Preços de casas cairá 25 por cento se taxa de juros continuam subindo com custos de empréstimos mais altos, provocando a maior queda na riqueza desde a Segunda Guerra Mundial, disse um grupo de especialistas. O aumento das taxas de juros fez com que a riqueza das famílias em toda a Grã-Bretanha caísse £ 2,1 trilhões no ano passado, de acordo com a Resolution Foundation.
Ele diz que haverá vencedores, principalmente entre as gerações mais jovens, e perdedores se as taxas mais altas forem mantidas, de acordo com a nova análise publicada na segunda-feira.
O Banco da Inglaterra elevou sua taxa básica de 4,4 por cento para 5 por cento no mês passado, com alguns esperando um novo aumento quando o Comitê de Política Monetária do banco central se reunir novamente em 3 de agosto.
Se as taxas mais altas forem a norma, a relação casa/lucro pode cair do pico do ano passado de 8,9 para 5,6, o que representaria uma baixa não vista em 20 anos. Isso pode significar que os preços das casas cairão em termos de caixa em cerca de 25% em cinco anos, mostra a última análise.
O pico de interesse da Fundação Resolução? O relatório, que faz parte de uma parceria com a abrdn Financial Fairness Trust, examina o impacto do aumento das taxas de juros sobre a riqueza das famílias e o que um “novo normal” de taxas mais altas pode significar para os padrões de vida e a acumulação de riqueza.
Ele ocorre quando o preço médio de uma casa que chega ao mercado caiu £ 905 ou 0,2% mês a mês em julho, de acordo com um site de propriedades.
A Rightmove disse que o aumento das taxas de hipoteca agora está afetando as vendas de casas atrás do mercado mais “normal” visto antes da pandemia de Covid em 2019.
O relatório da Resolution Foundation observa que o Reino Unido viu um boom de riqueza sem precedentes nas últimas décadas, com a riqueza familiar total subindo de cerca de 300% da renda nacional na década de 1980 para 840% (£ 17,5 trilhões) em 2021.
Mas o rápido ciclo de aumento das taxas do Banco da Inglaterra desde o final de 2021 fez com que as taxas de hipoteca subissem, os preços das casas caíssem e o preço dos títulos governamentais e corporativos caísse.
A queda dos preços dos títulos reduziu o valor medido dos ativos de pensão, em grande parte em esquemas de BD ou já em pagamento, normalmente a maior fonte individual de riqueza familiar na Grã-Bretanha.
As estimativas da Fundação sugerem que a riqueza familiar total caiu para 650% da renda nacional no início de 2023 – uma queda de caixa de £ 2,1 trilhões no ano passado e a maior queda como parcela do produto interno bruto (PIB) desde a Segunda Guerra Mundial.
A Resolution Foundation diz que, se as taxas mais altas permanecerem, isso poderá levar a novas quedas na riqueza para cerca de 550% do PIB, encerrando um boom de riqueza de 40 anos que tem sido um dos principais impulsionadores da desigualdade entre as gerações.
O aumento dos preços das casas e dos valores das pensões beneficiou amplamente as gerações mais velhas, com muitos jovens totalmente impedidos de comprar uma casa, de acordo com o think tank.
A fundação acrescenta que, no mundo pré-pandêmico, um trabalhador típico precisaria economizar cerca de £ 5.000 por ano para obter uma renda na aposentadoria no valor de dois terços de sua renda antes de se aposentar.
Mas sob as taxas de juros mais altas de hoje, o mesmo trabalhador precisaria economizar cerca de £ 3.000 para alcançar o mesmo padrão de vida na aposentadoria – tornando mais fácil para as coortes mais jovens economizar o suficiente para desfrutar de padrões de vida decentes na velhice.
Os autores advertem, no entanto, que milhões de pessoas ainda não estão economizando o suficiente para a aposentadoria e as taxas mínimas de contribuição para planos de pensão ainda precisam aumentar, mas muito menos do que em um ambiente de juros baixos.
Ian Mulheirn, pesquisador associado da Resolution Foundation, disse: “Nas últimas quatro décadas, a riqueza disparou em toda a Grã-Bretanha, mesmo quando os salários e a renda estagnaram. a guerra, de £ 2,1 trilhões.
“Aqueles com hipotecas significativas serão atingidos por essas grandes mudanças. Mas também há vencedores de uma mudança para um mundo de taxas mais altas e riqueza menor.
“Retornos mais altos tornarão muito mais fácil para os jovens economizar para uma pensão que proporcione um padrão de vida decente na aposentadoria, enquanto os preços mais baixos das casas facilitarão para as gerações mais jovens subirem na escada da propriedade e outras que desejam negociar.
“A trajetória futura das taxas de juros é muito incerta. O aumento atual pode ser um pontinho ou anunciar uma nova era para o Reino Unido. forças muito além de seu controle”.
Mubin Haq, diretor executivo da abrdn Financial Fairness Trust, disse: “A dor de curto prazo das taxas de juros mais altas para os detentores de hipotecas também pode significar um ganho de longo prazo para os jovens que desejam comprar suas próprias casas e economizar para suas pensões.
“Ambos se tornam mais acessíveis e permitem um compartilhamento mais justo da riqueza. Nestes tempos turbulentos, quando os ativos tendem a ser mantidos por gerações mais velhas, podemos ver taxas de juros crescentes revertendo o crescimento das lacunas de riqueza que a Grã-Bretanha viu nas últimas décadas.”
Preços de casas cairá 25 por cento se taxa de juros continuam subindo com custos de empréstimos mais altos, provocando a maior queda na riqueza desde a Segunda Guerra Mundial, disse um grupo de especialistas. O aumento das taxas de juros fez com que a riqueza das famílias em toda a Grã-Bretanha caísse £ 2,1 trilhões no ano passado, de acordo com a Resolution Foundation.
Ele diz que haverá vencedores, principalmente entre as gerações mais jovens, e perdedores se as taxas mais altas forem mantidas, de acordo com a nova análise publicada na segunda-feira.
O Banco da Inglaterra elevou sua taxa básica de 4,4 por cento para 5 por cento no mês passado, com alguns esperando um novo aumento quando o Comitê de Política Monetária do banco central se reunir novamente em 3 de agosto.
Se as taxas mais altas forem a norma, a relação casa/lucro pode cair do pico do ano passado de 8,9 para 5,6, o que representaria uma baixa não vista em 20 anos. Isso pode significar que os preços das casas cairão em termos de caixa em cerca de 25% em cinco anos, mostra a última análise.
O pico de interesse da Fundação Resolução? O relatório, que faz parte de uma parceria com a abrdn Financial Fairness Trust, examina o impacto do aumento das taxas de juros sobre a riqueza das famílias e o que um “novo normal” de taxas mais altas pode significar para os padrões de vida e a acumulação de riqueza.
Ele ocorre quando o preço médio de uma casa que chega ao mercado caiu £ 905 ou 0,2% mês a mês em julho, de acordo com um site de propriedades.
A Rightmove disse que o aumento das taxas de hipoteca agora está afetando as vendas de casas atrás do mercado mais “normal” visto antes da pandemia de Covid em 2019.
O relatório da Resolution Foundation observa que o Reino Unido viu um boom de riqueza sem precedentes nas últimas décadas, com a riqueza familiar total subindo de cerca de 300% da renda nacional na década de 1980 para 840% (£ 17,5 trilhões) em 2021.
Mas o rápido ciclo de aumento das taxas do Banco da Inglaterra desde o final de 2021 fez com que as taxas de hipoteca subissem, os preços das casas caíssem e o preço dos títulos governamentais e corporativos caísse.
A queda dos preços dos títulos reduziu o valor medido dos ativos de pensão, em grande parte em esquemas de BD ou já em pagamento, normalmente a maior fonte individual de riqueza familiar na Grã-Bretanha.
As estimativas da Fundação sugerem que a riqueza familiar total caiu para 650% da renda nacional no início de 2023 – uma queda de caixa de £ 2,1 trilhões no ano passado e a maior queda como parcela do produto interno bruto (PIB) desde a Segunda Guerra Mundial.
A Resolution Foundation diz que, se as taxas mais altas permanecerem, isso poderá levar a novas quedas na riqueza para cerca de 550% do PIB, encerrando um boom de riqueza de 40 anos que tem sido um dos principais impulsionadores da desigualdade entre as gerações.
O aumento dos preços das casas e dos valores das pensões beneficiou amplamente as gerações mais velhas, com muitos jovens totalmente impedidos de comprar uma casa, de acordo com o think tank.
A fundação acrescenta que, no mundo pré-pandêmico, um trabalhador típico precisaria economizar cerca de £ 5.000 por ano para obter uma renda na aposentadoria no valor de dois terços de sua renda antes de se aposentar.
Mas sob as taxas de juros mais altas de hoje, o mesmo trabalhador precisaria economizar cerca de £ 3.000 para alcançar o mesmo padrão de vida na aposentadoria – tornando mais fácil para as coortes mais jovens economizar o suficiente para desfrutar de padrões de vida decentes na velhice.
Os autores advertem, no entanto, que milhões de pessoas ainda não estão economizando o suficiente para a aposentadoria e as taxas mínimas de contribuição para planos de pensão ainda precisam aumentar, mas muito menos do que em um ambiente de juros baixos.
Ian Mulheirn, pesquisador associado da Resolution Foundation, disse: “Nas últimas quatro décadas, a riqueza disparou em toda a Grã-Bretanha, mesmo quando os salários e a renda estagnaram. a guerra, de £ 2,1 trilhões.
“Aqueles com hipotecas significativas serão atingidos por essas grandes mudanças. Mas também há vencedores de uma mudança para um mundo de taxas mais altas e riqueza menor.
“Retornos mais altos tornarão muito mais fácil para os jovens economizar para uma pensão que proporcione um padrão de vida decente na aposentadoria, enquanto os preços mais baixos das casas facilitarão para as gerações mais jovens subirem na escada da propriedade e outras que desejam negociar.
“A trajetória futura das taxas de juros é muito incerta. O aumento atual pode ser um pontinho ou anunciar uma nova era para o Reino Unido. forças muito além de seu controle”.
Mubin Haq, diretor executivo da abrdn Financial Fairness Trust, disse: “A dor de curto prazo das taxas de juros mais altas para os detentores de hipotecas também pode significar um ganho de longo prazo para os jovens que desejam comprar suas próprias casas e economizar para suas pensões.
“Ambos se tornam mais acessíveis e permitem um compartilhamento mais justo da riqueza. Nestes tempos turbulentos, quando os ativos tendem a ser mantidos por gerações mais velhas, podemos ver taxas de juros crescentes revertendo o crescimento das lacunas de riqueza que a Grã-Bretanha viu nas últimas décadas.”
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