A Smart Environmental tem contratos com cerca de 30% das autoridades governamentais locais da Nova Zelândia.
A empresa de gerenciamento de resíduos Smart Environmental, com sede em Auckland, confirma que contratou o banco de investimentos UBS – em meio a boatos de toda a Tasmânia de que todo o negócio poderia estar à venda por algo entre US$ 500 milhões e US$ 600 milhões.
A empresa tem 25 contratos para coletar lixeiras de residências e empresas para 18 municípios e opera 28 estações de transferência de lixo e instalações de recuperação de materiais.
Ela tem cerca de 400 funcionários e contratos com cerca de 30% das autoridades governamentais locais da Nova Zelândia, tornando-a a maior operadora privada de lixo e reciclagem.
“A Smart nomeou o UBS para ajudar a levantar novo capital para financiar nosso crescimento contínuo”, disse o presidente e investidor minoritário Simon Moutter ao Arauto.
“A receita da empresa cresceu de US$ 37 milhões em 2017 para mais de US$ 100 milhões orçados para 2024. E neste setor de infraestrutura pesada, um crescimento como esse requer muito capital”, disse Moutter.
A Série BusinessDesk sobre a indústria de resíduos observou o desafio (e as oportunidades) do aumento da regulamentação, especialmente desde 2017. Moutter não ofereceu números finais, mas disse que a Smart Environmental era lucrativa.
O AFRA coluna de fofocas do StreetTalk disse: “Os tipos de investidores em infraestrutura estão apostando no Smart e no UBS para oferecer uma fatia considerável – se não o negócio inteiro – para venda. As primeiras expectativas eram de um acordo de 10 a 15 vezes o lucro, implicando um preço de US$ 400 milhões a US$ 600 milhões”.
Moutter não fez comentários sobre a especulação de venda.
Anúncio
“Maui Capital [42 per cent] é o maior acionista da Smart Environmental e da Milford Asset Management [20 per cent] o segundo maior”, disse o ex-chefe do Spark.
“Dois fundadores, Grahame Christian [17 per cent] e Mike Jones [14 per cent] também são acionistas significativos, com o restante das ações sendo de propriedade da administração”.
Moutter detém uma participação de 2,5 por cento.
A Smart Environmental, fundada por Christian, cresceu com a fusão com a Earthcare Environmental, fundada por Jones, em 2017.
A Maui Capital foi solicitada a comentar.
Um trimestre de março atualizar da empresa de private equity disse que a Smart Environmental terminou a primeira metade de seu ano fiscal de acordo com o orçamento.
“Este é um resultado particularmente agradável, dados os desafios operacionais causados pelo atual mercado de trabalho apertado e longos prazos para garantir uma nova frota”, disse a atualização.
A atualização indicou que a Smart Environmental exigiria, no entanto, mais capital para aproveitar sua “posição de liderança em resíduos orgânicos” – o processo que está em andamento.
Anúncio
A Maui, fundada por ex-alunos do Goldman Sachs, levantou US$ 250 milhões para seu Aqua Fund (investido entre 2008 e 2011), e a mesma quantia para seu Indigo Fund (investido entre 2012 e 2017) está em processo de liquidação. Em maio, o BusinessDesk informou que Maui havia sofrido uma surra do ciclone Gabrielle, que afetou o valor de um de seus maiores investimentos, o negócio de frutas com caroço de Hawke’s Bay, Freshmax – que Maui havia tentou e falhou sair.
Chris Keall é um membro de Auckland do Herald’s equipe de negócios. Ele se juntou ao Arauto em 2018 e é editor de tecnologia e redator sênior de negócios.
Discussão sobre isso post