FOTO DE ARQUIVO: uma escavadeira é vista em um canteiro de obras de novos edifícios residenciais em Xangai, China, nesta foto de arquivo de 21 de março de 2016. REUTERS / Aly Song / Arquivo de foto
18 de outubro de 2021
O crescimento chinês e os lucros corporativos nos Estados Unidos e na Europa, incluindo os resultados dos FAANGs, darão aos mercados muito para digerir na semana que se segue, enquanto o banco central da Turquia deve se reunir após outra reforma da meia-noite.
E para muitos, a grande questão: o Natal foi cancelado?
1 / CHARTING CHINA
De uma crise do mercado imobiliário induzida por Evergrande à falta de energia, interrompendo as linhas de produção que abasteciam a Apple e a Tesla, https://www.reuters.com/world/china/china-sept-export-growth-unexpectedly-picks-up-imports-slow -2021-10-13 o mundo não. 2 economia tem muito com que se preocupar.
Os dados divulgados na segunda-feira mostraram que o Produto Interno Bruto (PIB) cresceu 4,9% em julho-setembro em relação ao ano anterior, o clipe mais fraco desde o terceiro trimestre de 2020 e sem previsões.
A produção industrial geral subiu apenas 3,1% em setembro em relação ao ano anterior, marcando o crescimento mais lento desde março de 2020, durante a primeira onda da pandemia. .
Mas as vendas no varejo resistiram à tendência negativa de crescimento de 4,4%, mais rápido do que as previsões e do crescimento de 2,5% em agosto, e a taxa de desemprego nacional pesquisada caiu de 5,1% para 4,9%.
As últimas leituras aumentaram as expectativas de que os formuladores de políticas farão mais para sustentar o crescimento e a recuperação vacilante.
– A economia da China tropeça em crise de energia e problemas de propriedade
Gráfico sobre desaceleração do crescimento da China:
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2 / FLUXO DE LUCRO
A Netflix inicia o relatório do terceiro trimestre na quinta-feira para o grupo ‘FAANG’ de grandes empresas de tecnologia e crescimento dos EUA do Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Alphabet, pai do Google.
A empresa de streaming de vídeo disse que “Squid Game” se tornou o maior lançamento de sua série https://www.reuters.com/lyles/skoreas-squid-game-is-netflixs-biggest-original-show-debut-2021-10- 13, enquanto no mês passado “The Crown” ganhou o prêmio Emmy de melhor série dramática. A Netflix também comprou o criador de videogames Night School Studio https://www.reuters.com/technology/netflix-rolls-out-mobile-games-users-select-european-markets-2021-09-28 em um esforço para diversificar.
O preço das ações da Netflix subiu cerca de 16% em 2021, amplamente em linha com o S&P 500 e no meio em comparação com as outras ações da FAANG. Outras empresas que devem divulgar os resultados na próxima semana incluem Tesla, Johnson & Johnson e Intel.
– Netflix compra o primeiro estúdio de videogame, lança jogos para celular
– Os ganhos dos EUA são fortes, mas as cadeias de suprimentos e os custos preocupam os investidores
Gráfico: ações “FAANG” em 2021 https://graphics.reuters.com/USA-STOCKS/FAANG/gkvlgxxqlpb/chart_eikon.jpg
3 / OBSERVAÇÃO DE INFLAÇÃO
Os mercados procurarão sinais de gargalos de produção, tensões na cadeia de suprimentos, escassez de mão de obra e aumento dos preços da energia https://www.reuters.com/business/energy/power-crunch-pressures-europes-silicon-ferro-alloy-producers-2021 -10-07 estão começando a minar os lucros futuros quando os lucros da Europa começarem.
Com aumentos nas taxas em andamento para evitar a inflação https://www.reuters.com/business/money-markets-ramp-up-global-rate-hike-bets-add-pressure-central-banks-2021-10- Com a rigidez, os setores financeiro e de energia devem prosperar à medida que os rendimentos crescentes afetam o apelo das chamadas ações de crescimento.
Provadores da temporada de ganhos do terceiro trimestre da gigante de luxo LVMH, estrela da tecnologia SAP https://www.reuters.com/technology/sap-lifts-full-year-outlook-more-customers-shift-cloud-2021-10- 12 e a siderúrgica Outokumpu até agora não deixaram um sabor amargo residual. Agora é a vez de blue chips como ASML Holding, Unilever, Barclays e ABB.
Os ganhos são vistos saltando 46,7% ano a ano para os constituintes do índice pan-europeu STOXX 600, embora a lacuna entre as revisões positivas e negativas tenha diminuído, justificando a narrativa que a Europa está cruzando além do pico de crescimento.
– Pitada de preço: economia global apanhada em tempestade perfeita
Gráfico: revisões de ganhos https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/dwvkrazzlpm/Pasted%20image%201634293481215.png
4 / NATAL CANCELADO?
Um ano depois que os bloqueios do coronavírus reduziram o espírito festivo, os líderes mundiais esperam que a interrupção do fornecimento não seja o Grinch que roubou o Natal.
Pode levar mais de dois meses, mas a compra de perus e guloseimas festivas começou em meio ao caos da cadeia de suprimentos.
Funcionários da Casa Branca alertam que os americanos podem enfrentar https://reut.rs/30oHs5u preços mais altos e prateleiras vazias neste Natal. Os movimentados portos de Los Angeles e Long Beach estão expandindo as operações para descarregar cerca de 500.000 contêineres aguardando em navios de carga offshore.
A Grã-Bretanha exortou os consumidores a comprar normalmente depois que contêineres de brinquedos e produtos elétricos foram desviados de seu maior porto porque ele estava lotado https://www.reuters.com/article/us-britain-truckers-idUSKBN2H30GQ.
Os índices instantâneos de gerentes de compras (PMI) da Austrália, Europa e outros lugares na sexta-feira de outubro podem ilustrar a dor da cadeia de suprimentos. O sentimento empresarial na Alemanha https://reut.rs/3aDm3Hm já está sofrendo.
– Biden alista Target e Walmart para consertar gargalos que ameaçam as vendas de fim de ano
Gráfico: congestionamento de Long Beach Anchorage (número de navios) https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/gdpzywwbjvw/theme1310.PNG
5 / WOES EMERGENTES
O banco central raramente é enfadonho nos mercados emergentes, mas a Turquia supera a maioria dos outros em entusiasmo.
Um novo lote de legisladores se reunirá com https://www.reuters.com/world/middle-east/revolving-door-turkeys-last-four-central-bank-chiefs-2021-10-08 na quinta-feira após o presidente Tayyip Erdogan instigou outra remodelação, abrindo caminho para mais cortes nas taxas em face da inflação teimosamente alta e enviando a lira para novas mínimas recordes.
Mas os bancos centrais de outros lugares estão ocupados aumentando as taxas. Espera-se que a Hungria aumente seu benchmark https://www.reuters.com/article/hungary-cenbank-idUSL8N2QX22S na terça-feira para enfrentar um aumento da inflação que levou a fortes aumentos das taxas em outras partes da Europa central.
O banco central da Rússia provavelmente seguirá https://www.reuters.com/article/russia-cenbank-ofz/russian-central-bank-says-foreign-buyers-flock-to-secondary-ofz-market-idUSL8N2R928K na sexta-feira como Os legisladores vêm alertando em massa sobre as crescentes pressões sobre os preços e expectativas de inflação não sustentadas.
-Revisão do banco central de Edogan abre caminho para mais cortes nas taxas
Gráfico: cronograma de Lira, 15 de outubro https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zgpomrnrmpd/Lira%20timeline%20October%2015.PNG
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Crescimento da China desacelerando https://tmsnrt.rs/3va8F7l
Estoques “FAANG” em 2021 https://tmsnrt.rs/3azwL1M
Revisões de ganhos https://tmsnrt.rs/3mTIuhr
Congestionamento em Long Beach Anchorage (número de navios) https://tmsnrt.rs/3ACujlL
Linha do tempo Lira, 15 de outubro https://tmsnrt.rs/3lFTEqK
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(Reportagem de Kevin Buckland em Tóquio, Danilo Masoni, Dhara Ranasinghe, Julien Ponthus e Karin Strohecker em Londres, Lewis Krauskopf em Nova York; compilado por Karin Strohecker; edição por Alexander Smith)
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