Se você fizer isso direito, investir em ações deve lhe dar retornos mais altos no longo prazo do que outras opções, como títulos ou depósitos bancários a prazo, e retornos comparáveis com propriedades. Foto / 123RF
OPINIÃO:
P: Temos uma soma de dinheiro que desejamos investir. Desejo comprar algumas ações.
Sou novo no mercado de ações, mas desejo investir o dinheiro em nossos quatro principais
geradores de energia. Todos precisam de poder e são propriedade majoritária do governo, portanto, devem estar seguros.
O que você acha? Eles estão supervalorizados ou valem um punt?
R: Em primeiro lugar, parabéns por pesquisar ações. Embora muitos neozelandeses possuam ações indiretamente por meio de suas participações na KiwiSaver ou em outros fundos administrados, um número muito menor as possui diretamente.
Se você fizer isso direito, investir em ações deve lhe dar retornos mais altos no longo prazo do que outras opções, como títulos ou depósitos bancários a prazo, e retornos comparáveis com propriedades. E o investimento em ações – especialmente se você apenas comprar e manter – exige muito menos esforço do que investir em um imóvel alugado.
No entanto, fico feliz que você tenha escrito antes de comprar suas ações, porque tenho algumas preocupações sobre seus planos:
● Falta de diversificação. Você está olhando para quatro ações do mesmo setor. Isso é melhor do que investir em apenas uma empresa. Mas, ainda assim, especializar-se em um único setor o expõe fortemente a problemas que podem afetar esse setor. E se houver uma revolução na forma como a energia é gerada e essas empresas não se adaptarem bem à mudança, enquanto novas empresas assumem o controle?
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Coisas estranhas aconteceram. Ninguém previu a pandemia de Covid e como isso afetaria as ações de companhias aéreas e aeroportos, entre outros.
É muito menos arriscado comprar ações em uma ampla gama de setores.
● Parece que você acha que você — ou eu — podemos julgar se as ações são uma boa compra.
Certamente, é improvável que as ações que você está considerando se tornem inúteis. Você está quase certo sobre o envolvimento do governo. Genesis Energy, Mercury e Meridian Energy operam sob um modelo de propriedade mista, com o governo detendo ações majoritárias, mas Contact e Trustpower são empresas do setor privado. Ainda assim, é difícil imaginar os preços das ações de qualquer uma dessas empresas caindo a zero.
Mas isso não significa que sejam bons investimentos. Você quer mais do que apenas não perder todo o seu dinheiro. Você quer retornos fortes na forma de dividendos e ganhos no preço das ações para poder vender com lucro.
O que muitos investidores em ações não percebem é que uma empresa pode ser bem administrada e ter um futuro brilhante, mas se você souber disso, outros investidores em ações também saberão – a menos que você seja um insider trader, e isso é ilegal.
Quando todo mundo sabe que uma empresa – vamos chamá-la de Bright Co – está com boa aparência, muitos dos investidores profissionais que dirigem a KiwiSaver e assim por diante terão aumentado suas participações na Bright Co antes que você e eu pudéssemos. E quando muitas pessoas querem comprar algo, isso aumenta seu preço.
Da mesma forma, quando surgem más notícias sobre a Dull Co, os profissionais vendem rapidamente, baixando o preço de suas ações.
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Em outras palavras, os preços das ações refletem o conhecimento que temos sobre as empresas. Portanto, é tão provável que você obtenha ganhos, de uma base baixa, na Dull Co, quanto de uma base alta, na Bright Co. Qualquer ação pode ser a melhor compra. É por isso que existem histórias sobre macacos ou outros animais “escolhendo” ações e se saindo melhor do que muitas pessoas.
O que fazer? Não tente escolher ações. Em vez disso, sugiro que você invista em um fundo negociado em bolsa, ou ETF, que detém ações de muitas empresas.
Os únicos ETFs negociados na Bolsa de Valores da Nova Zelândia são oferecidos pela Smartshares, que é de propriedade da Bolsa de Valores. Se eu fosse você, investiria algum dinheiro no NZ Top 50 ETF da Smartshares, que detém ações de nossas 50 maiores empresas listadas, e no Total World ETF, que basicamente investe nas maiores empresas listadas do mundo.
Depois de fazer as compras, fique com elas nos bons e maus momentos.
Observe que esses investimentos não terão necessariamente um desempenho melhor do que as empresas geradoras de eletricidade. Mas há uma boa chance de que o façam. E você será extraordinariamente diversificado, então, quando algumas empresas vão mal, muitas vezes isso será compensado por outras indo bem. Você pode perder ganhos extraordinariamente grandes, mas também perderá perdas extraordinariamente grandes. É uma compensação com a qual a maioria das pessoas está satisfeita.
Interruptor KiwiSaver
P: Meu provedor KiwiSaver me disse que eu deveria mudar para um fundo moderado de menor risco, já que estou em um fundo equilibrado e faço 61 anos este ano.
Tenho $ 124.000 no KiwiSaver e mais em fundos administrados, totalizando $ 700.000. Meus fundos administrados estão equilibrados e em crescimento. Também possuo uma casa sem hipoteca. Provavelmente não deixarei o trabalho remunerado aos 65 anos. Precisarei acessar parte do KiwiSaver, mas não tudo.
Eu poderia abrir uma conta KiwiSaver de menor risco e alimentá-la com o saldo da conta balanceada em três parcelas. Ou devo esperar que os mercados subam antes de entrar em um fundo de menor risco?
R: Se o seu provedor lhe deu esse conselho com base apenas na sua idade, estou desapontado.
A Autoridade de Mercados Financeiros e outros têm instado os provedores KiwiSaver a dar aos investidores mais ajuda com sua seleção de fundos à medida que se aproximam da aposentadoria e em outros momentos de mudança. Mas os provedores devem apontar que você precisa levar em consideração seus outros investimentos e suas circunstâncias.
Sugiro que você calcule quanto de suas economias, dentro e fora do KiwiSaver, você espera gastar e quando. Em seguida, mantenha o dinheiro que planeja sacar em cerca de três anos em um fundo de baixo risco, como um fundo de caixa, e o dinheiro de três a 10 anos em um fundo de risco médio ou um fundo de títulos.
O dinheiro de longo prazo pode permanecer em um fundo de crescimento, desde que você consiga lidar com os altos e baixos.
Parece que você provavelmente não gastará nenhuma de suas economias por quatro anos ou mais. Mas você pode querer mover o dinheiro de curto prazo de equilibrado para moderado enquanto isso, como uma etapa de transição, e depois colocá-lo em um fundo de caixa.
Ao esperar que os mercados subissem, eu não me incomodaria. Eles podem não subir muito por algum tempo. E quando o fizerem, como você saberá se deve esperar um pouco mais na esperança de ainda mais aumentos? Tentar cronometrar os mercados não funciona bem.
Mas eu gosto da ideia de fazer sua jogada em três parcelas, para evitar mover o lote no que acaba – quando você olha para trás – para ser um momento ruim.
Melhores depósitos a prazo
P: Minha formação é bancária. Parte da minha função inclui depósitos a prazo, e devo dizer que aprendi sobre laddering com você! Não do banco onde trabalho!
É triste que um escritor recente tenha descoberto que seu banco não entendia de laddering. Vou mostrar seu artigo ao meu gerente e levantar a questão com as equipes e nosso gerente de produto.
Parte do meu trabalho é ajudar os clientes a configurar ou renovar seus depósitos a prazo. Pela minha experiência, apenas dois dos meus clientes usaram escadas nos últimos dois anos.
Recentemente, abri 12 depósitos a prazo para um desses clientes. Os prazos eram de um mês a 12 meses, depois reinvestir por 12 meses no vencimento. Fazendo isso, após 11 meses ela terá 12 TDs com prazo de 12 meses, e sempre terá um TD vencendo a cada mês.
Acredito que o laddering pode beneficiar muitas pessoas e o banco também. Isso economiza dinheiro para o banco, pois quebrar TDs consome muito tempo e causa muitas reclamações devido às taxas de quebra.
Ajudei com muitos saques antecipados da TD nos últimos 12 meses, pois as taxas de juros subiram muito e alguns clientes ficaram presos por três, quatro ou cinco anos a taxas baixas como 2%.
É triste ver que às vezes eles receberam menos do que investiram originalmente devido a cobranças de juros. Muitas retiradas antecipadas teriam sido evitadas se nossos clientes tivessem usado o laddering.
R: Obrigado por um bom exemplo de escalonamento a curto prazo.
Atualmente, os bancos tendem a pagar juros iguais ou até menores por depósitos a prazo de cinco anos do que por depósitos de um ou dois anos, o que é incomum. Mais sobre isso na próxima semana. Mas os bancos ainda estão fazendo a coisa normal com prazos de um ano ou menos – eles pagam mais se você estiver disposto a reter seu dinheiro por mais tempo.
Portanto, o que seu cliente fez deve funcionar bem. Ela obterá taxas consideravelmente mais altas do que se tivesse investido por apenas um mês e, ainda assim, terá acesso a parte de seu dinheiro todos os meses.
É interessante saber que os bancos podem preferir escalar em vez de enfrentar clientes insatisfeitos que desejam quebrar seus termos de TD. Talvez você possa apontar isso para seus chefes. Então, esperamos que eles o encorajem a ajudar mais clientes a configurar o laddering.
Mais bancos melhor?
P: Outra pergunta sobre depósitos a prazo (para adicionar à pilha!). Se você tivesse uma quantia de dinheiro para colocar em depósitos a prazo e fosse escalá-los, você sugeriria escalá-los com bancos diferentes?
Por exemplo, você pode dividir a soma de dinheiro em dois e, em seguida, escalonar cada quantia em dois bancos (um que pode oferecer melhores taxas de juros) ou simplesmente mantê-lo simples e limitar-se a um local/instituição.
R: Não há razão para não usar mais de um banco. Isso ajudará você a acompanhar quais taxas de juros os diferentes bancos estão oferecendo.
Vale a pena notar, também, que ultimamente alguns bancos ao redor do mundo entraram em colapso ou foram salvos do colapso. O Reserve Bank está nos assegurando que os bancos da Nova Zelândia não parecem vacilantes. Ainda assim, algumas pessoas mantêm dinheiro considerável em depósitos bancários a prazo por muitos anos. E quem sabe o que o futuro reserva?
Depois que o novo esquema de seguro de depósito bancário entrar em vigor, em algum momento do próximo ano, os depósitos totalizando até US$ 100.000 por pessoa serão cobertos. Portanto, não faria mal, a partir de agora, limitar seus investimentos em cada banco a esse nível.
Espalhe a hipoteca
P: Eu só queria fazer um comentário sobre o laddering. Não tenho poupança, mas tenho uma hipoteca! Eu tenho escalado minha hipoteca por anos. O total é $ 600.000, e fixo $ 200.000 por um ano, $ 200.000 por dois anos e $ 200.000 por três anos.
Sempre pressiono meu banco para que faça o conserto sem nenhum custo sempre que surge uma renovação, e consigo que correspondam à taxa mais baixa de um banco concorrente.
R: Não é bem isso que quero dizer com laddering, sejam depósitos a prazo ou hipotecas.
Para escalar uma hipoteca da maneira usual, você começaria com o que tem – digamos, um terço da dívida com prazo de um ano, um terço com prazo de dois anos e o restante com prazo de três anos. Mas quando o empréstimo de um ano terminasse, você o renovaria como um empréstimo de três anos, e o mesmo com o empréstimo de dois anos. Você continuaria com apenas empréstimos de três anos a partir de então. Veja a tabela abaixo.
Isso dá a você um empréstimo com vencimento a cada ano, em um fluxo uniforme – ao contrário do que você está fazendo, que oferece de um a três empréstimos com vencimento a cada ano. Se as taxas de juros subirem muito no ano seis ou no ano 12 – anos em que todos os seus empréstimos vencerão – você será duramente atingido pelas novas taxas mais altas.
Ainda assim, sua maneira é melhor do que não quebrar seu empréstimo. Tanto no seu sistema quanto no meu, você espalha o impacto do aumento das taxas de juros. Claro que você também atrasa a obtenção de todos os benefícios da queda das taxas. Mas é um pouco como a situação da primeira sessão de perguntas e respostas de hoje. A maioria das pessoas se sente bem com esse tipo de compensação.
Outra vantagem de obter uma hipoteca: com parte do empréstimo vencendo a cada ano, você tem muitas oportunidades de pagar o extra em uma quantia fixa sem multa.
Ah, e por falar nisso, parabéns por fazer algumas barganhas duras com seu banco.
– Mary Holm, ONZM, é jornalista freelancer, apresentadora de seminários e autora de best-sellers sobre finanças pessoais. Ela é diretora da Financial Services Complaints Ltd (FSCL) e ex-diretora da Financial Markets Authority. Suas opiniões não refletem a posição de nenhuma organização em que ocupe cargos. O conselho de Mary é de natureza geral, e ela não é responsável por qualquer prejuízo que qualquer leitor possa sofrer ao segui-lo. Envie perguntas para [email protected]. As cartas não devem exceder 200 palavras. Não publicaremos seu nome. Forneça um número de telefone (de preferência durante o dia). Infelizmente, Mary não pode responder a todas as perguntas, corresponder-se diretamente com os leitores ou dar conselhos financeiros.
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