Por Clara Denina e Muhammed Husain
LONDRES (Reuters) – A Glencore Plc modificou nesta terça-feira sua oferta de aquisição total de ações de US$ 22,5 bilhões pela Teck Resources Ltd para incluir até US$ 8,2 bilhões em dinheiro, mas o conselho da Teck a chamou de “praticamente inalterada” e analistas disseram que ela precisará aumentar ainda mais .
A aposta da Glencore pela Teck, com sede em Vancouver, ocorre em meio a uma onda crescente de ofertas de compra de minas e empresas de mineração que produzem cobre e outros minerais de transição para energia verde, à medida que a oposição à construção de novas minas cresce em todo o mundo.
A Teck rejeitou duas vezes a oferta de aquisição não solicitada da Glencore, que foi revelada na semana passada e inclui um plano para combinar e simultaneamente desmembrar os negócios de carvão térmico e siderúrgico das empresas e renomear os negócios remanescentes de cobre e outros metais básicos como GlenTeck.
A oferta mais recente da Glencore é que os acionistas da Teck recebam 24% do grupo combinado de metais e até US$ 8,2 bilhões em dinheiro para aqueles que não desejam exposição ao carvão térmico, que é o combustível fóssil mais poluente.
A Teck disse que seu conselho revisará e avaliará a oferta, mas, no entanto, acredita que ela está “praticamente inalterada” em relação à oferta original.
O presidente-executivo da Teck, Jonathan Price, disse aos acionistas na segunda-feira que uma reestruturação anunciada em fevereiro, na qual a Teck separaria sua unidade siderúrgica de carvão para se concentrar em cobre e outros metais industriais, era a única opção viável para a empresa.
“A proposta revisada não prevê um aumento no valor total a ser recebido pelos acionistas da Teck ou parece tratar de riscos materiais levantados anteriormente”, disse a Teck em um comunicado na terça-feira.
A Teck disse repetidamente que a combinação da Glencore exporia seus acionistas ao risco de um grande negócio de carvão térmico e também à combinação aparentemente incongruente de uma divisão de marketing de petróleo com um negócio de metais básicos.
A família Keevil do Canadá, que se opôs à oferta da Glencore, controla a Teck por meio de sua propriedade dominante de ações da classe ‘A’, que têm mais poder de voto do que as inúmeras ações da classe ‘B’ detidas por instituições.
“Esta proposta revisada da Glencore ajuda, mas continuamos esperando um aumento, pois acreditamos que o prêmio oferecido até agora não é alto o suficiente para obter um forte apoio dos acionistas Classe B da Teck”, disse Chris LaFemina, analista da Jefferies.
“A adesão dos acionistas Classe A da Teck é um desafio separado e mais substancial”, acrescentou LaFemina.
A Reuters informou na segunda-feira que o presidente-executivo da Glencore, Gary Nagle, planeja se reunir com alguns dos acionistas canadenses da Teck em Toronto na quinta-feira para fazer lobby pessoalmente em busca de apoio.
Uma votação sobre o plano de reestruturação da própria Teck está marcada para 26 de abril. Se for aprovada, a separação levará de 7 a 8 semanas para ser concluída. Nagle pressionou Teck para atrasar a votação.
“Não vemos nenhuma razão válida para não atrasar sua reunião de acionistas em relação à proposta de separação da Teck, a fim de permitir discussões e a devida consideração de nossa proposta de transação”, disse Nagle em uma carta ao conselho da Teck.
(Reportagem de Clara Denina e Muhammed Husain; Edição de Shailesh Kuber, Mark Porter, Alexander Smith e Anna Driver)
Por Clara Denina e Muhammed Husain
LONDRES (Reuters) – A Glencore Plc modificou nesta terça-feira sua oferta de aquisição total de ações de US$ 22,5 bilhões pela Teck Resources Ltd para incluir até US$ 8,2 bilhões em dinheiro, mas o conselho da Teck a chamou de “praticamente inalterada” e analistas disseram que ela precisará aumentar ainda mais .
A aposta da Glencore pela Teck, com sede em Vancouver, ocorre em meio a uma onda crescente de ofertas de compra de minas e empresas de mineração que produzem cobre e outros minerais de transição para energia verde, à medida que a oposição à construção de novas minas cresce em todo o mundo.
A Teck rejeitou duas vezes a oferta de aquisição não solicitada da Glencore, que foi revelada na semana passada e inclui um plano para combinar e simultaneamente desmembrar os negócios de carvão térmico e siderúrgico das empresas e renomear os negócios remanescentes de cobre e outros metais básicos como GlenTeck.
A oferta mais recente da Glencore é que os acionistas da Teck recebam 24% do grupo combinado de metais e até US$ 8,2 bilhões em dinheiro para aqueles que não desejam exposição ao carvão térmico, que é o combustível fóssil mais poluente.
A Teck disse que seu conselho revisará e avaliará a oferta, mas, no entanto, acredita que ela está “praticamente inalterada” em relação à oferta original.
O presidente-executivo da Teck, Jonathan Price, disse aos acionistas na segunda-feira que uma reestruturação anunciada em fevereiro, na qual a Teck separaria sua unidade siderúrgica de carvão para se concentrar em cobre e outros metais industriais, era a única opção viável para a empresa.
“A proposta revisada não prevê um aumento no valor total a ser recebido pelos acionistas da Teck ou parece tratar de riscos materiais levantados anteriormente”, disse a Teck em um comunicado na terça-feira.
A Teck disse repetidamente que a combinação da Glencore exporia seus acionistas ao risco de um grande negócio de carvão térmico e também à combinação aparentemente incongruente de uma divisão de marketing de petróleo com um negócio de metais básicos.
A família Keevil do Canadá, que se opôs à oferta da Glencore, controla a Teck por meio de sua propriedade dominante de ações da classe ‘A’, que têm mais poder de voto do que as inúmeras ações da classe ‘B’ detidas por instituições.
“Esta proposta revisada da Glencore ajuda, mas continuamos esperando um aumento, pois acreditamos que o prêmio oferecido até agora não é alto o suficiente para obter um forte apoio dos acionistas Classe B da Teck”, disse Chris LaFemina, analista da Jefferies.
“A adesão dos acionistas Classe A da Teck é um desafio separado e mais substancial”, acrescentou LaFemina.
A Reuters informou na segunda-feira que o presidente-executivo da Glencore, Gary Nagle, planeja se reunir com alguns dos acionistas canadenses da Teck em Toronto na quinta-feira para fazer lobby pessoalmente em busca de apoio.
Uma votação sobre o plano de reestruturação da própria Teck está marcada para 26 de abril. Se for aprovada, a separação levará de 7 a 8 semanas para ser concluída. Nagle pressionou Teck para atrasar a votação.
“Não vemos nenhuma razão válida para não atrasar sua reunião de acionistas em relação à proposta de separação da Teck, a fim de permitir discussões e a devida consideração de nossa proposta de transação”, disse Nagle em uma carta ao conselho da Teck.
(Reportagem de Clara Denina e Muhammed Husain; Edição de Shailesh Kuber, Mark Porter, Alexander Smith e Anna Driver)
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