Por John McCrank
NOVA YORK (Reuters) – Warren Buffett disse neste sábado que a Berkshire Hathaway é cautelosa em relação ao setor bancário, em grande parte por causa de mensagens ruins de autoridades sobre depósitos garantidos pelo governo, bem como incentivos distorcidos que ele disse terem sido causados pela regulamentação bancária.
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Uma crise de confiança no setor bancário dos EUA levou à falência de três bancos de médio porte desde março, quando os depositantes fugiram de bancos menores, com pedidos para que o Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) aumentasse sua garantia de limite de $ 250.000 em depósitos.
As mensagens de políticos, agências governamentais e da mídia sobre a segurança do sistema bancário têm sido ruins, disse o bilionário nonagenário na reunião anual da Berkshire em Omaha, Nebraska.
“O governo dos EUA e o público americano não têm interesse na falência de um banco e na perda de depósitos das pessoas”, disse ele.
“Tivemos um projeto de demonstração no fim de semana do Silicon Valley Bank e o público ainda está confuso.”
Em março, o credor focado em startups SVB Financial Group (SIVB.O) tornou-se o maior banco a falir desde a crise financeira de 2008, depois que os depositantes tentaram sacar mais de US$ 42 bilhões em um único dia, iniciando a fuga de depósitos em outros bancos regionais e provocando o colapso do Signature Bank.
Embora 89% dos US$ 175 bilhões em depósitos do SVB não tivessem seguro até o final de 2022, de acordo com o FDIC, os depositantes estavam protegidos, mesmo aqueles cujas contas excediam US$ 250.000, por meio de uma “exceção de risco sistêmico” projetada para evitar um contágio mais amplo ao setor bancário dos EUA. sistema.
A Berkshire mantém cerca de US$ 128 bilhões em dinheiro e títulos do Tesouro, disse Buffett.
“Queremos estar lá se o sistema bancário ficar temporariamente paralisado de alguma forma – não deveria – não acho que ficará, mas acho que poderia”, disse ele.
Parte da razão para isso é que os incentivos na regulamentação bancária são “tão confusos”, disse ele.
O First Republic Bank, o último banco regional dos EUA a falir, divulgou que estava oferecendo hipotecas gigantescas não garantidas a taxas fixas em seu relatório anual.
“Era isso que o First Republic estava fazendo e estava à vista de todos, e o mundo o ignorou até explodir”, disse Buffett, que observou anteriormente que seu próprio pai perdeu o emprego em 1931 por causa de uma corrida ao banco.
“Os incentivos na regulamentação bancária são tão confusos e tantas pessoas têm interesse em que eles sejam bagunçados – é totalmente louco”, disse Buffett. “Portanto, somos muito cautelosos em uma situação como essa sobre propriedade.”
Buffett fez os comentários enquanto estava sentado atrás de uma placa que dizia “Disponível para venda”, enquanto seu parceiro de negócios de longa data, Charlie Munger, estava sentado atrás de uma placa “Mantidos até o vencimento”, referindo-se a como os bancos contabilizam seus títulos, que estão em alta. o coração da crise dos bancos regionais.
A First Republic, que foi apreendida pelos reguladores e vendida ao JPMorganN>, teve perdas significativas em sua carteira de investimentos mantidos até o vencimento, principalmente dívidas garantidas pelo governo.
A Berkshire vendeu algumas ações de bancos nos últimos seis meses, depois de também ter baixado algumas quando a pandemia estourou, e agora detém apenas o Bank of America, com o qual Buffett disse estar satisfeito.
Buffett, a sexta pessoa mais rica do mundo, disse que não está pessoalmente preocupado com os bancos locais.
“Tenho meu próprio dinheiro e provavelmente estou acima do limite do FDIC, consegui com um banco local e não me preocupo nem um pouco com isso.”
Um representante da FDIC não estava imediatamente disponível para comentar. O Federal Reserve dos EUA se recusou a comentar.
(Reportagem de John McCrank; Edição de Chizu Nomiyama)
Por John McCrank
NOVA YORK (Reuters) – Warren Buffett disse neste sábado que a Berkshire Hathaway é cautelosa em relação ao setor bancário, em grande parte por causa de mensagens ruins de autoridades sobre depósitos garantidos pelo governo, bem como incentivos distorcidos que ele disse terem sido causados pela regulamentação bancária.
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Uma crise de confiança no setor bancário dos EUA levou à falência de três bancos de médio porte desde março, quando os depositantes fugiram de bancos menores, com pedidos para que o Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) aumentasse sua garantia de limite de $ 250.000 em depósitos.
As mensagens de políticos, agências governamentais e da mídia sobre a segurança do sistema bancário têm sido ruins, disse o bilionário nonagenário na reunião anual da Berkshire em Omaha, Nebraska.
“O governo dos EUA e o público americano não têm interesse na falência de um banco e na perda de depósitos das pessoas”, disse ele.
“Tivemos um projeto de demonstração no fim de semana do Silicon Valley Bank e o público ainda está confuso.”
Em março, o credor focado em startups SVB Financial Group (SIVB.O) tornou-se o maior banco a falir desde a crise financeira de 2008, depois que os depositantes tentaram sacar mais de US$ 42 bilhões em um único dia, iniciando a fuga de depósitos em outros bancos regionais e provocando o colapso do Signature Bank.
Embora 89% dos US$ 175 bilhões em depósitos do SVB não tivessem seguro até o final de 2022, de acordo com o FDIC, os depositantes estavam protegidos, mesmo aqueles cujas contas excediam US$ 250.000, por meio de uma “exceção de risco sistêmico” projetada para evitar um contágio mais amplo ao setor bancário dos EUA. sistema.
A Berkshire mantém cerca de US$ 128 bilhões em dinheiro e títulos do Tesouro, disse Buffett.
“Queremos estar lá se o sistema bancário ficar temporariamente paralisado de alguma forma – não deveria – não acho que ficará, mas acho que poderia”, disse ele.
Parte da razão para isso é que os incentivos na regulamentação bancária são “tão confusos”, disse ele.
O First Republic Bank, o último banco regional dos EUA a falir, divulgou que estava oferecendo hipotecas gigantescas não garantidas a taxas fixas em seu relatório anual.
“Era isso que o First Republic estava fazendo e estava à vista de todos, e o mundo o ignorou até explodir”, disse Buffett, que observou anteriormente que seu próprio pai perdeu o emprego em 1931 por causa de uma corrida ao banco.
“Os incentivos na regulamentação bancária são tão confusos e tantas pessoas têm interesse em que eles sejam bagunçados – é totalmente louco”, disse Buffett. “Portanto, somos muito cautelosos em uma situação como essa sobre propriedade.”
Buffett fez os comentários enquanto estava sentado atrás de uma placa que dizia “Disponível para venda”, enquanto seu parceiro de negócios de longa data, Charlie Munger, estava sentado atrás de uma placa “Mantidos até o vencimento”, referindo-se a como os bancos contabilizam seus títulos, que estão em alta. o coração da crise dos bancos regionais.
A First Republic, que foi apreendida pelos reguladores e vendida ao JPMorganN>, teve perdas significativas em sua carteira de investimentos mantidos até o vencimento, principalmente dívidas garantidas pelo governo.
A Berkshire vendeu algumas ações de bancos nos últimos seis meses, depois de também ter baixado algumas quando a pandemia estourou, e agora detém apenas o Bank of America, com o qual Buffett disse estar satisfeito.
Buffett, a sexta pessoa mais rica do mundo, disse que não está pessoalmente preocupado com os bancos locais.
“Tenho meu próprio dinheiro e provavelmente estou acima do limite do FDIC, consegui com um banco local e não me preocupo nem um pouco com isso.”
Um representante da FDIC não estava imediatamente disponível para comentar. O Federal Reserve dos EUA se recusou a comentar.
(Reportagem de John McCrank; Edição de Chizu Nomiyama)
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