Por Stefania Spezzati, Oliver Hirt e Tom Sims
(Reuters) – O Credit Suisse Group AG começou um fim de semana decisivo depois que alguns rivais ficaram cautelosos em suas negociações com o banco e os reguladores o instaram a buscar um acordo com o rival suíço UBS AG.
O diretor financeiro do Credit Suisse, Dixit Joshi, e suas equipes realizarão reuniões no fim de semana para avaliar cenários estratégicos para o banco, disseram pessoas com conhecimento do assunto na sexta-feira.
O banco de 167 anos é o maior nome envolvido na turbulência do mercado desencadeada pelo colapso dos credores americanos Silicon Valley Bank e Signature Bank na semana passada, forçando o banco suíço a obter US$ 54 bilhões em financiamento do banco central.
Após fortes oscilações no preço das ações do banco nesta semana, o Credit Suisse havia perdido um quarto de seu valor de mercado na noite de sexta-feira.
Para acabar com a crise, os reguladores suíços estão incentivando a fusão do UBS e do Credit Suisse, mas nenhum dos bancos deseja fazê-lo, disse uma fonte. Os reguladores não têm poder para forçar a fusão, disse a pessoa.
Espera-se que os conselhos do UBS e do Credit Suisse se reúnam separadamente no fim de semana, disse o Financial Times.
O Credit Suisse e o UBS se recusaram a comentar.
O clima na Suíça, há muito considerado um ícone para a estabilidade bancária, era pensativo enquanto os executivos lutavam com o futuro dos maiores credores do país.
“Bancos em estresse permanente”, dizia a manchete de primeira página do jornal Neue Zuercher Zeitung.
Em um sinal de sua vulnerabilidade, pelo menos quatro dos principais rivais do Credit Suisse, incluindo o Société Générale SA e o Deutsche Bank AG, impuseram restrições às suas negociações envolvendo o banco suíço ou seus valores mobiliários, disseram à Reuters cinco pessoas com conhecimento direto do assunto.
“A intervenção do banco central suíço foi uma medida necessária para acalmar as chamas, mas pode não ser suficiente para restaurar a confiança no Credit Suisse, então se fala em mais medidas”, disse Frederique Carrier, chefe de estratégia de investimento do RBC Wealth Management.
Esforços para fortalecer o Credit Suisse ocorrem enquanto formuladores de políticas, incluindo o Banco Central Europeu e o presidente dos EUA, Joe Biden, procuram tranquilizar investidores e depositantes de que o sistema bancário global está seguro. Mas persistem os temores de problemas mais amplos no setor.
Gráfico: Credit Suisse e First Republic Bank https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/znvnblzmrvl/Pasted%20image%201679097444078.png
Já nesta semana, os grandes bancos dos EUA forneceram uma tábua de salvação de US$ 30 bilhões para o credor menor First Republic, enquanto os bancos americanos buscaram um recorde de US$ 153 bilhões em liquidez de emergência do Federal Reserve nos últimos dias.
Isso refletiu “as tensões de financiamento e liquidez nos bancos, impulsionadas pelo enfraquecimento da confiança dos depositantes”, disse a agência de classificação Moody’s, que nesta semana rebaixou sua perspectiva sobre o sistema bancário dos EUA para negativa.
Em Washington, o foco voltou-se para uma maior supervisão para garantir que os bancos – e seus executivos – sejam responsabilizados.
Biden pediu ao Congresso que dê aos reguladores maior poder sobre o setor, incluindo a imposição de multas mais altas, recuperação de fundos e proibição de funcionários de bancos falidos.
Alguns legisladores democratas pediram aos reguladores e ao Departamento de Justiça que investigassem o papel do Goldman Sachs no colapso do SVB, disse o gabinete do deputado Adam Schiff.
PROBLEMAS DE MERCADO PERMANECEM
As ações de bancos em todo o mundo foram prejudicadas desde o colapso do Silicon Valley Bank, levantando questões sobre outras fraquezas do sistema financeiro.
As ações dos bancos regionais dos EUA caíram acentuadamente na sexta-feira e o índice S&P Banks registrou sua pior perda em duas semanas desde que a pandemia abalou os mercados em março de 2020, caindo 21,5%.
O First Republic Bank encerrou a sexta-feira em queda de 32,8%, elevando sua perda nas últimas 10 sessões para mais de 80%.
Embora o apoio de alguns dos maiores nomes do setor bancário dos EUA tenha impedido o colapso do First Republic nesta semana, os investidores ficaram surpresos com as divulgações sobre sua posição de caixa e quanta liquidez de emergência precisava.
RISCO DA TAXA DE JUROS
O fracasso do SVB trouxe à tona como uma campanha implacável de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA e outros bancos centrais estava pressionando o setor bancário.
Muitos analistas e reguladores disseram que a queda do SVB se deveu ao seu modelo de negócios especializado e focado em tecnologia, enquanto o sistema bancário mais amplo era muito mais robusto graças às reformas adotadas nos anos após a crise financeira global.
No entanto, um alto funcionário do banco central da China disse no sábado que as altas taxas de juros nas principais economias desenvolvidas podem continuar a causar problemas para o sistema financeiro.
(Reportagem dos escritórios da Reuters; Redação de Lincoln Feast e Toby Chopra; Edição de William Mallard, Kirsten Donovan)
Por Stefania Spezzati, Oliver Hirt e Tom Sims
(Reuters) – O Credit Suisse Group AG começou um fim de semana decisivo depois que alguns rivais ficaram cautelosos em suas negociações com o banco e os reguladores o instaram a buscar um acordo com o rival suíço UBS AG.
O diretor financeiro do Credit Suisse, Dixit Joshi, e suas equipes realizarão reuniões no fim de semana para avaliar cenários estratégicos para o banco, disseram pessoas com conhecimento do assunto na sexta-feira.
O banco de 167 anos é o maior nome envolvido na turbulência do mercado desencadeada pelo colapso dos credores americanos Silicon Valley Bank e Signature Bank na semana passada, forçando o banco suíço a obter US$ 54 bilhões em financiamento do banco central.
Após fortes oscilações no preço das ações do banco nesta semana, o Credit Suisse havia perdido um quarto de seu valor de mercado na noite de sexta-feira.
Para acabar com a crise, os reguladores suíços estão incentivando a fusão do UBS e do Credit Suisse, mas nenhum dos bancos deseja fazê-lo, disse uma fonte. Os reguladores não têm poder para forçar a fusão, disse a pessoa.
Espera-se que os conselhos do UBS e do Credit Suisse se reúnam separadamente no fim de semana, disse o Financial Times.
O Credit Suisse e o UBS se recusaram a comentar.
O clima na Suíça, há muito considerado um ícone para a estabilidade bancária, era pensativo enquanto os executivos lutavam com o futuro dos maiores credores do país.
“Bancos em estresse permanente”, dizia a manchete de primeira página do jornal Neue Zuercher Zeitung.
Em um sinal de sua vulnerabilidade, pelo menos quatro dos principais rivais do Credit Suisse, incluindo o Société Générale SA e o Deutsche Bank AG, impuseram restrições às suas negociações envolvendo o banco suíço ou seus valores mobiliários, disseram à Reuters cinco pessoas com conhecimento direto do assunto.
“A intervenção do banco central suíço foi uma medida necessária para acalmar as chamas, mas pode não ser suficiente para restaurar a confiança no Credit Suisse, então se fala em mais medidas”, disse Frederique Carrier, chefe de estratégia de investimento do RBC Wealth Management.
Esforços para fortalecer o Credit Suisse ocorrem enquanto formuladores de políticas, incluindo o Banco Central Europeu e o presidente dos EUA, Joe Biden, procuram tranquilizar investidores e depositantes de que o sistema bancário global está seguro. Mas persistem os temores de problemas mais amplos no setor.
Gráfico: Credit Suisse e First Republic Bank https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/znvnblzmrvl/Pasted%20image%201679097444078.png
Já nesta semana, os grandes bancos dos EUA forneceram uma tábua de salvação de US$ 30 bilhões para o credor menor First Republic, enquanto os bancos americanos buscaram um recorde de US$ 153 bilhões em liquidez de emergência do Federal Reserve nos últimos dias.
Isso refletiu “as tensões de financiamento e liquidez nos bancos, impulsionadas pelo enfraquecimento da confiança dos depositantes”, disse a agência de classificação Moody’s, que nesta semana rebaixou sua perspectiva sobre o sistema bancário dos EUA para negativa.
Em Washington, o foco voltou-se para uma maior supervisão para garantir que os bancos – e seus executivos – sejam responsabilizados.
Biden pediu ao Congresso que dê aos reguladores maior poder sobre o setor, incluindo a imposição de multas mais altas, recuperação de fundos e proibição de funcionários de bancos falidos.
Alguns legisladores democratas pediram aos reguladores e ao Departamento de Justiça que investigassem o papel do Goldman Sachs no colapso do SVB, disse o gabinete do deputado Adam Schiff.
PROBLEMAS DE MERCADO PERMANECEM
As ações de bancos em todo o mundo foram prejudicadas desde o colapso do Silicon Valley Bank, levantando questões sobre outras fraquezas do sistema financeiro.
As ações dos bancos regionais dos EUA caíram acentuadamente na sexta-feira e o índice S&P Banks registrou sua pior perda em duas semanas desde que a pandemia abalou os mercados em março de 2020, caindo 21,5%.
O First Republic Bank encerrou a sexta-feira em queda de 32,8%, elevando sua perda nas últimas 10 sessões para mais de 80%.
Embora o apoio de alguns dos maiores nomes do setor bancário dos EUA tenha impedido o colapso do First Republic nesta semana, os investidores ficaram surpresos com as divulgações sobre sua posição de caixa e quanta liquidez de emergência precisava.
RISCO DA TAXA DE JUROS
O fracasso do SVB trouxe à tona como uma campanha implacável de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA e outros bancos centrais estava pressionando o setor bancário.
Muitos analistas e reguladores disseram que a queda do SVB se deveu ao seu modelo de negócios especializado e focado em tecnologia, enquanto o sistema bancário mais amplo era muito mais robusto graças às reformas adotadas nos anos após a crise financeira global.
No entanto, um alto funcionário do banco central da China disse no sábado que as altas taxas de juros nas principais economias desenvolvidas podem continuar a causar problemas para o sistema financeiro.
(Reportagem dos escritórios da Reuters; Redação de Lincoln Feast e Toby Chopra; Edição de William Mallard, Kirsten Donovan)
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