Um acordo de dívida está à vista
Os investidores estão prendendo a respiração na manhã de sexta-feira, em meio a sinais de que a Casa Branca e os principais republicanos da Câmara estão fechando um acordo para aumentar o limite da dívida e evitar um calote do governo. Os futuros de ações estão mostrando ganhos modestos, enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro com vencimento em 8 de junho caíram, sugerindo que os operadores de títulos esperam um acordo em breve.
Segundo relatos, um acordo pode chegar já na sexta-feira, abrindo caminho para que o Congresso vote na terça-feira. É claro que isso está chegando ao limite, e sendo Washington, muitos obstáculos ainda podem surgir.
Quão próximo é “próximo”? Os negociadores reduziram suas diferenças e estão a apenas US$ 70 bilhões em cortes de gastos de um acordo, de acordo com a Reuters. O porta-voz Kevin McCarthy disse na quinta-feira que ficará em Washington durante o fim de semana do Memorial Day para garantir que um acordo seja fechado.
Detalhes emergentes sugerem que ambas as partes poderiam reivindicar algumas vitórias:
Os gastos domésticos ao longo de dois anos seriam limitados, embora quanto permaneça um ponto de discórdia. (Os republicanos inicialmente queriam 10 anos.) Os gastos com defesa teriam permissão para aumentar 3% ao ano, de acordo com a solicitação de orçamento do presidente Biden.
Em uma vitória para os republicanos, o Congresso retiraria US$ 10 bilhões dos US$ 80 bilhões que havia alocado ao IRS para reforçar a fiscalização.
Ainda estão sendo discutidos requisitos de trabalho mais rígidos para programas de rede de segurança social e uma revisão de como os projetos domésticos de energia e energia são aprovados.
Ainda não está claro se tal acordo tem apoio suficiente no Congresso. À direita, republicanos, incluindo Senador Mike Lee de Utah e os 35 legisladores da Câmara associados a o Caucus da Liberdade da Câmara estão exigindo cortes de gastos ainda mais profundos. À esquerda, Representante Pramila Jayapalo democrata de Washington que lidera o Caucus Progressista da Câmara, de 101 membros, previu “uma enorme reação” se a Casa Branca cedesse às exigências republicanas.
De sua parte, McCarthy disse aos repórteres: “Não acho que todo mundo ficará feliz no final do dia”.
As apostas estão ficando mais altas. O Departamento do Tesouro disse na quarta-feira que seu saldo de caixa caiu para pouco menos de US $ 50 bilhões, abaixo dos US $ 140 bilhões em 12 de maio. A secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse que o governo pode ficar sem dinheiro em 1º de junho.
Enquanto isso, Wall Street também está de olho em outros desenvolvimentos econômicos. Às 8h30, horário do leste, o Departamento de Comércio publicará seus últimos dados de gastos com consumo pessoal, que acompanham a inflação; uma leitura forte pode ajudar a convencer o Fed a ser menos agressivo no aumento das taxas de juros no próximo mês.
AQUI ESTÁ O QUE ESTÁ ACONTECENDO
A Suprema Corte restringe ainda mais o poder da EPA. O tribunal superior limitou a autoridade da agência sobre zonas úmidas, na segunda decisão do ano passado para circunscrever os poderes do regulador. Mas Justiça Brett Kavanaugh ficou do lado de colegas liberais ao alertar que um teste apoiado pela maioria para determinar a jurisdição da EPA contradiz decisões anteriores da Suprema Corte e pode levar a mais poluição.
Carl Icahn reivindica um assento parcial em sua luta com Illumina. Os acionistas da empresa de sequenciamento de genes apoiaram o esforço do investidor ativista para demitir seu presidente, embora tenham rejeitado seus outros dois candidatos ao conselho; as ações da Illumina caíram 9 por cento na quinta-feira. Enquanto isso, as ações do veículo de investimento de capital aberto de Icahn, criticado por um vendedor a descoberto, despencaram na quinta-feira. a um ano de baixa.
O fundo soberano da Noruega está do lado dos ativistas ambientais. O investidor de US$ 1,4 trilhão disse que apoiará propostas de acionistas da Chevron e Exxon Mobil exortando os dois a reduzirem suas emissões de gases de efeito estufa. Mas o fundo da Noruega foi criticado por ativistas por não fazer exigências semelhantes a gigantes petrolíferas europeias como BP e Total.
A empresa de implantes cerebrais de Elon Musk pode realizar testes em humanos. A FDA irá deixe a Neuralink testar seus dispositivos – que pode decifrar sinais cerebrais e conectá-los a computadores – em pessoas. A start-up de Musk está entre as empresas mais ambiciosas do setor nascente, mas tem enfrentado escrutínio acusações de crueldade animal.
Lazard coroa seu próximo líder
É oficial: Lazard anunciou na sexta-feira que Peter Orszag, que lidera seu principal negócio de consultoria financeira, sucederá Ken Jacobs como seu CEO em 1º de outubro. (O Sr. Jacobs, que ocupou o cargo por 14 anos, permanecerá como presidente executivo e continuará aconselhando .)
Orszag, um ex-funcionário do governo Obama que aparece regularmente na CNBC e na Bloomberg Television, supervisionará uma instituição financeira de 175 anos com uma longa história de consultoria em grandes negócios corporativos – em um momento em que seus principais negócios enfrentam enormes desafios.
O Sr. Orszag é o herdeiro aparente há algum tempo. Embora a Lazard não tenha informado quando seu planejamento de sucessão começou, Orszag, 54 anos, escreveu aos funcionários na manhã de sexta-feira que a mudança ocorreu após um “processo de seleção que está em andamento há algum tempo”.
Economista por formação, ele subiu na hierarquia em Washington e em Wall Street – trabalhou para Bill Clinton e Barack Obama, bem como no Citigroup – dando-lhe um histórico útil para administrar um dos bancos independentes mais proeminentes do mundo.
Mas ele enfrentará um momento difícil para os bancos de investimento. A realização de negócios caiu 40% ano a ano no ano até quinta-feira, de acordo com a Refinitiv. E as taxas de juros crescentes, a fiscalização antitruste cada vez mais dura e uma economia em desaceleração fazem ressurgir as fusões e aquisições de alto valor. improvável em breve.
Isso atingiu a Lazard, que disse no mês passado que era dispensando 10 por cento de sua força de trabalho; as ações do banco caíram 11% desde então. A empresa não está sozinha: rivais como Goldman Sachs e Morgan Stanley também cortaram funcionários.
Uma das principais prioridades de Orszag é o crescimento dos negócios de gerenciamento de ativos da Lazard, que administra mais de US$ 200 bilhões em ativos e representa 40% de seus negócios. A gestão de ativos tornou-se popular entre os bancos de Wall Street como uma fonte constante de receita que pode compensar a volatilidade nos bancos de investimento; O Sr. Orszag disse aos funcionários que o crescimento poderia vir de aquisições.
No memorando interno, o Sr. Orszag também escreveu que a cultura da empresa “deve continuar a evoluir para apoiar nosso crescimento e ambição, mantendo muitas de nossas melhores qualidades que remontam às nossas raízes”. (Uma prioridade que ele mencionou foi “diversidade e flexibilidade para trabalhar em casa”.)
A empresa anunciará outras mudanças em sua administração antes de outubro. Um nome a ser observado de perto é Ray McGuire, o ex-criador do Citi que a Lazard contratou em março.
“Nossa indústria é obcecada por essas baterias enormes e acho que talvez não seja a abordagem certa. Devemos fazer a bateria o menor possível.”
— Jim Farley, o CEO da Ford. Em um evento no Twitter Spaces na quinta-feira com Elon Musk, CEO da Tesla, para anunciar uma aliança de estação de recarga, Farley reconheceu que as montadoras de carros elétricos podem precisar repensar o design da bateria para reduzir o tempo de recarga e os preços dos veículos.
Microsoft se junta à campanha “nos regule” da IA
Brad Smith, presidente da Microsoft, tornou-se o mais recente executivo de tecnologia a pedir aos governos que criem novas regras para policiar o desenvolvimento da inteligência artificial. Suas ligações ocorrem em meio a um boom nos esforços comerciais para o avanço da tecnologia que está impulsionando uma impressionante recuperação do mercado de ações.
É o mais recente sinal de que a indústria de tecnologia está apostando em alcançar os reguladores como a melhor maneira de evitar uma regulamentação mais onerosa – mas não está claro se os governos criarão as regras que essas empresas gostariam.
“O governo precisa agir mais rápido” Smith disse a David McCabe, do The Times, propondo medidas como exigir um freio de emergência para sistemas de IA usados em infraestrutura crítica e licenças para criar modelos de IA “altamente capazes”.
Mas Smith também reconheceu que os desenvolvedores de IA precisam mostrar moderação na criação de novos produtos com consequências sociais potencialmente amplas e negativas, e disse que a Microsoft não estava tentando passar a responsabilidade para os reguladores do governo. “Não há um pingo de abdicação de responsabilidade”, disse ele.
A mensagem ecoa chamadas de outros altos executivos de IA. Sam Altman, CEO da OpenAI (que conta com a Microsoft como um dos principais investidores e parceiros de negócios), disse aos legisladores na semana passada que o Congresso deveria criar um novo regulador de IA. E Sundar Pichai, chefe da Alphabet, pediu aos reguladores transatlânticos que trabalhar juntos para criar novas regras eficazes.
Pedir proativamente por mais regulamentação é um manual usado por outras indústrias, incluindo mídia social e cripto, com resultados mistos: o Congresso em grande parte não escreveu muitas novas leis para supervisionar as redes sociais, para consternação de vários legisladores.
Mas a tolerância dos executivos de IA para novos regulamentos vai apenas até certo ponto. Altman alertou na quinta-feira que a OpenAI pode puxar serviços como ChatGPT dos mercados europeus se Bruxelas avançar com uma legislação expansiva de IA. “Vamos tentar cumprir, mas se não conseguirmos deixaremos de operar”, disse ele.
Em outras notícias de IA: JPMorgan Chase é declaradamente desenvolvendo um chatbot para ajudar os clientes a tomar decisões de investimento, de acordo com a CNBC. E a evangelista de tecnologia Cathie Wood perdeu $ 560 bilhões em ganhos de papel ao vendendo suas participações na Nvidia no início deste ano.
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