FOTO DO ARQUIVO: Uma bandeira hasteada fora de um supermercado Morrisons em New Brighton, Grã-Bretanha, 5 de julho de 2021. REUTERS / Phil Noble / Foto do arquivo
2 de outubro de 2021
Por Sarah Young e James Davey
LONDRES (Reuters) – Começa no sábado um leilão para decidir quem ganha uma batalha de seis meses de US $ 10 bilhões para a rede britânica de supermercados Morrisons, cujo resultado deve ser anunciado posteriormente.
O leilão de um dia coloca o grupo americano de private equity Clayton, Dubilier e Rice (CD&R) contra um consórcio liderado pelo Fortress Investment Group, propriedade da Softbank.
A CD&R, cuja oferta de 285 pence por ação foi recomendada pelo conselho de Morrisons em agosto, é assessorada por Terry Leahy, ex-CEO da maior rede de supermercados britânica Tesco.
A Morrisons, com sede em Bradford, norte da Inglaterra, começou como comerciante de ovos e manteiga em 1899. Ela listou suas ações em 1967 e é a quarta maior mercearia da Grã-Bretanha, depois da líder de mercado Tesco, Sainsbury’s e Asda.
A batalha por Morrisons é a de maior visibilidade entre uma enxurrada de ofertas para empresas britânicas neste ano, refletindo o apetite de private equity por ativos geradores de caixa.
O Takeover Panel, que rege o processo de fusões e aquisições na Grã-Bretanha, foi a um leilão porque nenhum dos licitantes declarou suas ofertas finais.
O concurso consistirá em no máximo cinco rodadas.
Na primeira, qualquer licitante pode aumentar sua oferta. Caso contrário, a oferta acordada existente da CD&R ganha.
No caso de um lance mais alto na primeira rodada, o outro licitante pode aumentar sua própria oferta em três rodadas subsequentes.
Se ainda não houver vencedor, ambos os ofertantes podem fazer um lance maior na quinta e última rodada.
Para evitar um empate, qualquer oferta da quinta rodada do Fortress deve ser de um número “par” de pence, enquanto o CD&R deve oferecer um número “ímpar” de pence.
O painel fará uma declaração assim que o leilão for concluído e, embora Morrisons tenha até terça-feira para fazer sua recomendação, pode fazer uma declaração no sábado, após a reunião do conselho.
As ações da Morrisons fecharam a 297 pence na sexta-feira, indicando que os investidores esperam uma oferta mais alta.
Tanto a CD&R quanto a Fortress se comprometeram a manter a sede da Morrisons em Bradford e sua equipe de gerenciamento existente liderada pelo CEO David Potts, executar sua estratégia, não vender sua propriedade de loja e manter as taxas de pagamento dos funcionários.
No entanto, os compromissos não são juridicamente vinculativos.
(Reportagem de James Davey e Sarah Young; Edição de Alexander Smith)
.
FOTO DO ARQUIVO: Uma bandeira hasteada fora de um supermercado Morrisons em New Brighton, Grã-Bretanha, 5 de julho de 2021. REUTERS / Phil Noble / Foto do arquivo
2 de outubro de 2021
Por Sarah Young e James Davey
LONDRES (Reuters) – Começa no sábado um leilão para decidir quem ganha uma batalha de seis meses de US $ 10 bilhões para a rede britânica de supermercados Morrisons, cujo resultado deve ser anunciado posteriormente.
O leilão de um dia coloca o grupo americano de private equity Clayton, Dubilier e Rice (CD&R) contra um consórcio liderado pelo Fortress Investment Group, propriedade da Softbank.
A CD&R, cuja oferta de 285 pence por ação foi recomendada pelo conselho de Morrisons em agosto, é assessorada por Terry Leahy, ex-CEO da maior rede de supermercados britânica Tesco.
A Morrisons, com sede em Bradford, norte da Inglaterra, começou como comerciante de ovos e manteiga em 1899. Ela listou suas ações em 1967 e é a quarta maior mercearia da Grã-Bretanha, depois da líder de mercado Tesco, Sainsbury’s e Asda.
A batalha por Morrisons é a de maior visibilidade entre uma enxurrada de ofertas para empresas britânicas neste ano, refletindo o apetite de private equity por ativos geradores de caixa.
O Takeover Panel, que rege o processo de fusões e aquisições na Grã-Bretanha, foi a um leilão porque nenhum dos licitantes declarou suas ofertas finais.
O concurso consistirá em no máximo cinco rodadas.
Na primeira, qualquer licitante pode aumentar sua oferta. Caso contrário, a oferta acordada existente da CD&R ganha.
No caso de um lance mais alto na primeira rodada, o outro licitante pode aumentar sua própria oferta em três rodadas subsequentes.
Se ainda não houver vencedor, ambos os ofertantes podem fazer um lance maior na quinta e última rodada.
Para evitar um empate, qualquer oferta da quinta rodada do Fortress deve ser de um número “par” de pence, enquanto o CD&R deve oferecer um número “ímpar” de pence.
O painel fará uma declaração assim que o leilão for concluído e, embora Morrisons tenha até terça-feira para fazer sua recomendação, pode fazer uma declaração no sábado, após a reunião do conselho.
As ações da Morrisons fecharam a 297 pence na sexta-feira, indicando que os investidores esperam uma oferta mais alta.
Tanto a CD&R quanto a Fortress se comprometeram a manter a sede da Morrisons em Bradford e sua equipe de gerenciamento existente liderada pelo CEO David Potts, executar sua estratégia, não vender sua propriedade de loja e manter as taxas de pagamento dos funcionários.
No entanto, os compromissos não são juridicamente vinculativos.
(Reportagem de James Davey e Sarah Young; Edição de Alexander Smith)
.
Discussão sobre isso post