WASHINGTON – A mudança climática é uma “ameaça emergente” à estabilidade do sistema financeiro dos EUA, advertiram os principais reguladores federais em um relatório na quinta-feira, preparando o terreno para o governo Biden tomar medidas regulatórias mais agressivas para evitar que as mudanças climáticas afetem os mercados globais e a economia.
O relatório, produzido pelo Conselho de Supervisão de Estabilidade Financeira, é a mais clara expressão de alarme até o momento sobre os riscos que o aumento das temperaturas e dos mares representam para a economia e pode anunciar mudanças radicais nos tipos de investimentos feitos por bancos e outras instituições financeiras.
Ele foi lançado no momento em que o presidente Biden e altos funcionários da administração se preparavam para participar da Conferência sobre Mudança Climática da ONU em Glasgow, onde os Estados Unidos tentarão demonstrar ao mundo que levam a sério o tratamento da ameaça climática. A agenda climática de Biden estagnou no Congresso, deixando a regulamentação financeira como uma das poucas áreas que ele pode apontar como evidência de seu compromisso com o aquecimento.
O governo Biden também divulgou uma série de relatórios na quinta-feira sobre a ameaça que a mudança climática representa para a segurança nacional, dizendo que aumenta os riscos de conflito dentro e entre os países e pode potencialmente deslocar dezenas de milhões de pessoas ao redor do mundo.
O relatório do Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira, que é liderado pelo secretário do Tesouro e inclui líderes das principais agências reguladoras financeiras, retratou a ameaça financeira da mudança climática em termos rígidos. As temperaturas mais altas estão levando a mais desastres naturais, como furacões, incêndios florestais e inundações. Estes, por sua vez, estão resultando em propriedade danificada, perda de renda e interrupções na atividade comercial que ameaçam alterar a forma como os ativos, como imóveis, são avaliados.
Ao mesmo tempo, o abandono dos combustíveis fósseis pode causar uma queda repentina no preço das ações e outros ativos vinculados ao petróleo, gás, carvão e outras empresas de energia, ou setores que dependem deles, como montadoras e manufatura pesada. Essa mudança pode prejudicar o mercado de ações, a poupança para a aposentadoria e outras partes do setor financeiro.
“O setor financeiro pode enfrentar riscos de crédito e de mercado associados à perda de receita, inadimplência e mudanças no valor dos ativos”, disse o relatório, acrescentando que a liquidez e os riscos legais também são preocupações.
O conselho alertou que as comunidades de baixa renda e as pessoas de cor corriam um risco desproporcional com as mudanças climáticas porque não tinham recursos para proteger suas propriedades e resistir à perda de renda. Essa dinâmica ameaça agravar a desigualdade de renda nos Estados Unidos.
O relatório fez uma série de recomendações gerais; Contudo; evitou o tipo de prescrições políticas que grupos ambientalistas e democratas progressistas têm exigido do governo Biden. Por exemplo, não recomendou que os bancos fossem submetidos a regras mais rígidas, como avaliar sua capacidade de suportar perdas relacionadas ao clima, novas exigências de capital ou restrições ao financiamento de empresas de combustíveis fósseis.
Nem incluiu cronogramas específicos ou outros marcos que deseja que as agências reguladoras financeiras cumpram.
O relatório recomendou a formação de um comitê de risco financeiro, uma análise mais rigorosa dos efeitos das mudanças climáticas no setor de seguros e uma maior coordenação com especialistas em clima para entender melhor o impacto econômico e financeiro da ameaça emergente.
O conselho disse que apoia o trabalho que a Securities and Exchange Commission está fazendo para desenvolver regras que possam exigir que as empresas divulguem como os riscos das mudanças climáticas podem afetar suas operações ou lucros. Ele acrescentou que os reguladores devem revisar se devem exigir que os bancos relatem mais informações sobre seus riscos relacionados ao clima. O conselho inclui os líderes da SEC, o Federal Reserve e outros reguladores bancários.
O governo Biden disse anteriormente que a mudança climática é uma crise existencial, mas grande parte de sua agenda climática permanece paralisada no Congresso. Grupos ambientalistas argumentaram que o governo Biden não está agindo de forma rápida ou ambiciosa o suficiente após quatro anos durante os quais o governo Trump descartou a ameaça da mudança climática e reverteu as salvaguardas ambientais.
Alguns grupos ambientalistas sugeriram que as recomendações fossem reduzidas porque a secretária do Tesouro, Janet L. Yellen, a presidente do conselho, estava buscando um documento de consenso que fosse aceitável para todos os membros. Dois membros – Jerome H. Powell do Fed e Jelena McWilliams da Federal Deposit Insurance Corporation – foram nomeados para liderar suas agências pelo ex-presidente Donald J. Trump. A Sra. McWilliams foi o único membro do conselho que se absteve de votar para endossar o relatório na quinta-feira.
Yellen, que viajará a Glasgow para a conferência da ONU no mês que vem, elogiou a importância do relatório na reunião do conselho na quinta-feira.
“É um primeiro passo crítico para enfrentar a ameaça da mudança climática e de forma alguma será o fim deste trabalho”, disse ela.
Ben Cushing, gerente da campanha Fossil-Free Finance do Sierra Club, disse que o relatório foi um passo na direção certa, mas que precisava ser mais ousado. Ele disse que as empresas de Wall Street estão contribuindo para a crise climática e que os reguladores devem controlá-las.
“O relatório do secretário Yellen descreve as etapas preliminares para tornar o setor financeiro mais transparente e responsável por seus crescentes riscos climáticos, mas também é uma oportunidade perdida de recomendar ações que realmente reduzam o risco climático e limitem os investimentos tóxicos de Wall Street nos combustíveis fósseis que estão impulsionando a crise ”, disse Cushing.
O próximo passo é os vários reguladores financeiros agirem de acordo com os avisos do relatório, disse Steven M. Rothstein, diretor-gerente do Acelerador Ceres para Mercados de Capitais Sustentáveis, que trabalha com investidores para lidar com os riscos climáticos.
“Bancos, seguradoras e empresas de combustíveis fósseis devem estar atentos”, disse Rothstein. “Cada agência deve agora fornecer prazos específicos quando planejam implementar medidas para proteger a segurança e a solidez de nosso sistema financeiro, nossas instituições, nossas economias e nossas comunidades.”
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