A economia da China tem demorado a se recuperar da Covid-19. Foto / 123rf
Os preços das principais commodities da Nova Zelândia caíram porque a recuperação pós-Covid da China está demorando mais do que o esperado.
Com o Fieldays, considerado o maior evento agrícola do Hemisfério Sul, começando esta semana, os preços dos
as principais commodities – laticínios, carne e madeira – estão dando pouco ânimo aos produtores.
A China – o mercado fundamental para todos os três – está se mostrando muito lenta em recuperar sua glória pré-Covid.
No setor de lácteos, os últimos leilões do Global Dairy Trade mostraram que a China – o esteio dos lácteos – estava novamente inativa.
Os preços do leite em pó integral – que são a chave para os cálculos do preço do leite na fazenda da Fonterra, negociados pela última vez a US$ 3.173 a tonelada – quase US$ 1.000 a tonelada abaixo da mesma época do ano passado.
Os preços vacilantes levaram a Fonterra a uma previsão de preço médio do leite para 2023/24 de US$ 8/kg. Isso é alto em relação à história, mas muitos agricultores ainda lutarão para empatar nesse nível por causa da inflação agrícola muito alta e das taxas de juros mais altas.
“A China não se recuperou dos danos econômicos causados pelos bloqueios tão rapidamente quanto o previsto”, disse Susan Kilsby, economista agrícola da ANZ, em um relatório recente. “Os consumidores estão cautelosos com os gastos e muitos setores da economia estão passando por dificuldades.”
As previsões econômicas da China foram revisadas para baixo e o ANZ agora espera que a RPC [People’s Republic of China] economia se expanda apenas 4,9% em 2023.
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No comércio de toras, o índice florestal do ANZ caiu 4,4 por cento, mês a mês, em maio.
A demanda da China por toras caiu acentuadamente, a ponto de os preços caírem 20% em relação a menos de um ano atrás.
“Não se espera que o mercado de toras se recupere por algum tempo e a colheita de toras agora desacelerou em resposta às condições do mercado e ao clima adverso”, disse Kilsby.
Em carne, o gerente geral de vendas do Alliance Group, Shane Kingston, disse que o comércio de exportação não está nem perto dos níveis pré-Covid e os preços estão caindo rapidamente.
Em termos do estado da economia chinesa, Kingston apontou para o índice oficial de gerentes de compras (PMI) da manufatura, que caiu para uma mínima de cinco meses de 48,8 – abaixo da marca de 50 pontos que separa expansão de contração.
E o desemprego entre os jovens chineses – um recorde de 20,4% em abril – estava tendo um “enorme impacto” no poder de compra.
“Isso realmente tem um grande impacto no poder de compra, nos hábitos sociais e realmente impacta em categorias como a nossa, onde a socialização e as reuniões fora de casa são impactadas”, disse Kingston ao Arauto.
Ele disse que o setor de serviços de alimentação da China – a parte da indústria que vende para o comércio de restaurantes, varejistas e fabricantes de alimentos – está bem abaixo da média.
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O valor total gerado no serviço de alimentação na China nos últimos meses foi cerca de 70% do que era antes da Covid.
Kingston disse que isso refletia menos visitantes e menos gastos por transação.
Dados de JD.Com – a grande plataforma de negociação online chinesa – mostrou que as vendas totais de carne ovina caíram 42,75% em maio, em relação ao ano anterior, enquanto as vendas de carne bovina caíram 31,56%.
“Acreditamos que, devido à lenta recuperação pós-Covid, as pessoas têm menos dinheiro e são consideravelmente mais cautelosas sobre como estão gastando, onde estão gastando e quanto estão gastando”, disse Kingston, que estará no Prime A delegação comercial do ministro Chris Hipkins à China este mês.
Além disso, a deterioração do yuan em relação ao dólar americano – queda de 3% em maio – estava atingindo os consumidores chineses no bolso.
Kingston disse que as vendas durante eventos sazonais, como o Ano Novo Chinês, foram saudáveis, mas permaneceram baixas fora desses eventos.
“A população mais velha reluta em sair de casa por medo da infecção por Covid”, disse ele, acrescentando que o retorno a um comportamento mais pré-Covid não voltou com a velocidade que alguns esperavam.
No serviço de alimentação, as empresas chinesas estavam tendo problemas para atrair jovens trabalhadores de volta ao setor devido a seus temores sobre a continuidade do emprego no setor, portanto, a recuperação da força de trabalho nessa área foi mais lenta do que o esperado.
Além da fraca demanda do consumidor, houve um grande aumento na oferta de carne bovina no mercado chinês.
No período de janeiro a abril, a China importou 820.000 toneladas de carne bovina, um aumento de 16,3% em relação ao mesmo período do ano passado.
Ao mesmo tempo, a produção doméstica de carne bovina aumentou 5,1%.
“Há muito volume, mas o consumo não chega nem perto disso.
“Com base no que podemos ver hoje, há estoques relativamente altos, no mercado e consumo relativamente lento e cauteloso, de modo que a taxa de recuperação precisa melhorar para permitir que todo o ambiente se recupere aos níveis pré-Covid.”
Na carne suína, a China importou 670.000 toneladas – um aumento de 20% em relação ao ano anterior, enquanto a oferta doméstica cresceu 2%.
“Há muitas ações circulando no mercado.”
Dados da AgriHQ mostram que os preços do dianteiro de cordeiro da Nova Zelândia caíram US$ 4,80 o kg, abaixo dos US$ 5,10/kg em maio e US$ 6,30 na mesma época do ano passado.
Da mesma forma, os preços da aba de cordeiro caíram para US$ 6,90/kg, de US$ 7,20 em maio para US$ 8,55/kg há um ano.
Na carne bovina, o preço médio da cesta de itens foi de US$ 5,23/kg em maio, ante US$ 6,84 em junho de 2022 – uma queda de 24%.
“A China continua moderada e temos que aplicar um nível de cautela em relação à recuperação dentro dela.”
Mas Kingston disse que espera que o mercado melhore, com base na expansão contínua da classe média de alta renda da China.
“Mas, no momento, os consumidores têm sido muito cautelosos com seus gastos.
“A recuperação pós-Covid será muito mais lenta do que se esperava.”
Dados do Escritório Nacional de Estatísticas da China mostraram que a produção de leite aumentou 8,5% no primeiro trimestre de 2023.
As expansões agrícolas e os ganhos contínuos na produção de leite estão impulsionando a produção de leite, disse o Rabobank, especialista em bancos agrícolas, em seu último relatório trimestral.
Enquanto isso, as importações chinesas de lácteos caíram 36%, em relação ao ano anterior, no trimestre, adicionando pressão aos preços globais já mais fracos no curto prazo.
O Rabobank disse que a China continua com excesso de oferta de lácteos e que o mercado está se reequilibrando.
“A fraca recuperação da demanda da China pode deixar os traders hesitantes em comprar grandes volumes antes do quarto trimestre de 2023”, afirmou.
As exportações de lácteos da Nova Zelândia para a China foram afetadas no primeiro trimestre, devido à demanda fraca.
As remessas de leite integral em março caíram mais de 30%, em relação ao ano anterior, devido à fraca demanda local, forte produção local e estoques crescentes.
No entanto, as exportações de abril mostraram alguma recuperação.
“Qualquer melhora nas previsões de preço do leite ao produtor dependerá da força dos padrões de compra da China no segundo semestre de 2023, particularmente durante o pico da primavera na Nova Zelândia”, disse o Rabobank.
Os efeitos cumulativos da alta inflação dos preços dos alimentos nos últimos 24 meses, juntamente com a desaceleração da atividade econômica em 2023, se traduziram em menor demanda por lácteos nos mercados desenvolvidos e emergentes, afirmou.
O relatório disse que tem sido um outono magro para os produtores de leite da Nova Zelândia, com a previsão do preço do leite caindo ao longo do ano civil de 2023 e o clima úmido impactando os volumes de produção de leite.
A analista de lácteos do Rabobank, Emma Higgins, disse que a previsão de preço do leite do banco para a nova temporada 2023/24 fica em US$ 8,20/kg – um pouco mais alta do que a previsão inicial de preço do leite da Fonterra, de US$ 8,00/kg.
“O preço do leite na fazenda em torno desses níveis significa que a lucratividade dos laticínios continuará sendo um verdadeiro desafio para muitos produtores de leite na próxima temporada”, disse ela.
“Embora a lucratividade dependa dos sistemas agrícolas e estilos de gestão, os preços previstos do leite na fazenda estão agora iguais ou abaixo da estimativa do Rabobank de custos médios de produção”, disse Higgins.
O economista agrícola sênior da Westpac, Nathan Penny, disse que a China é, sem dúvida, o esteio do setor primário da Nova Zelândia.
Ele disse que a atual demanda da RPC era “mais cíclica do que estrutural”.
‘Sim, é um desafio trabalhar no curto prazo, mas de forma mais ampla, a demanda subjacente dos principais mercados ainda está lá’, disse ele.
Ao todo, Penny estima que a China e o restante da Ásia respondem por cerca de 60% das exportações de commodities da Nova Zelândia, com a RPC claramente em primeiro lugar.
Mas o elefante na sala para os exportadores foi a deterioração das relações diplomáticas entre a China e o Ocidente.
“Há muito mais atenção e reflexão sobre isso, em termos de compreensão da dinâmica.
“Obviamente, os riscos aumentaram nos últimos anos.
“O que não é óbvio – e talvez um pouco mais discutível – é o que fazemos a respeito.
“O desafio é: existe um substituto para a China? e a resposta é não, não nos próximos cinco anos.
“Podemos ficar um pouco em cima do muro, mas a médio prazo, acho que essa questão se torna mais difícil.”
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