendeu US$ 21 bilhões de sua carteira de títulos, o que resultaria em um prejuízo após impostos de US$ 1,8 bilhão no primeiro trimestre.
Os fundos arrecadados com a venda serão reinvestidos em dívidas de curto prazo e o banco dobrará seus empréstimos de prazo para US$ 30 bilhões.
“Estamos tomando essas medidas porque esperamos taxas de juros mais altas contínuas, mercados públicos e privados pressionados e níveis elevados de consumo de caixa de nossos clientes”, disse Becker.
“Quando virmos um retorno ao equilíbrio entre investimento de risco e queima de caixa – estaremos bem posicionados para acelerar o crescimento e a lucratividade”, disse ele, observando que o SVB está “bem capitalizado”.
O banco também previu um declínio percentual “meados dos trinta” na receita líquida de juros este ano, maior do que a queda “alta dos adolescentes” prevista sete semanas antes.
As ações dos bancos permaneceram sob pressão do “sentimento de risco” e questões sobre riscos sistêmicos para o setor, disse John Luke Tyner, analista de renda fixa da Aptus Capital Advisors em Fairhope, Alabama.
(Reportagem de Ananya Mariam Rajesh e Niket Nishant em Bengaluru, Tom Westbrook em Sydney, Matt Tracy em Washington, Krystal Hu, Nupur Anand e Chuck Mikolajczak em Nova York e Diana Craft)
Discussão sobre isso post